Đánh giá thị trường kim loại quý và năng lượng trong tuần

Investing.com - Vào thời điểm bạn đọc điều này, OPEC có thể đã
quyết định, thậm chí đã công bố, các mức sản lượng mới nhằm
hỗ trợ giá dầu khỏi những người bán khống, những người đã
khiến nhóm này phát điên trong năm nay khi cố gắng giữ giá một
thùng ở mức 80 đô la hoặc thấp hơn.
Doanh thu từ dầu mỏ là huyết mạch của các nền kinh tế trong
OPEC, hay Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ, một nhóm gồm
13 thành viên do Saudi dẫn đầu với mục tiêu chính là định giá
hàng hóa. Mười quốc gia sản xuất dầu mỏ khác, bao gồm cả Nga,
không phải là thành viên OPEC cũng giữ sản lượng của họ sát với
sản lượng của nhóm vì lợi ích về giá. Liên minh gồm 23 quốc gia
được gọi chung là OPEC+.
Đối với Ả-rập Xê-út, dầu mỏ chiếm 70% tổng giá trị xuất khẩu và
53% nguồn thu của chính phủ; đối với Các Tiểu vương quốc Ả
Rập Thống nhất, đó là 13% xuất khẩu và 30% GDP và đối với
Algeria, đó là 25% GDP. Nhưng đối với Kuwait và Iraq, hơn 90%
tổng doanh thu phụ thuộc vào dầu mỏ.
Do đó, thật dễ hiểu tại sao OPEC+ sẽ làm mọi cách để đạt được
mức giá mà họ mong muốn đối với dầu của mình.
Liên minh này thường lấy đi của thị trường hàng triệu thùng dầu
thô mỗi ngày - dưới danh nghĩa cắt giảm sản lượng - để tạo ra sự
siết chặt nguồn cung nhân tạo đẩy giá lên cao hơn.
Trong những năm gần đây, nhóm này, hay cụ thể là bộ trưởng
năng lượng của Ả Rập Xê Út, người nhậm chức vào năm 2019,
thậm chí đã cảnh báo các nhà giao dịch dầu mỏ không nên đặt
cược vào giá thấp hơn trừ khi họ muốn bị “ế” - và đã chứng minh
điều này bằng thông báo bất ngờ việc cắt giảm sản lượng, khiến
thị trường phục hồi, gây bất lợi cho những người bán khống.

Tuần này, OPEC đã làm tăng kịch tính bằng cách chặn ba trang
truyền thông lớn nhất thế giới - Reuters, Bloomberg và Wall
Street Journal - khỏi các cuộc họp chính sách sản xuất được tổ
chức tại trụ sở chính ở Vienna. Không có lý do nào được đưa ra
cho việc phong tỏa có chọn lọc phương tiện truyền thông, điều
này xuất hiện do sự không hài lòng của OPEC đối với báo cáo của
ba cơ quan truyền thông về các hoạt động của họ, trong đó có
câu chuyện về căng thẳng gia tăng giữa Ả Rập Xê Út và Nga về sự
bất đồng về mức độ sản xuất.
Tại thời điểm viết bài, vẫn chưa biết OPEC đã quyết định sản
lượng phù hợp trong tương lai. Vào tháng 10 và tháng 4, nhóm đã
thông báo cắt giảm sâu và bất ngờ lần lượt là 2 triệu thùng/ngày
và 1,7 triệu thùng/ngày. Cả hai thông báo chỉ hỗ trợ giá trong
thời gian ngắn, với một thùng dầu thô của Mỹ liên tục giảm
xuống dưới 70 đô la kể từ tháng 3 và giá dầu thô Brent chuẩn
toàn cầu duy trì dưới 80 đô la mặc dù Saudi rất mong muốn giá
gần 90 đô la.
Energy Intelligence, một trong những ấn phẩm đưa tin về cuộc
họp, cho biết họ đã được thông báo rằng OPEC sẽ cần tạo ra
phản ứng tích cực về giá dầu khi giao dịch bắt đầu vào thứ Hai
với quyết định sản xuất sẽ “có tác động ngay lập tức đến lượng
dầu sẵn có trong thị trường toàn cầu”.
Bất kỳ quyết định nào của OPEC+ sẽ được đưa ra với căn cứ về
việc nhóm tuân thủ các cắt giảm hiện có, những người thân cận
với vấn đề nói với Energy Intelligence.
Kể từ khi đại dịch coronavirus bùng phát vào năm 2020, đã phá
hủy nhu cầu về dầu trong một thời gian, OPEC đã chỉ trích việc
tuân thủ hạn ngạch khi dữ liệu cho thấy việc tuân thủ cắt giảm
trên 100% đã hỗ trợ dầu thô Mỹ phục hồi từ mức thấp nhất trong
đại dịch là âm 40 USD/thùng lên trên $88 vào tháng 1 năm ngoái.
Cuộc tấn công Ukraine của Nga sau đó đã đẩy một thùng lên
mức cao nhất trong 14 năm là trên 130 đô la một thùng. Từ đó,
nhu cầu dầu chậm lại ở nước mua hàng đầu Trung Quốc, những
lo lắng về kinh tế toàn cầu và cuộc khủng hoảng ngân hàng ở
Hoa Kỳ đã nhiều lần khiến giá dầu giảm bất chấp những nỗ lực
tốt nhất của OPEC.
Bộ trưởng Năng lượng UAE Suhail Al Mazrouei đã vẽ một bức
tranh về sự đoàn kết trước cuộc họp vào Chủ nhật, nói rằng

