Xây nền tích lũy, chờ vượt cản mạnh
| 13/11/2023 03:58
Diễn biến TTCK thế giới:
- TTCK toàn cầu duy trì đà tăng sang tuần thứ 2 liên tiếp nhờ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và USD tiếp tục hạ nhiệt
- Chỉ số S&P500 ghi nhận tuần tăng điểm thứ hai liên tiếp và đóng cửa cao nhất trong 7 tuần vừa qua.
- Thị trường chờ đợi dữ liệu lạm phát trong tháng 10 và đang được dự báo sẽ tiếp tục hạ nhiệt.
- Kinh tế Trung Quốc tiếp tục trong tình trạng giảm phát, đà phục hồi còn mong manh
- Tăng trưởng GDP khu vực Eurozone giảm trong Q3/2023 đánh đấu quý giảm đầu tiên kể từ sau đại dịch.
Diễn biến TTCK Việt Nam:
- Chỉ số VN-Index tăng điểm tuần thứ 2 liên tiếp nhưng kiểm nghiệm chưa thành công kháng cự Fibonacci 38.2% và MA200 ngày.
- Thanh khoản trung bình toàn thị trường tuần này tăng trở lại mức 20.000 tỷ đồng tăng ~28% so với tuần trước.
- Tuần này, cùng với diễn biến đáo hạn Phái sinh, chỉ số VN-Index có thể sẽ tích lũy quanh mức 1.075 – 1.115 trước khi vượt qua kháng cự MA200 để quay trở lại xu hướng tăng.
Bối cảnh kinh tế và TTCK toàn cầu trong tuần qua còn nhiều biến số không chắc chắn tuy nhiên diễn biến thị trường vẫn duy trì đà tăng điểm tích cực nhưng khá phân hóa. Đà tăng duy trì tại Mỹ và Châu Á trong khi đó giảm trở lại ở thị trường Châu Âu.
Tâm điểm chú ý trong tuần qua là Bài phát biểu của Chủ tịch Fed và như thường lệ, ông vẫn duy trì giọng điệu “diều hâu” khi cho biết NHTW Mỹ sẽ tiếp tục hành động thận trọng nhưng sẽ không ngần ngại thắt chặt chính sách hơn nữa nếu thích hợp.
Tải ứng dụng
Sự thận trọng được nhìn nhận từ việc Fed sẽ tránh nguy cơ thắt chặt quá mức nhưng một mặt cam kết đảm bảo lãi suất đủ cao để đưa lạm phát về mục tiêu 2%. Lạm phát đã giảm tốc nhưng vẫn cao hơn mục tiêu của Fed, ở mức 3,4% trong năm tính đến tháng 9. Do đó dữ liệu lạm phát dự kiến được công bố trong tuần tới sẽ là tâm điểm thu hút sự chú ý. Các quan chức Fed dự kiến sẽ họp lại vào ngày 12-13 tháng 12 và các nhà giao dịch đang đặt cược rằng họ đang ở đỉnh điểm của chu kỳ tăng lãi suất và sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 6 năm 2024.
Về sự lịch kinh tế, dữ liệu lạm phát của Mỹ sẽ được công bố vào ngày 14/11 và là một trong những thông tin tiêu điểm trong tuần tới. Trong đó, giới phân tích dự báo lạm phát toàn phần (CPI) của Mỹ sẽ tiếp tục xu hướng hạ nhiệt xuống mức 3.3% trong tháng 10 và thấp hơn mức 3.7% của tháng 9 nhờ giá xăng dầu hạ nhiệt trở lại. Lạm phát theo tháng (mom) chỉ tăng 0.1% thấp hơn so với mức 0.4% của tháng trước. Tuy nhiên, lạm phát lõi (core CPI) sẽ duy trì đi ngang ở mức 4.1%.
Đối với diễn biến thị trường trong nước, chỉ số VN-Index tiếp tục ghi nhận tuần hồi phục thứ 2 liên tiếp nhờ động lực chính từ : 1) Tỷ giá có tín hiệu hạ nhiệt trở lại; 2) Kỳ vọng có những giải pháp hỗ trợ cho thị trường BĐS sau Hội nghị trực tuyến giữa NHNN và Bộ Xây dựng theo công điện 993/CĐ-TTg.
