Tuần này: Biến động tăng cao trong tâm lý lo ngại trên thị trường – Bầu cử Mỹ
Investing.com | 02/11/2020 08:07
- S&P 500 chạm mức đáy của xu hướng giảm
- Đô la Mỹ nỗ lực hồi phục
- Giá dầu củng cố quan điểm kinh tế đi xuống
- Mức SPX hiện tại dấy lên dự đoán rằng Biden có khả năng cao sẽ thắng bầu cử
Một loạt các nguyên tắc cơ bản – bao gồm các trường hợp nhiễm Covid-19 đang gia tăng ở Hoa Kỳ và trên toàn cầu; một sự bế tắc gay gắt giữa các nhà lập pháp Quốc hội về một gói kích thích tài khóa khác; một cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ đầy gay cấn; và công bố mức thu nhập gây thất vọng từ một số công ty lớn nhất của đất nước – tất cả những điều này thúc đẩy sự sụt giảm trên các chỉ số chính vào tuần trước. Nhiều yếu tố tương tự, một số tác nhân đã vẽ nên bức tranh về nền kinh tế đang tăng trưởng với tốc độ chậm lại, có khả năng đè nặng lên thị trường trong tuần này.
Vào thứ Sáu, cổ phiếu đã giảm liên tiếp trong 4 ngày, đánh dấu mức giảm hàng tuần trong tuần thứ ba liên tiếp. Mức giảm của tuần trước đó cũng là mức tồi tệ nhất kể từ đợt bán tháo 15% vào tháng 3, khi cổ phiếu bị giảm mạnh nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Đợt bán tháo trong tháng 3 đã dẫn đến mức đáy của thị trường. Liệu đợt bán tháo trong tuần cuối cùng của tháng 10, có chứng minh được mức thấp nhất của tháng 3 có thật sự là mức đáy hay không?
Thông điệp là gì khi cổ phiếu bị bán tháo trước bầu cử?
Tải ứng dụng
NASDAQ 100 giảm khoảng 2,6% sau khi mẫu iPhone mới nhất của Apple (NASDAQ: AAPL) được tung ra thị trường và Twitter (NYSE: TWTR) ) công bố mức tăng trưởng mới nhất về số lượng người dùng đều gây thất vọng. Alphabet (NASDAQ: GOOGL) lại cho thấy một sự phục hồi trong quảng cáo điều này thúc đẩy cổ phiếu của công ty.
Chỉ số S&P 500 giảm mạnh 5,6%, mức giảm tồi tệ nhất đối với điểm chuẩn rộng lớn trong tuần trước thềm cuộc bầu cử tổng thống. Theo quy luật, cổ phiếu có xu hướng tăng trước các cuộc bầu cử.
Tất nhiên, sẽ dễ hiểu nếu cổ phiếu đang ở trong tình trạng nắm giữ, chờ đợi kết quả. Nhưng với tình hình cổ phiếu bị bán tháo mạnh trước khi có kết quả về người chiến thắng cuối cùng sẽ có nghĩa là gì?
Các nhà đầu tư có thể định giá trong kết quả mong đợi? Hay họ lo ngại rằng nếu Tổng thống Donald Trump thua, ông ấy sẽ không chấp nhận kết luận và thay vào đó kéo cả nước Mỹ vào một cuộc chiến pháp lý kéo dài liên quan đến kết quả?
Tất nhiên, chúng ta không thể biết ai sẽ là tổng thống tiếp theo, nhưng chúng ta có thể thu thập một số gợi ý về hướng mà thị trường cho rằng cuộc bầu cử đang diễn ra, dựa trên các hoạt động gần đây.
Nếu cuộc bầu cử được tổ chức vào ngày hôm nay, theo tín hiệu thị trường, Joe Biden sẽ giành chiến thắng. Kể từ năm 1928, bất cứ khi nào cổ phiếu giảm giá trong khoảng thời gian ba tháng trước cuộc bầu cử, người đương nhiệm đã mất tới 87% thời gian. Thống kê đó gần như chính xác 100% kể từ năm 1984.
Tính đến hiện tại, S&P 500 giảm 0,77% trong ba tháng qua, tính đến thời điểm tuần trước. Trừ khi chứng khoán tăng trở lại đáng kể, thị trường dự đoán rằng Tổng thống Trump đang hướng tới một khoản lỗ, ít nhất là trên cơ sở thống kê.
Tuy nhiên, điều đó thực sự chứng minh điều gì? Như chúng ta đã biết, thị trường nổi tiếng là khó đoán.
Năm 2016, chiến thắng của Clinton gần như đã giữ vị thế áp đảo. Vào thời điểm đó, Ray Dalio, đồng giám đốc đầu tư của Bridgewater Associates, quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới, đã dự đoán rằng nếu điều không tưởng xảy ra và Trump thắng, thị trường sẽ đi xuống. Như chúng ta đã biết, Trump đã thắng và thị trường tăng vọt ... trong một thời gian.
Giờ đây, một số người dự đoán rằng một chiến thắng của Trump, với chương trình nghị sự theo chủ nghĩa bảo hộ và sự thiếu rõ ràng về chính sách, có thể đưa thế giới vào một cuộc suy thoái toàn cầu. Nói cách khác, bất cứ điều gì cũng có thể xảy ra.
Những gì chúng ta biết cho đến thời điểm này: hiện có hai điều không chắc chắn: (1) ai sẽ thắng và (2) ý nghĩa của điều đó đối với thị trường.
