Với mùa thu nhập quý hai sẽ bắt đầu hoàn tất trong vài tuần tới, các ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ là những công ty đầu tiên bị theo dõi sát sao.
Thu nhập của các ngân hàng lớn được coi là chỉ số tốt cho nền kinh tế, vì thu nhập của họ chủ yếu phụ thuộc vào lãi suất, đầu tư kinh doanh và cho vay đối với khách hàng cá nhân. Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất hai lần kể từ tháng 7 để đối phó với tác động tiêu cực của cuộc chiến thương mại Hoa Kỳ với Trung Quốc.
Khi đưa ra những khó khăn này, Citigroup Inc (NYSE: C), JPM Organ Chase & Co (NYSE: JPM) và Wells Fargo & Company (NYSE: WFC) báo hiệu thu nhập lãi ròng thấp hơn tại hội nghị Barclays vào tháng 9.
Trên khắp các ngân hàng lớn của Mỹ, các nhà phân tích ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu trung bình năm 2020 đã giảm 9% kể từ đầu năm, theo Autonomous Research, được trích dẫn bởi Wall Street Journal.
Tâm lý nhà đầu tư đối với cổ phiếu ngân hàng cũng phản ánh sự bất ổn tương tự. Cổ phiếu của các công ty tài chính trong S & P 500 tăng khoảng 4,6% trong năm qua, so với mức tăng 7,3% của rổ lớn hơn
Trong tuần tới, các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các yếu điểm khi các ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ bắt đầu ra báo cáo. Trong thị trường này, chúng tôi tập trung vào hai tên tuổi lớn sau đây để có cơ hội mua sau khi báo cáo thu nhập của họ được phát hành:
1. Citigroup
Citigroup là một trong những cổ phiếu yêu thích của chúng tôi để xem xét nếu bạn có kế hoạch đầu tư vào lĩnh vực ngân hàng. Ngân hàng này đã liên tục chỉ ra rằng nó có thể giảm chi phí và có khả năng nhanh chóng điều chỉnh theo các điều kiện thị trường thay đổi.
Khi ngân hàng này báo cáo thu nhập quý hai của mình vào tháng 7, nó đã cắt giảm chi phí sâu hơn so với dự kiến của các nhà phân tích, trong khi bộ phận cho vay tiêu dùng đã công bố quý mạnh nhất thứ hai kể từ năm 2013. Chi phí giảm 2%, cũng thấp hơn so với những gì các nhà phân tích dự đoán.
Sức mạnh này đang được phản ánh trong cổ phiếu của Citigroup (NYSE: C), đã tăng khoảng 35% trong năm nay - nhiều hơn gấp đôi mức tăng của Chỉ số Ngân hàng KBW, tăng 15% trong cùng kỳ. Cổ phiếu đã tăng hơn 2% vào thứ Sáu và đóng cửa ở mức 70,10 đô la Mỹ.
Ngân hàng dự kiến sẽ ra báo cáo vào thứ ba và dự kiến sẽ công bố 1,95 đô la Mỹ lợi nhuận cổ phần trên doanh thu 18,52 tỷ đô la Mỹ, theo ước tính của các nhà phân tích.
2. JPMorgan Chase & Co.
Ngân hàng thương mại và đầu tư quyền lực Phố Wall, JPMorgan Chase & Co. là một cổ phiếu khác cần theo dõi chặt chẽ khi công bố thu nhập quý 3 vào thứ ba. Các nhà phân tích kỳ vọng trung bình 2,45 đô la Mỹ lợi nhuận trên một cổ phiếu trên doanh thu 28,46 tỷ đô la Mỹ.
Được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng cho vay mạnh mẽ và kinh doanh mạnh mẽ trong bộ phận dịch vụ đầu tư hàng đầu, năm ngoái đã là một năm tuyệt vời cho JPMorgan. Ngân hàng đã công bố thu nhập ròng kỷ lục ngay cả khi loại bỏ những lợi ích từ cải cách thuế của Hoa Kỳ.
Câu chuyện cũng khá đáng khích lệ trong hai quý đầu năm nay. Trong quý 2, lợi nhuận của JPM đã tăng 16%, với hiệu suất mạnh mẽ của các dịch vụ cho vay tiêu dùng chủ yếu bù đắp cho sự suy yếu của các đơn vị khác.
Đà tăng thu nhập này đã hỗ trợ tốt cho cổ phiếu JPM trong năm nay. Giao dịch ở mức 116,14USD vào cuối ngày thứ Sáu, cổ phiếu của nó đã tăng gần 20% trong năm nay, so với mức tăng 15% trong chỉ số chuẩn.
Giám đốc điều hành James Dimon nói với các nhà phân tích trong cuộc họp hội nghị vừa qua rằng việc cắt giảm lãi suất của Fed sẽ không ảnh hưởng đến các kế hoạch mở rộng của ngân hàng, bao gồm mở chi nhánh và chi tiêu công nghệ - hai lĩnh vực có khả năng khiến cho ngân hàng phải chi tiêu cao hơn.
Kết luận
Do sự hiện diện toàn cầu mạnh mẽ của họ, cả Citi và JPMorgan đều có vị thế tốt để hưởng lợi nếu Hoa Kỳ và Trung Quốc thành công trong việc chấm dứt chiến tranh thương mại và cải thiện triển vọng tăng trưởng toàn cầu. Cả hai cổ phiếu đều là những cổ phiếu mua khi giảm ngay cả khi thu nhập của họ vào ngày mai gây thất vọng và khiến cố phiếu suy yếu trong ngắn hạn.