nguoiquansat.vn
Ngày đăng 25/03/2023 10:35
Trái chủ Credit Suisse nguy cơ “mất trắng” - “Virus” trái phiếu AT1 kéo Deutsche Bank vào vòng xoáy sụt giảm
Nỗi sợ hãi về việc số tiền của trái chủ có thể biến mất bất kỳ lúc nào nếu ngân hàng gặp rắc rối về tài chính đã lan tới số trái phiếu AT1 của Deutsche Bank.
Deutsche Bank |
AT1 là loại trái phiếu không thời hạn, có lãi suất cao hơn trái phiếu thông thường vì là loại trái phiếu rủi ro nhất cho các nhà đầu tư, được phát hành để huy động vốn pháp định (core capital).
Được tạo ra sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, trái phiếu AT1 đóng vai trò "giảm xóc" nếu mức vốn của ngân hàng giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định. Chúng có thể được chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu hoặc được xóa sổ, do đó còn được gọi là trái phiếu "chuyển đổi dự phòng" hoặc "CoCo".
Nếu AT1 được chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu, việc này sẽ hỗ trợ bảng cân đối kế toán của ngân hàng và giúp ngân hàng duy trì hoạt động. Chúng cũng mở đường cho việc "bảo lãnh", hoặc một cách để các ngân hàng chuyển rủi ro cho các nhà đầu tư nếu họ gặp rắc rối.
Rủi ro lớn - Lãi suất cao, AT1 được phát hành trên thị trường tài chính một cách bình thường bởi các ngân hàng từ năm 2008. Sự kiện mới đây tại Credit Suisse khiến giới đầu tư chú ý rủi ro thực sự mà loại trái phiếu này mang tới .
Theo đó, sau khi UBS mua lại Credit Suisse, các nhà chức trách Thuỵ Sĩ đã cho phép ngân hàng gặp rắc rối xoá bỏ toàn bộ 17 tỷ USD trái phiếu AT1 để cân bằng bảng thanh toán và phản ánh việc các nhà chức trách muốn các nhà đầu tư tư nhân chia sẻ "nỗi đau" với Credit Suisse.
UBS mua lại Credit Suisse |
Theo giới chuyên gia, động thái mới của cơ quan quản lý Thụy Sĩ có thể khiến những doanh nghiệp khác gặp khó khăn trong việc huy động các trái phiếu AT1 mới, bởi tâm lý nhà đầu tư đã bị ảnh hưởng bởi việc số tiền của họ có thể biến mất bất kỳ lúc nào nếu ngân hàng gặp rắc rối về tài chính.
Nỗi sợ hãi đã lan tới số trái phiếu AT1 của Deutsche Bank, tập đoàn ngân hàng tư nhân lớn nhất nước Đức. Trái phiếu AT1 Deutsche Bank đã bị bán tháo mạnh trong tuần này, kéo theo là hợp đồng hoán đổi nợ xấu tăng vọt và sự sụt giảm cổ phiếu.
Cổ phiếu Deutsche Bank theo đó đã giảm hơn 14% chỉ trong 1 phiên, dẫn đầu đà giảm trong nhóm cổ phiếu ngân hàng châu Âu trong ngày 24/3. Cổ phiếu ngân hàng Đức Commerzbank lao dốc 9%, còn Credit Suisse, Societe Generale và UBS sụt hơn 7%. Barclays và BNP Paribas lao dốc hơn 6%.
Được viết bởi: nguoiquansat.vn
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.