Hiện tại, tất cả những gì chúng tôi có là định vị kỹ thuật. Đây là những gì biểu đồ thể hiện:
Kể từ ngày 3 tháng 8, SPX đã rơi vào vùng tiêu cực (đường màu đen), đánh dấu sự khởi đầu của giai đoạn 3 tháng trước cuộc bầu cử. Hiện tại, giá đã đóng cửa dưới đường DMA 100, được chứng minh là một ngưỡng kháng cự khi giá cố gắng vượt lên trên nhưng không thành công.
Kể từ mức cao nhất trong tháng 6, mức trên 3.200 đã trở thành một vùng hỗ trợ kháng cự quan trọng. Mức thấp dưới đáy ngày 24 tháng 9 sẽ hoàn thành sự đảo ngược xu hướng ngắn hạn.
Hệ quả của việc bán tháo cổ phiếu vào tuần trước: Lợi tức trái phiếu kho bạc, bao gồm cả trái phiếu điểm chuẩn 10 năm tăng do triển vọng có thêm kích thích sau cuộc bầu cử.
Lợi suất trái phiếu đã tăng ba ngày liên tiếp trong tuần trước, lên mức cao nhất kể từ ngày 8 tháng 6, đẩy đường DMA 50 lên trên đường DMA 200. Điều này đã kích hoạt một “dấu thập vàng” khi tỷ giá kiểm định lại mức đỉnh của kênh tăng và có xu hướng tiếp tục phát triển mức đỉnh đó vào ngày 23 tháng 10.
Đô la Mỹ chứng minh được sức mạnh bất chấp việc trái phiếu kho bạc bị bán tháo khi các nhà đầu tư chuyển sang tiền mặt.
Vào thứ Sáu, đô la Mỹ đã mở rộng sự thâm nhập lên trên đường xu hướng giảm trong ngày thứ ba kể từ mức cao nhất của tháng Ba. Nếu đồng bạc xanh có thể vượt qua mức cao nhất 94,74, vào ngày 25 tháng 9 sẽ thiết lập một xu hướng tăng ngắn hạn.
Bên cạnh đó, Vàng cũng đã tăng, do trạng thái mong muốn tìm nơi trú ẩn an toàn trong bối cảnh cổ phiếu bị bán tháo mạnh và bất chấp cả sự gia tăng của đồng đô la.
Lực cung và cầu của kim loại quý tiếp tục dao động mạnh mẽ giữa một nêm tăng và một cờ giảm, có đáy là một phần của đường DMA 100.
Bitcoin đã đóng cửa trong tuần ở mức cao nhất kể từ ngày 13 tháng 1.
Động thái này đã thiết lập một xu hướng tăng trung hạn cho tiền điện tử. BTC đã hiện thực hóa dự đoán về một mô hình ngắn hạn và bên cạnh đó cũng đã xác nhận cho dự báo trong dài hạn của chúng tôi.
Sự kết hợp giữa các ca nhiễm Covid-19 tiếp tục leo thang và các nhà sản xuất dầu lớn không cắt giảm sản lượng, kết hợp với việc đồng đô la tăng, đã đẩy giá Dầu xuống mức thấp nhất trong 5 tháng.
Dầu WTI đã giảm vào ngày thứ sáu, giảm xuống dưới phạm của xu hướng giảm mới sau khi hoàn thành một nêm giảm.
Lịch kinh tế
Tất cả thời gian được liệt kê là EST
Thứ hai
4:30: Vương quốc Anh - Sản xuất PMI: dự kiến sẽ duy trì ổn định ở mức 53,3.
10:00: Hoa Kỳ - ISM sản xuất PMI: dự kiến tăng lên 55,8 từ 55,4.
22:30: Úc - Công bố quyết định lãi suất của RBA : dự đoán là cắt giảm lãi suất từ 0,25% xuống 0,10%.
Thứ ba
Cả ngày: Hoa Kỳ - Cuộc bầu cử Tổng thống
16:45: New Zealand - Thay đổi việc làm: dự báo giảm xuống -0,8% so với -0,4% trước đó.
18:50: Nhật Bản - Tuyên bố chính sách tiền tệ
20:30: Úc - Doanh số bán lẻ: tăng lên -1,5% từ -4,0%.
Thứ tư
4:30: Vương quốc Anh - PMI tổng hợp: có khả năng giảm thấp hơn, từ 56,5 xuống 52,9.
8:15: Hoa Kỳ - ADP Nonfarm Employment Change: dự kiến giảm từ 749 nghìn xuống 650 nghìn.
10:00: Hoa Kỳ - ISM Non-Manufacturing PMI: dự báo sẽ thu thập dữ liệu từ 57,8 lên 57,5.
10:30: Hoa Kỳ - Tồn kho Dầu Thô: vào tuần trước ở mức 4,320 triệu.
Thứ năm
4:30: Vương quốc Anh - Construction PMI: dự đoán sẽ giảm xuống 55,0 từ 56,8.
7:00: Vương quốc Anh - Quyết định lãi suất của BoE: sự đồng thuận giữ lãi suất ở mức 0,10%.
9:30: Hoa Kỳ - Thông báo về việc thất nghiệp ban đầu: dự đoán cho việc tăng từ 751 nghìn lên 770 nghìn.
14:00: Hoa Kỳ - Quyết định lãi suất của Fed: lãi suất dự kiến sẽ duy trì ổn định ở mức 0,25%.
14:30: Hoa Kỳ - Họp báo FOMC
Thứ sáu
8:30: Hoa Kỳ - Nonfarm Payrolls: dự đoán sẽ tăng lên 700 nghìn từ 661 nghìn.
8:30: Hoa Kỳ - Tỷ lệ thất nghiệp: giảm từ 7,9% xuống 7,6%.
8:30: Canada - Thay đổi việc làm: dự báo giảm xuống -7,5 nghìn từ 378,2 nghìn.
10:00: Canada - Ivey PMI: lần đọc trước là 54,3.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.