Đánh giá thị trường kim loại quý và năng lượng trong tuần

Theo Barani Krishnan

Investing.com – Vàng đã bám trụ vào mức cao gần 1.800 USD bất chấp mối đe dọa về việc Mỹ tăng lãi suất ngày càng gần hơn.

Nhưng với việc chủ tịch Fed, Jerome Powell, một người ôn hòa lâu năm, dự kiến ​​sẽ đưa ra một số đánh giá chặt chẽ nhất của ông từ trước đến nay về nền kinh tế trong những ngày tới, người ta tự hỏi kim loại màu vàng sẽ ở đâu trong tuần tới.

Vào thời điểm đóng cửa hôm thứ Sáu, hợp đồng giao dịch vàng tương lai sôi động nhất của Hoa Kỳ, giao tháng 2, đã tăng 8,10 Đô la, tương đương 0,5%, ở mức 1.784,80 Đô la một ounce. Trong tuần, nó đã tăng 0,1%.

Tin tức về việc tăng lãi suất hầu như luôn không tốt cho vàng. Tuy nhiên, lần này, các nhà giao dịch vàng tập trung vào câu chuyện lạm phát của Hoa Kỳ, cho phép vàng đóng vai trò chống lại lạm phát của nó, mặc dù hành động mạnh mẽ của Fed để khắc phục tình hình vẫn có thể tiêu cực đối với kim loại màu vàng.

Chỉ số giá tiêu dùng của Hoa Kỳ, hay còn gọi là CPI, đã tăng 6,8% trong năm tính đến tháng 11, tăng với tốc độ nhanh nhất trong bốn thập kỷ giống như vào tháng 10, Bộ Lao động công bố vào thứ Sáu.

Ed Moya, chuyên gia của nền tảng giao dịch trực tuyến OANDA cho biết: “Vàng đang dần lấy lại niềm vui sau một báo cáo lạm phát nóng, hầu hết đều khớp với các ước tính”. "Lạm phát đang diễn ra mạnh mẽ hơn bất kỳ mong muốn nào và điều đó sẽ giữ cho triển vọng trung và dài hạn của vàng tăng lên."

Tuy nhiên, Moya cũng cảnh báo rằng chu kỳ tăng lãi suất được đẩy nhanh là một rủi ro lớn và có thể gây ra tình trạng hoảng loạn bán vàng, mặc dù có vẻ như có khả năng cao là Fed sẽ làm điều đó ngay bây giờ.

Ông nói: “Phạm vi giao dịch gần đây của vàng là $ 1,760 và $ 1,800 có thể tiếp tục được giữ vững cho đến khi FOMC quyết định vào tuần tới.”

Tất nhiên, sự biến động của vàng sẽ được quyết định bởi sự dao động của trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và đồng Đô la.

Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm đạt mức cao nhất là 1,53% trong tuần vừa kết thúc từ mức thấp 1,34% của tuần trước.

Dollar Index ít thay đổi một cách đáng ngạc nhiên sau dữ liệu giá tiêu dùng vào ngày thứ Sáu khớp với kỳ vọng.

Tải ứng dụng

Tham gia cùng hàng triệu người dùng để luôn nắm bắt thông tin thị trường tài chính toàn cầu với Investing.com.

Tải Xuống Ngay

"Tôi cho rằng chỉ số CPI là đúng như kỳ vọng nhưng thị trường ngoại hối đã định vị một chỉ số cao hơn", Greg Anderson, trưởng bộ phận chiến lược ngoại hối toàn cầu tại BMO Capital Markets được Reuters trích dẫn.

Anderson cho biết việc những nhà đầu tư ngoại hối thu hẹp quy mô vào cuối năm là điều bình thường và việc rút lui vào ngày thứ Sáu đối với đồng Đô la "có lẽ là một khúc dạo đầu cho điều đó".

"Thị trường ngoại hối đã mua rất nhiều Đô la Mỹ trong vài tháng, vì vậy chúng ta gần như thoát khỏi các sự kiện có thể đẩy đồng Đô la lên cao hơn trước cuối năm."

