Hỏi Đáp Mỗi Tuần Với Clement: Nhà Đầu Tư Hỏi, Clement Trả Lời #4

Tuần này chúng tôi đã nhận được những câu hỏi rất thú vị từ các nhà đầu tư - họ muốn biết tần suất Clement thay đổi danh mục đầu tư, cùng những lời khuyên về cách tìm hiểu thị trường chứng khoán (ngoài việc đọc sách) và làm thế nào để định giá một công ty trước khi IPO.

Làm thế nào để định giá một công ty trước IPO?

Đây là một câu hỏi rất hay, đặc biệt là với Airbnb, Uber cũng như một vài công ty lớn khác đang chuẩn bị nộp đơn xin IPO.

Trước tiên, hãy bắt đầu với thực tế là đầu tư vào IPO rủi ro hơn so với các cổ phiếu khác, bởi thường có rất ít thông tin khả dụng và phi đối xứng thông tin tiềm năng, một số người được "báo trước" trong khi những nhà đầu tư thông thường không hề hay biết, khiến họ lâm vào thế bất lợi.

Nếu bạn vẫn muốn dấn thân vào IPO (đây cũng là một trong những lĩnh vực đầu tư ưa thích của tôi), hãy tìm kiếm mẫu S-1 mà các công ty phải nộp lên SEC trước khi phát hành cổ phiếu bằng cách tra Google với từ khóa "mẫu S-1 'tên công ty'".

Qua mẫu đơn này, bạn sẽ tìm thấy tất cả những thông tin cần thiết về giá trị thực sự của công ty - doanh thu, lợi nhuận, mức tăng trưởng trong vài năm qua, rủi ro chính ảnh hưởng đến công ty và gần như tất cả thông tin tài chính hiện có về công ty.

Từ đó, bạn phải biết cách phân tích báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và dòng tiền. Nếu bạn không quen thuộc với những điều này, hãy dành một chút thời gian để tìm hiểu và thực hành những kỹ năng định giá cơ bản trước khi bắt đầu chuyển sang IPO tiếp theo.

IPO là một khoản đầu tư sinh lời nhưng cũng ẩn chứa đầy rủi ro. Sự chênh lệch giữa mức định giá ban đầu trên thị trường chứng khoán và giá trị thực sự là một phương thức tuyệt vời để mang lại lợi nhuận.

Bạn có thường xuyên thay đổi danh mục đầu tư của mình?

Khi đầu tư vào thị trường chứng khoán, bạn cần phải có một lý do để tham gia và một lý do để rút lui.

Tất cả chúng ta đều có các tiêu chí riêng để đánh giá các công ty. Một số người tìm kiếm những công ty có mức giá thấp, một số lại tìm kiếm những công ty có mức tăng trưởng vượt bậc. Tuy nhiên, tất cả chúng ta đều có một ý tưởng về những gì tạo nên một khoản đầu tư tiềm năng.

Bạn chỉ thêm vị thế khi cảm thấy đã tìm thấy một cơ hội mới phù hợp với tiêu chuẩn của bạn. Đôi khi tôi có thể mở hàng chục vị thế trong một tuần, và chẳng hề làm gì trong tuần tiếp theo.

Đóng vị thế cũng như vậy. Khi mở một vị thế, chúng ta có một luận điểm đầu tư. Chúng ta dự đoán giá trị sẽ tăng hoặc giảm, và đặt ra mốc giá mà chúng ta tin rằng sẽ phản ánh giá trị thực của một công ty. Chúng ta rút lui một khi các cổ phiếu đã hết tiềm năng, hoặc khi chúng ta tin rằng luận điểm đầu tư không còn phát huy tác dụng. Và một vòng lặp mới lại tiếp tục khi chúng ta làm việc trong vài tuần và dành hàng tuần tiếp theo để chờ đợi Ngài Thị trường làm công việc của mình.

Về cơ bản, tần suất bạn thêm và loại bỏ các vị thế phụ thuộc vào thị trường. Bạn cần phải tận dụng những gì thị trường mang lại cho bạn và không nên đầu tư một cách khiên cưỡng.

Nhìn chung, khi bạn thực hiện càng nhiều giao dịch, bạn sẽ càng phải chi trả cho nhiều loại phí và khoản đầu tư của bạn cũng càng khó tạo ra lợi nhuận ròng hơn. Vì vậy, hãy giao dịch một cách khôn ngoan!

Tôi có thể tìm hiểu về thị trường chứng khoán bằng cách nào khác ngoài việc đọc sách?

Trong cuốn sách của mình, tôi có chỉ ra rằng, sách là tài nguyên số 1 để học hỏi. Sách cung cấp tất cả những kiến thức kỹ thuật cần thiết để bạn có thể bắt đầu khám phá thế giới đầu tư. Sau đây là bản danh sách cá nhân của tôi (liên kết dẫn đến tweet của investing.com chứa đề xuất sách)

Một khi đã nắm được "ngôn ngữ" của giới đầu tư, bạn có thể bắt đầu tương tác với những người khác. Tham gia cộng đồng, gặp gỡ các nhà đầu tư và tạo các cuộc thảo luận trên Twitter, Quora hoặc Investing.com. Bạn sẽ nhận ra rất nhiều điều cần học hỏi từ kinh nghiệm của người khác.

Bạn cũng nên mở một tài khoản môi giới. Bạn có thể bắt đầu giao dịch với tiền mô phỏng từ tài khoản demo để nắm bắt được cách mọi thứ vận hành và tránh mất tiền thật trong quá trình học hỏi.

Cuối cùng, để thực sự hiểu thị trường chứng khoán, bạn sẽ phải mở một tài khoản "tiền tươi thóc thật". Kể từ đây, bạn sẽ được tiếp xúc với khía cạnh tâm lý trong đầu tư, vốn là nhân tố khó nhất để nắm bắt.

Hãy bắt đầu mọi thứ thật chậm rãi, đừng quá nôn nóng. Bởi giống như tất cả mọi thứ trong cuộc sống, để đầu tư thành công cần có thời gian và tâm huyết. Làm chủ thị trường chứng khoán là điều không hề dễ dàng, nhưng đó lại một hành trình chứa đầy những khoảnh khắc đáng giá.

Nếu bạn có câu hỏi riêng dành cho tác giả, xin vui lòng để lại trong phần bình luận dưới đây hoặc gửi trực tiếp đến Clement qua Twitter - @ClemThibault.

Hỏi đáp trước đó (3)