Tải ứng dụng

Tham gia cùng hàng triệu người dùng để luôn nắm bắt thông tin thị trường tài chính toàn cầu với Investing.com.

Tải Xuống Ngay

"nhóm này rất vững chắc" hoặc bất kỳ thỏa thuận cắt giảm nào
sẽ được thực hiện đầy đủ - nhưng thực tế đưa ra một bức tranh
khác.
Trong nhiều tháng nay, Nga đã nhiều lần vượt quá cái gọi là hạn
ngạch sản xuất của OPEC+ trong khi bán một thùng mà không
cần quan tâm nhiều đến mức giá 60 đô la hoặc khoảng đó, giá do
lệnh trừng phạt của G7 quy định.
Hiện tại, sản xuất của Nga đang được chú ý trên toàn cầu, sau
cam kết cắt giảm 500.000 thùng mỗi ngày so với mức tháng Hai
và các quan chức đã cố gắng thể hiện cam kết tuân thủ đầy đủ
cam kết.
Energy Intelligence cho biết các đánh giá của riêng họ cho thấy
sản lượng của Nga giảm khoảng 300.000 thùng mỗi ngày trong
tháng Tư. “Các nguồn và dữ liệu thị trường chỉ ra khả năng Nga
tiếp tục giảm sản lượng vào tháng 5, đây sẽ là tin vui cho các
thành viên,” ấn phẩm đưa tin. Trong khi đó, các báo cáo phương
tiện truyền thông khác cho rằng xuất khẩu dầu thô của Nga đạt
mức cao trước khi bị trừng phạt vào tháng Năm.
Bất kể bạn có quyết định mới nào của OPEC về sản lượng - cho
dù là tái khẳng định các mức sản lượng hiện có hay cắt giảm
ngay lập tức một triệu thùng, có thể đưa tổng sức ép nhân tạo
trên thị trường lên gần 5 triệu thùng mỗi ngày - nó được thiết kế
để cho thấy nhóm có toàn quyền kiểm soát thị trường.
Với nhu cầu dầu mùa hè có vẻ sẵn sàng tăng trong hai tháng tới,
OPEC có thể đang ở thời điểm tốt nhất để xoay chuyển thị trường
theo hướng của mình. Tuy nhiên, một số kế hoạch được sắp đặt
tốt nhất trong lịch sử cũng bị đổ bể vì những lý do không ngờ tới
nhất. Chúng ta sẽ xem việc này hoạt động tốt như thế nào đối với
OPEC.
Dầu: Đánh giá thị trường
Dầu thô West Texas Middle, hay WTI, được giao dịch tại
New York, đã thực hiện giao dịch cuối cùng sau khi thanh toán là
71,87 USD/thùng sau khi chính thức chốt phiên giao dịch ngày
thứ Sáu ở mức 71,74 USD - tăng 1,64 USD, tương đương 2,3%,
trong ngày. Trong tuần, WTI đã giảm 1,3%. Vào thứ Tư, chuẩn