Điều đó khiến cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang từ thứ Ba đến thứ Tư của Fed và cuộc họp báo của Powell sau đó được coi là chất xúc tác đối với đồng Đô la / vàng lần cuối cùng trong năm.

Thị trường đang kỳ vọng cao rằng Powell sẽ đứng về phía các đồng nghiệp muốn thắt chặt tại ngân hàng trung ương, bằng cách có thể cắt giảm 30 tỷ Đô la một tháng thay vì 15 tỷ Đô la đã nêu trước đó, để toàn bộ kế hoạch có thể được gói gọn trong hơn ba tháng một chút và đợt tăng lãi suất đầu tiên trong thời đại đại dịch có thể được tổ chức vào tháng Tư.

Hỗ trợ cho lập luận này không chỉ là chỉ số CPI đang ở mức nóng nhất kể từ năm 1982, thị trường lao động có số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp thấp nhất trong 52 năm và chỉ cách 0,2% so với mục tiêu của Fed về việc làm tối đa tính đến tháng 11. Nếu đây không phải là những lý do thuyết phục cho việc thắt chặt tiền tệ, thì người ta phải tự hỏi điều gì sẽ xảy ra.

Về phía Powell, quá trình chuyển đổi của ông từ ôn hòa thành chặt chẽ gần như đã hoàn tất khi ông nói với thượng viện vào cuối tháng trước rằng đã đến lúc ngừng gọi lạm phát đang hoành hành ở Mỹ là “tạm thời”. Ông cũng cảnh báo rằng "mối đe dọa lạm phát cao hơn liên tục đã tăng lên" do sự xuất hiện của biến thể Omicron và áp lực giá tăng cao có thể kéo dài "sang năm sau."

Mặc dù vậy, chủ tịch Fed thừa nhận rằng Omicron gây ra “rủi ro giảm đối với hoạt động kinh tế và việc làm”.

Với một triển vọng phức tạp như vậy, liệu Fed có tăng gấp đôi mức cắt giảm của mình?

Powell sẽ cho chúng ta biết vào thứ Tư.

Phân tích kỹ thuật đối với vàng

Sunil Kumar Dixit, một người thường xuyên đóng góp các phân tích về kỹ thuật đối với hàng hóa cho Investing.com, cho biết vàng cần duy trì trên 1.768 USD trong tuần tới để tránh lao xuống mức 1.700 USD hoặc thậm chí thấp hơn.

Dixit, chiến lược gia kỹ thuật tại skcharting.com, cho biết: “Việc phá vỡ dưới $ 1.768 có thể đẩy vàng xuống 1.758, đây là yếu tố kích hoạt sự điều chỉnh xuống $ 1.745- $ 1.735 và $ 1.720”.

Dixit lưu ý rằng giá giao ngay của vàng thỏi đã trải qua tuần trong biên độ $ 1,793- $ 1,770, trong khi nằm trong nến giảm của tuần trước.

Theo quan điểm của ông, vàng thỏi kết thúc tuần với sự “do dự”, ở mức $ 1,782,75 trong khi giá trị Chỉ số Sức mạnh Tương đối, hoặc RSI, vẫn giảm ở mức 23/43.

“Các động thái tiếp theo sẽ phụ thuộc phần lớn vào việc giá vượt ra khỏi hai xu hướng chính - mức Fibonacci 50% là $ 1,797 và mức Fibonacci 61,8% là $ 1,768”.

Nhưng vàng cũng có thể gây bất ngờ và tăng cao hơn, Dixit nói.

“Một động thái được hỗ trợ trên $ 1,797 có thể kích hoạt một đợt tăng giá tiếp theo là $ 1,825,” ông nói.

Tình hình Thị trường Dầu mỏ

Giá dầu tăng tuần đầu tiên sau 6 tuần chìm trong sắc đỏ, với các nhà phân tích cảnh báo về nhiều biến động do thị trường cố gắng quản lý áp lực giảm từ các tin tức liên quan đến Omicron và lo ngại tăng lãi suất trong bối cảnh lạc quan về việc sử dụng năng lượng trong quý tới.

