Chứng khoán phái sinh 05/02/2021: VN30-Index test trendline ngắn hạn
Vietstock
Ngày đăng 04/02/2021 19:30
Chứng khoán phái sinh 05/02/2021: VN30-Index test trendline ngắn hạn
Vietstock - Chứng khoán phái sinh 05/02/2021: VN30-Index test trendline ngắn hạn
Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm trong phiên giao dịch ngày 04/02/2021. Basis hợp đồng VN30F2102 đảo chiều và đạt giá trị 2.74 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang khá bi quan về triển vọng của VN30-Index.
I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm trong phiên giao dịch ngày 04/02/2021. VN30F2102 (F2102) giảm 0.88%, còn 1,115 điểm; VN30F2103 (F2103) giảm 0.91%, còn mức 1,121.70 điểm, hợp đồng VN30F2106 (F2106) giảm 0.49%, còn mức 1,127.70 điểm, hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 1.53%, xuống còn 1,118.80 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,117.74 điểm.
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng lần lượt 29.44% và 29.87% so với phiên ngày 03/02/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2102 tăng 29.55% với 274,032 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2103 đạt 1,025 hợp đồng, tăng 4.91%.
Khối ngoại mua ròng trở lại trong phiên 04/02/2021, với tổng khối lượng mua vào và bán ra tăng so với phiên 03/02/2021.
Giá các hợp đồng nhanh chóng rơi khỏi mức tham chiếu sau đà tăng đầu phiên. Tuy nhiên, lực mua trở lại ngay sau đó và giúp giá các hợp đồng duy trì sắc xanh cho đến gần cuối phiên sáng. Giá các hợp đồng đột ngột lao dốc trong cuối phiên sáng và giằng co trong sắc đỏ cho đến kết phiên. Vùng 1,107-1,110 điểm là hỗ trợ tốt cho giá khi mà giá các hợp đồng luôn bật tăng trở lại khi về vùng hỗ trợ này.
Đồ thị trong phiên của VN30F2102
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2102 đảo chiều và đạt giá trị -2.74 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang khá bi quan về triển vọng của VN30-Index.
Biến động VN30F2102 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
I.2. Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/02/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 04/02/2021, VN30-Index tạo mẫu hình nến Long-Legged Doji cho thấy tâm lý giằng co của nhà đầu tư. Khối lượng giao dịch sụt giảm so với những phiên trước đó và nằm dưới mức trung bình 20 ngày cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư.
Chỉ số đang tiến lên test lại trendline giảm ngắn hạn. Nếu vượt hoàn toàn trendline này thì đà tăng của chỉ số sẽ được củng cố.
Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trở lại. Chỉ báo MACD đã vượt lên trên ngưỡng 0. Nếu tín hiệu mua xuất hiện thì tình hình của chỉ số sẽ tích cực hơn.
Nguồn: VietstockUpdater
II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/02/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
&
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Theo định giá trên thì hiện các hợp đồng không có mức giá hấp dẫn do các hợp đồng đang có mức giá cao hơn so với mức giá lý thuyết.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
Tải ứng dụng
Được viết bởi: Vietstock
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.