dầu thô của Hoa Kỳ đã chạm mức thấp nhất trong bốn tuần là
67,03 đô la.
Dầu thô Brent được giao dịch tại Luân Đôn đã thực hiện
giao dịch cuối cùng sau khi thanh toán là 76,40 USD/thùng sau
khi chính thức chốt phiên thứ Sáu ở mức 76,13 USD, tăng 1,85
USD hay 2,5%. Trong tuần, dầu Brent đã giảm 1%. Chuẩn dầu
toàn cầu đã chạm mức thấp nhất trong bốn tuần là 71,39 đô la
vào thứ Tư.
Dầu: Triển vọng Kỹ thuật WTI
Sunil Kumar Dixit, chiến lược gia trưởng kỹ thuật tại
SKCharting.com, cho biết nếu không có bất kỳ hành động nào do
OPEC truyền cảm hứng, ngưỡng kháng cự ngay lập tức của WTI
sẽ là Đường trung bình động hàm mũ 5 tuần ở mức 72,50 USD.
Dixit cho biết: “Mức này cần phải được xóa để giá hướng tới mức
cao nhất là 73,55 đô la, trên mức này sẽ là mức cao hơn tiếp
theo, nơi Dải bollinger trung bình hàng tuần là 75,50 đô la sẽ
đóng vai trò là thách thức tiếp theo,” Dixit nói.
Mặt khác, Đường trung bình động đơn giản 200 tuần, hay SMA, là
67,10 đô la sẽ là mục tiêu thấp nhất của thị trường, ông nói.
“Một sự phá vỡ bền vững bên dưới vùng này cuối cùng sẽ kéo dài
sự suy giảm đối với mục tiêu giảm giá chính, nơi có đường SMA
100 tháng là 59,60 đô la.”
Khí đốt tự nhiên: Đánh giá thị trường
Hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên không đồng nhất với mức
tăng hàng ngày và mức lỗ nhỏ hàng tuần vào thứ Sáu khi những
người tham gia thị trường dựa vào nhu cầu ngắn hạn xem xét
mức tăng trên 100 tỷ feet khối, hoặc bcf, trong dự trữ nhiên liệu
hiện tại.
Hợp đồng khí đốt tháng sau trên Henry Hub của New
York Mercantile Exchange đã thực hiện giao dịch cuối cùng ở
mức 2,177 USD/mmBtu, hay một triệu đơn vị nhiệt của Anh, sau
khi chính thức chốt phiên thứ Sáu ở mức 2,172 USD - tăng 0,6%
trong ngày. Đây là mức tăng hàng ngày đầu tiên đối với hợp đồng
tương lai khí đốt chuẩn sau bốn ngày thua lỗ liên tiếp.

Trong tuần, hợp đồng kết thúc giảm 0,4%, thêm vào mức giảm
15,6% trong tuần trước.
“Nửa cuối tháng 6 đến đầu tháng 7 cho thấy rằng nhiệt độ ổn
định sẽ không còn quá xa trong tương lai và một khi nhiệt độ đó
trở thành hiện thực thì nhu cầu sẽ tăng trở lại.”
Thị trường dường như đang bắt đầu định giá điều này và hỗ trợ
tăng giá hơn nữa có thể thành hiện thực.
Sự phục hồi diễn ra sau khi Cơ quan Thông tin Năng lượng, hay
EIA, báo cáo trong đợt tổng hợp kho dự trữ khí cho tuần kết thúc
vào ngày 26 tháng 5 rằng dự trữ nhiên liệu của Hoa Kỳ đã tăng
110 bcf vào tuần trước.
Con số này so với mức 96 bcf được thấy trong tuần trước đó tính
đến ngày 19 tháng 5. Nó cũng tương phản với mức 82 bcf được
thấy trong cùng tuần một năm trước và mức tăng trung bình 5
năm (2018-2022) là 101 bcf.
Với đợt tăng kho dự trữ mới nhất, EIA đã báo cáo rằng tổng lượng
khí đốt trong các kho dưới lòng đất ở Hoa Kỳ ở mức 2,446 nghìn
tỷ feet khối, hay tcf - tăng 29,5% so với mức 1,889 tcf của năm
trước và cao hơn 16,6% so với năm năm trước. trung bình là
2,097 tcf.
Chỉ hai tuần trước, hợp đồng khí đốt chuẩn của Henry Hub dao
động ở mức cao nhất trong 11 tuần là khoảng 2,7 đô la, thoát ra
khỏi giới hạn chặt chẽ của mức giá trung bình 2 đô la với quan
điểm rằng thị trường cuối cùng có thể đang chuyển hướng dựa
trên các nguyên tắc cơ bản mặc dù tình trạng cung vượt cầu.
Nhưng trong những ngày gần đây, nó đã giảm xuống dưới 2,5 đô
la, một lần nữa chứng tỏ đây là một rào cản đáng gờm đối với
những người đầu cơ giá lên.
Khí đốt tự nhiên: Triển vọng kỹ thuật
Trong tuần tới, mức giá 2,09 đô la sẽ hỗ trợ ngay lập tức cho khí
đốt tự nhiên, với mức thấp hơn tiếp theo là 2,03 đô la và 1,94 đô
la, Dixit của SKCharting cho biết.
“Việc hợp nhất trên đường SMA 100 ngày là 2,47 đô la là điều cần
thiết để nối lại xu hướng tăng nhắm mục tiêu đến mức cao dao

