Chứng khoán phái sinh Ngày 06/05/2021: VN30-Index đang test lại vùng 1,330-1,350 điểm
Vietstock
Ngày đăng 05/05/2021 20:30
Chứng khoán phái sinh Ngày 06/05/2021: VN30-Index đang test lại vùng 1,330-1,350 điểm
Vietstock - Chứng khoán phái sinh Ngày 06/05/2021: VN30-Index đang test lại vùng 1,330-1,350 điểm
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 05/05/2021. Basis hợp đồng VN30F2105 quay lại mở rộng và đạt giá trị -10.99 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.
I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 05/05/2021. VN30F2105 (F2105) tăng 1.20%, đạt 1,335.90 điểm; VN30F2106 (F2106) tăng 1.07%, đạt 1,332.50 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) tăng 1.07%, đạt 1,332.00 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 1.22%, đạt 1,329.00 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,346.89 điểm.
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 15.46% và 19.02% so với phiên ngày 04/05/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2105 tăng 15.50% với 224,033 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2106 đạt 657 hợp đồng, tăng 41.90%.
Khối ngoại quay lại mua ròng sau 3 phiên bán ròng liên tiếp với tổng khối lượng mua ròng đạt 1,289 hợp đồng.
Tiếp nối đà tăng của phiên trước, hợp đồng F2105 tiếp tục leo dốc sau phiên ATO ngày 05/05/2021. Đà tăng này tiếp tục được củng cố đến đầu phiên chiều. Lúc này bên bán trở lại mạnh mẽ khiến giá hợp đồng lao dốc và thu hẹp đáng kể đà tăng khi kết phiên.
Đồ thị trong phiên của VN30F2105
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2105 mở rộng và đạt giá trị -10.99 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.
Biến động VN30F2105 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
I.2. Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/05/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 05/05/2021, VN30-Index đang test lại vùng kháng cự 1,330-1,350 điểm (ngưỡng Fibonacci Projection 78.6%). Tuy nhiên, hình ảnh bóng nến hiện diện tại đây cho thấy áp lực chốt lời vẫn đang xuất hiện.
Khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì trên mức trung bình 20 phiên gần nhất cho thấy dòng tiền vẫn đang khá mạnh mẽ. Bên cạnh đó, chỉ báo MACD cũng cho tín hiệu mua chứng tỏ tình hình vẫn đang khá lạc quan.
Nếu VN30-Index vượt hoàn toàn được vùng kháng cự (1,330-1,350 điểm) thì ngưỡng Fibonacci Projection 100% (tương đương vùng 1,430-1,450 điểm) sẽ là mục tiêu tiếp theo của chỉ số.
Nguồn: VietstockUpdater
II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/05/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
Tải ứng dụng
Được viết bởi: Vietstock
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.