Chứng khoán phái sinh 29/01: Basis mở rộng trở lại
Ngày đăng 28/01/2019 19:30
Chứng khoán phái sinh 29/01: Basis mở rộng trở lại
Vietstock - Chứng khoán phái sinh 29/01: Basis mở rộng trở lại
Basis đã mở rộng trở lại trong phiên giao dịch đầu tuần, kết phiên đạt -3.76 điểm. Bên cạnh đó, các hợp đồng tương lai ghi nhận việc giảm điểm và khối ngoại bán ròng cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bi quan hơn.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH 28/01/2019
Các hợp đồng phái sinh đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch hôm nay. VN30F1902 (F1902) giảm 0.33%, đạt 865.0 điểm, VN30F1903 (F1903) giảm 0.29%, dừng tại mức 863.5 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN 30-Index đang ở mức 868.76 điểm.
Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm 12.06% so với phiên trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1902 giảm 12.26%, với 113,209 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1903 đạt 504 hợp đồng, giảm 8.36%.
Các hợp đồng tương lai diễn biến khá đồng thuận với thị trường cơ sở khi xuất hiện các nhịp giằng co mạnh vào phiên sáng và giằng co theo chiều giảm điểm vào phiên chiều.
Đồ thị trong phiên của VN30F1902
Nguồn: https://ta.vietstock.vn/
Basis đã mở rộng trở lại trong phiên giao dịch đầu tuần, kết phiên đạt -3.76 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã trở nên bi quan hơn.
Biến động VN30F1902 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 29/01/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Tải ứng dụng
III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI
Trong phiên giao dịch ngày 28/01/2019, cả lượng hợp đồng được mua và bán của khối ngoại đều giảm so với phiên giao dịch cuối tuần. Tuy nhiên, lượng hợp đồng mua giảm đáng kể khiến cho khối này tiếp tục bán ròng vào cuối phiên.
Nguồn: VietstockFinance
IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index tăng điểm phiên thứ 3 liên tiếp và duy trì nằm trên middle của Bollinger Bands nên xu hướng tăng ngắn hạn vẫn chưa bị đảo ngược.
Tuy nhiên, khối lượng đột ngột giảm mạnh dưới mức trung bình 20 phiên. Mặt khác, chỉ báo Stochastic Oscillator đã tiến vào vùng overbought cho thấy rủi ro là khá lớn.
Chỉ số đang test lại vùng đáy cũ đã bị phá vỡ của tháng 07/2018 (tương đương vùng 860-870 điểm). Đây là vùng kháng cự mạnh mà VN30-Index cần vượt qua để đà tăng được củng cố.
Nguồn: VietstockUpdater
V. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 28/01/2019
Nguồn: VietstockFinance
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
Được viết bởi: Vietstock
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.