động giữa 2,68 đô la và 2,98 đô la, tiếp theo là đường SMA 100
tháng là 3,24 đô la.”
Vàng: Thanh toán và hoạt động thị trường
Thỏa thuận trần nợ của Hoa Kỳ đã được thực hiện nhưng vàng
vẫn chưa giảm hoàn toàn, như một số người đã suy đoán.
Hợp đồng tương lai của kim loại màu vàng đã ổn định vào thứ
Sáu, lần đầu tiên sau ba ngày. Nhưng sự sụt giảm không thể xóa
sạch mức tăng trong ba ngày trước đó, khiến vàng có xu hướng
tích cực trong tuần.
Hợp đồng vàng giao tháng sau trên sàn Comex của New
York chính thức chốt ở mức $1947,40/ounce, giảm $30,60 hay
1,5% trong ngày. Giao dịch cuối cùng sau khi thanh toán là
$1.952,40.
Điểm chuẩn cho hợp đồng tương lai vàng đạt mức cao nhất trong
hai tuần là 2.000,65 USD trong phiên trước đó. Trong tuần, hợp
đồng vàng giao tháng sau của Comex đạt mức lợi nhuận 1,3%.
Giá vàng giao ngay, phản ánh giao dịch vật chất bằng vàng
thỏi và được một số nhà giao dịch theo sát hơn so với hợp đồng
tương lai, ổn định ở mức $1.948,46 giảm $29,06 hay 1,5% . Vàng
giao ngay đạt mức cao nhất trong một tuần là 1.983,44 USD vào
thứ Sáu trước khi đảo chiều.
Vàng đã có một tuần tích cực mặc dù đồng đô la tăng lần thứ hai
trong ba phiên khi các nhà giao dịch ngoại hối phản ứng với việc
Thượng viện thông qua thỏa thuận trần nợ mà chỉ cần chữ ký của
Tổng thống Joe Biden cho bước tiếp theo.
Dữ liệu việc làm tháng 5 của Hoa Kỳ cũng tỏ ra mạnh
hơn dự kiến trong khi tỷ lệ thất nghiệp tăng và tăng trưởng tiền
lương chậm lại, dẫn đến ý kiến trái chiều giữa các nhà kinh tế về
việc liệu các nhà hoạch định chính sách tại Cục Dự trữ Liên bang
có tăng lãi suất một lần nữa khi họ gặp nhau vào ngày 14 tháng
6.
Vàng: Triển vọng giá giao ngay

Sự phục hồi ban đầu của vàng giao ngay từ 1.932 đô la lên đến
1983 đô la, cao hơn một chút so với Dải bollinger trung bình
hàng ngày được định vị động ở mức 1980 đô la đã không thể giữ
được và báo cáo việc làm mạnh mẽ đã đẩy kim loại này xuống
dưới mức hỗ trợ 1.975 đô la, đạt 1.947 đô la.
Dixit của SKCharting cho biết miễn là vàng duy trì trên vùng hỗ
trợ nằm ngang $1945-$1942, thì có thể chứng kiến sự phục hồi về
mức $1960.
Người lập biểu đồ kỹ thuật cho biết: “Cần có sự duy trì trên $1960
để thu hút người mua để kiểm tra lại mức $1975”.
“Sự ổn định dưới $1,960 và sự phá vỡ bền vững dưới vùng hỗ trợ
ngang $1,945-$1,942 sẽ khiến giá hướng thêm đến $1,932-$1,926,
sau đó là điều chỉnh sâu hơn vào khu vực $1,913-$1,910.”