Dầu thô WTI, tiêu chuẩn cho dầu thô Mỹ, tăng 73 cent, tương đương 1%, ở mức 71,67 USD / thùng. Trong tuần, WTI tăng 8,1%. Tuần trước, nó đã chạm mức thấp nhất trong 4 tháng là 62,48 USD do lo ngại liên quan đến Omicron, sau mức cao nhất trong 7 năm là 85,41 USD vào giữa tháng 10.

Brent được giao dịch tại London, tiêu chuẩn toàn cầu cho dầu, cũng tăng 73 cent trong ngày như WTI, tăng gần 1%, lên 75,15 Đô la. Trong tuần, giá dầu Brent tăng 7,7%. Tuần trước, nó đã giảm xuống còn 65,80 Đô la, từ mức cao nhất năm 2014 là 86,70 Đô la vào giữa tháng 10.

“Omicron vẫn là một yếu tố rủi ro chính”, Phil Flynn, nhà phân tích tại Price Futures Group tại Chicago và là một nhà đầu tư tăng giá dầu có uy tín, cho biết khi giá dầu thô tăng khoảng 7% trong tuần sau khi mất khoảng 20% ​​trong sáu tuần trước.

Flynn cũng hướng đến một câu chuyện của Bloomberg rằng lưu lượng xe chở khách trên các đường cao tốc liên bang của Hoa Kỳ đã trở lại mức trước Covid, với mức tăng 0,3% về số dặm lăn bánh trung bình trong bốn tuần, tỷ lệ tăng đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2020. “Omicron có thể có - hoặc có thể không - thay đổi xu hướng,” Flynn nói.

Trung tâm Kiểm soát và Phòng ngừa Dịch bệnh Hoa Kỳ cho biết gần 80% trong số 40 trường hợp Omicron được báo cáo ở Hoa Kỳ là những người đã được tiêm chủng đầy đủ, với một phần ba trong số họ thậm chí đã được tiêm liều nhắc lại. Thông tin này làm phức tạp thêm nỗ lực chống lại biến thể Covid mới nhất.

Các chuyên gia y tế toàn cầu, bao gồm cả nhà virus học hàng đầu Hoa Kỳ và cố vấn Nhà Trắng, Tiến sĩ Anthony Fauci, cho biết tác động của Omicron dường như ít nghiêm trọng hơn so với suy nghĩ ban đầu. Pfizer (NYSE: PFE) và đối tác BioNTech ( NASDAQ: BNTX) cũng cho biết ba liều vắc xin của họ có thể vô hiệu hóa biến thể Omicron.

Nhưng tin tức hôm thứ Năm cũng cho thấy Omicron có khả năng lây truyền cao gấp 4,2 lần so với biến thể Delta, điều này đã dẫn đến sự hồi sinh về số ca nhập viện và tử vong trên khắp thế giới. Điều chưa biết là tỷ lệ tử vong của chủng vi khuẩn mới, mặc dù tốc độ lây lan của nó đủ để gây ra nỗi sợ hãi.

Triển vọng về kỹ thuật đối với WTI

Dixit lưu ý rằng sau sáu tuần rơi tự do, WTI đã nhận hỗ trợ ở mức 62,40 USD, mức đóng vai trò là sàn cứng kể từ tháng 3 năm 2021 do nhiều biến động giá.

Chỉ số RSI hàng tuần của dầu thô Mỹ là 29/21 với tín hiệu về xu hướng tăng, trong khi việc duy trì trên dải Bollinger Band trung bình hàng tuần là 73,90 Đô la có thể hỗ trợ cho sự phục hồi giá hơn nữa, ông nói.

Dixit cho biết: “Điều này cũng trùng với mức Fibonacci 50%, được đo từ mức cao $ 85,40 đến mức thấp $ 62,40”.

“Đà mua trên vùng này có thể kéo dài thêm sự phục hồi lên 76,60 Đô la và 80 Đô la.”

Mặt khác, việc không vượt lên trên 73,90 Đô la có thể đẩy WTI xuống mức EMA 50 tuần là 67,30 Đô la và kiểm tra lại mức thấp nhất 62,40 Đô la, ông cảnh báo.