Mặc dù diễn biến thị trường đầu tuần khá thận trọng khi lo ngại lượng hàng bắt đáy T+ về tài khoản tuy nhiên áp lực gần như không đáng kể. Trong đó, phiên bùng nổ theo đà diễn ra vào Thứ Tư với thanh khoản cao đã kích hoạt dòng tiền quay trở lại thị trường.
Tuy nhiên áp lực chốt lời sớm cũng đã diễn ra về cuối tuần khiến VN-Index giảm hơn 1.1% khi chỉ số cũng kiểm nghiệm chưa thành công kháng cự kháng cự MA200 kết hợp với Fibonacci 38.2% ở vùng 1.115 – 1.125 điểm. Đây cũng là vùng điểm được dự báo thị trường có thể gặp các rung lắc kỹ thuật trước áp lực chốt lời ngắn hạn. Do đó, nhịp điều chỉnh và tích lũy có thể sẽ tạo nền giá mới và hấp thụ lượng cung chốt lời sau nhịp hồi chữ V kể từ đáy. Nền giá tích lũy trong thời điểm này có thể sẽ xoay quanh vùng 1.075 – 1.115 trước khi vượt qua kháng cự MA200 để quay trở lại xu hướng tăng.
Tuần này, thị trường sẽ chờ đợi dữ liệu lạm phát tại Mỹ, diễn biến đáo hạn Phái sinh, do đó về xu hướng thường thấy là khá trung tính với khả năng cao là sideway rung lắc trong biên độ hẹp và dao động trên nền tích lũy mới. Về diễn biến vĩ mô, tỷ giá đang hạ nhiệt đáng kể tác động tích cực tới diễn biến chung của thị trường. Nếu NHNN dừng hẳn việc phát hành tín phiếu hút tiền, sẽ có gần 56.000 tỷ đồng bơm ròng vào hệ thống trong tuần này và 25.551 tỷ trong tuần kế tiếp.
Kịch bản lạc quan (70%): Chỉ số VN-Index tích lũy quanh mức 1.075 – 1.115 nhằm hấp thụ lượng cung chốt lời và thiết lập nền giá trước khi vượt qua kháng cự MA200 để trở lại xu hướng tăng. Vùng hỗ trợ ngắn hạn: 1.075-1.084, kháng cự ngắn hạn 1.115 – 1.124 – 1.144 điểm.
Kịch bản thận trọng (30%): Trong trường hợp Chỉ số VN-Index không vượt qua MA200 và có diễn biến bất ngờ giảm trở lại để mất hỗ trợ mạnh 1.064 điểm với thanh khoản cao, khả năng để mất ngưỡng hỗ trợ 1.000 điểm có thể diễn ra. Vùng đáy kỹ thuật có thể sẽ nằm ở quanh mốc 986 ~ 1.000 điểm trong kịch bản này.
Chiến lược đầu tư: Vùng rung lắc ngắn hạn đang xây nền giá mới và thu hút thanh khoản cho dòng tiền đến sau do đó, NĐT có thể xem xét mở vị thế mua tích lũy trong vùng hỗ trợ từ 1.075 – 1.095 điểm với những nhóm cổ phiếu đang trong trend phục hồi và thu hút được dòng tiền tham gia của thị trường như Chứng khoán, BĐS, Vật liệu xây dựng, Ngân hàng…Ngược lại nếu kịch bản thận trọng được kích hoạt, NĐT có thể giảm tỷ trọng danh mục trading, dừng lại quan sát cho đến khi xu hướng rõ ràng hơn.
Danh mục nhóm cổ phiếu theo dõi :
- Ngân hàng (CTG (HM:CTG), VPB (HM:VPB), SHB (HM:SHB), OCB, LPB (HM:LPB), VIB (HM:VIB))
- Chứng khoán (SHS (HN:SHS), MBS (HN:MBS), VCI (HM:VCI), BSI)
- Bất động sản (HDC (HM:HDC), DIG (HM:DIG), CEO, DXG (HM:DXG), PDR (HM:PDR))
- BĐS KCN (IDC (HN:IDC), NTC (HM:NVL), VGC (HN:VGC))
- Logistic (GMD (HM:GMD))
- Thép (HPG (HM:HPG), NKG (HM:NKG), VGS)
- Vật liệu xây dựng (BMP (HM:BMP), NTP (HN:NTP))
- Xây dựng hạ tầng (CTD (HM:CTD), CTR (HM:CTR), DPG)
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.