Một cổ phiếu chứng khoán được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 25%
nguoiquansat.vn
Ngày đăng 19/03/2024 01:32
Một cổ phiếu chứng khoán được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 25%
Về lịch sử trả cổ tức, từ 2012-2022, doanh nghiệp duy trì trả cổ tức tiền mặt với tỷ lệ 8%-25%. Theo Công ty Chứng khoán DSC (DSC), Chứng khoán HSC (mã chứng khoán: HCM) được đánh giá có danh mục tự doanh an toàn, lợi nhuận tương đối ổn định và dư nợ cho vay đang trên đà hồi phục tích cực.
Theo DSC, HCM có danh mục tự doanh an toàn khi tập trung đầu tư ngắn hạn, với 100% là tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ (FVTPL). Trong đó, tỷ trọng trái phiếu chiếm 55%, hầu hết là trái phiếu của BIDV (HM:BID) có độ an toàn cao, tuy nhiên, lãi suất không quá hấp dẫn. Ngoài ra, trong năm 2023, HCM cũng gia tăng mua cổ phiếu và chứng chỉ quỹ (tổng giá trị tại 31/12 lần lượt 601 tỷ và 145 tỷ). Hiện tại, doanh nghiệp đang có chiến lược đón đầu sóng tăng của nhóm ngân hàng khi chiếm tới 42% danh mục.
Tuy vây, lợi nhuận tự doanh của HCM không mấy đặc sắc trong năm 2023, khi ghi nhận 2 quý giảm liên tiếp. Cụ thể, trong quý IV/2023, nguồn lợi nhuận này của HCM đạt 85 tỷ đồng, giảm 32% so với cùng kỳ.
| Cơ cấu danh mục đầu tư, lợi nhuận tự doanh của HCM |
Ngoài ra, dư nợ cho vay của HCM vẫn trong đà tăng kể từ quý IV/2023, đạt 12.135 tỷ đồng trong quý IV. Trong đó, lãi từ cho vay và phải thu theo đó cũng tăng lên 320 tỷ đồng (+26% so với cùng kỳ, +9% so với quý trước), chiếm 37% doanh thu hoạt động. Tuy vậy, thị phần môi giới của HCM đã thu hẹp 0,4 điểm %, xuống còn 5,32%.
| Lịch sử trả cổ tức và kết quả dự phóng cổ phiếu HCM |
Sang năm 2024, DSC kỳ vọng HCM tiếp tục duy trì vị trí top 5 thị phần môi giới. Ngoài ra, dư nợ cho vay trung bình kỳ vọng tăng 15%, doanh thu môi giới cải thiện 20%. Với mảng tự doanh, bên cạnh lợi nhuận tương đối ổn định từ trái phiếu, việc gia tăng đầu tư cổ phiếu kì vọng sẽ tạo ra tăng trưởng cho lợi nhuận tự doanh tuy khó bùng nổ.
| Diễn biến giá cổ phiếu HCM |
Tải ứng dụng
Chứng khoán DSC khuyến nghị MUA cổ phiếu HCM, với giá mục tiêu của cổ phiếu cho năm 2024 đạt 33.800 VND/cp, kỳ vọng tăng 25%.
>> Ba cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 29%
Được viết bởi: nguoiquansat.vn
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.