Hãy xem xét quỹ REIT cung cấp nhu cầu tiếp xúc đối với tài sản bất động sản
Investing.com | 11/11/2020 07:46
Đối với hầu hết mọi người, nhà là trái tim, và cũng vì lẽ đó đã khiến bất động sản trở thành một trong những loại tài sản hàng đầu đối với nhiều nhà đầu tư.
Giá bất động sản tăng mạnh theo thời gian thường xuyên trở thành tâm điểm của sự chú ý, bất kể là ở Mỹ, Anh hay nhiều quốc gia khác. Do đó, đầu tư vào bất động sản mua để cho thuê hoặc cho thuê cũng trở nên khá phổ biến trong vài thập kỷ qua.
Tuy nhiên, trở thành một chủ nhà hoặc một bà chủ có thể không hấp dẫn đối với một số người. Điều đó có thể khó khăn và tốn thời gian. Nhận thế chấp, quản lý tài sản, thu tiền thuê nhà, cộng tác với các đại lý bất động sản, tìm người thuê nhà và bảo quản tài sản có thể dễ dàng trở thành một công việc toàn thời gian.
Mặc dù đầu tư vào các tài sản truyền thống nghe có vẻ phức tạp, nhưng nhiều nhà hoạch định tài chính nhận thấy lợi ích thực sự khi tiếp xúc với tài sản như một phần của danh mục đầu tư đa dạng.
Những nhà đầu tư có thể không có vốn hoặc thời gian để xây dựng hoặc duy trì danh mục đầu tư bất động sản có thể làm gì? Họ có thể dễ dàng mua các Quỹ đầu tư bất động sản (REIT) được niêm yết công khai.
Trước đây, chúng ta đã thảo luận về REIT đầu tư vào Hoa Kỳ và xem xét một số quỹ giao dịch trao đổi (ETF), bao gồm cổ phiếu ETF của Quỹ chỉ số bất động sản Vanguard (NYSE: VNQ), Quỹ SPDR cho lĩnh vực bất động sản (NYSE: XLRE) và quỹ ETF Bất động sản đa năng và nhà ở iShares (NYSE: REZ).
Tải ứng dụng
REIT có thể cung cấp khả năng tiếp xúc với các tài sản thông dụng, bán lẻ, văn phòng hoặc công nghiệp cũng như tài sản chuyên dụng hơn như tháp di động hoặc trung tâm dữ liệu. Hôm nay chúng ta sẽ tập trung vào British Land (LON: BLND), (OTC: BTLCY), một REIT nằm trong chỉ mục FTSE 100 của Vương quốc Anh.
REITs có trụ sở tại Vương quốc Anh hoạt động như một trong những lĩnh vực quan trọng
Quỹ REIT được giới thiệu ở Anh vào năm 2007, theo đó đầu tư bất động sản ủy thác sở hữu và quản lý tài sản thay mặt cho các cổ đông. Theo luật, REITs có trụ sở tại Vương quốc Anh phải trả 90% lợi nhuận chịu thuế cho các cổ đông.
Sở giao dịch chứng khoán London đánh dấu phân khúc này bằng cách nói “có hơn 50 REIT với giá trị vốn hóa thị trường trên 70 tỷ đô la được niêm yết” trên sàn giao dịch.
Thị trường bất động sản ở Anh là một trong những lĩnh vực quan trọng nhất của nền kinh tế. Hơn 1,2 triệu người làm việc trong ngành công nghiệp này, đóng góp khoảng 7% cho nền kinh tế đất nước hàng năm – khoảng 100 tỷ bảng Anh (tương đương 132,5 tỷ USD).
Theo cổng thông tin bất động sản hàng đầu Rightmove (OTC: RTMVY), Vương quốc Anh đã chứng kiến:
“[N] kỷ lục quốc gia về giá trung bình của bất động sản đưa ra thị trường, với mức tăng 1,1% (+£3,534) hàng tháng. Giá hiện cao hơn 5,5% (+16,818 bảng Anh) so với một năm trước, tốc độ tăng lớn nhất trong hơn 4 năm, với Rightmove hiện dự báo tốc độ tăng trưởng hàng năm sẽ đạt đỉnh khoảng 7% vào tháng 12”.
British Land
Tập đoàn này hiện có tài sản gần 15 tỷ bảng Anh (khoảng 20 tỷ USD) đang được quản lý. Tỷ lệ lấp đầy và giá thuê hàng năm lần lượt là 96,6% và 516 triệu bảng Anh (683 triệu đô la).
Không gian thương mại ở London, chủ yếu xung quanh Broadgate, Regent's Place và Paddington Central, chiếm hơn 60% tổng danh mục đầu tư. Bán lẻ chiếm gần 35% danh mục đầu tư, nhưng ban lãnh đạo đang có kế hoạch “giảm mảng kinh doanh này xuống còn 25-30% trong tổng số trong trung hạn”.
Tập đoàn hiện đang phát triển một trung tâm đô thị mới rộng hơn 53 mẫu Anh ở Canada Water, đối diện với Canary Wharf – một trong những khu tài chính quan trọng nhất ở Châu Âu và trên toàn thế giới.
Trong năm 2020, tập đoàn đã trải qua một sự sụt giảm nghiêm trọng trong tăng trưởng và hoạt động của mình. Vào cuối tháng 5, British Land đã công bố kết quả hoạt động trong cả năm kết thúc vào ngày 31 tháng 3. Báo cáo cho thấy mức lỗ do thu nhập cho thuê thấp hơn. Lỗ trước thuế là 1,1 tỷ bảng Anh (1,32 USD) và thu nhập cho thuê ròng giảm 10,1%.
Ngay cả trước khi đại dịch Coronavirus lan rộng đến Vương quốc Anh vào cuối tháng Hai, giống như nhiều REIT khác, British Land đã gặp rắc rối vì lo ngại về Brexit, việc Vương quốc Anh rời Liên minh Châu Âu. Do liên quan đến tài sản thương mại, “cái chết” được dự đoán từ lâu của các cửa hàng bán lẻ truyền thống cũng không giúp ích gì cho cổ phiếu.
Tính từ đầu năm đến nay, cổ phiếu BLND đã giảm hơn 27%. Vào ngày 10 tháng 11, đóng cửa ở mức 464,90 điểm (6,19 đô la cho cổ phiếu có trụ sở tại Hoa Kỳ). Vào đầu tháng 10, tập đoàn đã khôi phục mức cổ tức 5,1% đã bị tạm ngưng hồi đầu năm. Tỷ lệ giá trên sổ sách (P/B) của nhóm là 0,61 có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị, với con số dưới 1,0 cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp.
Vào ngày 18 tháng 11, nhóm sẽ công bố kết quả hoạt động nửa năm. Các nhà đầu tư tiềm năng có thể muốn phân tích các chỉ số trước khi cam kết đầu tư vào REIT. Lưu ý cuối cùng, British Land đặt mục tiêu cung cấp “danh mục đầu tư không carbon ròng vào năm 2030”.
Kết luận
Cổ phiếu là tài sản hữu hình mà hầu hết chúng ta đều quen thuộc. Nhiều nhà đầu tư ở Mỹ, Anh và các quốc gia khác đầu tư vào bất động sản bằng cách đưa REIT vào danh mục đầu tư của họ. Chúng là tài sản có tính thanh khoản, dễ dàng giao dịch trên các sàn chứng khoán. Chúng thường mang lại lợi nhuận cao hơn tài khoản tiết kiệm ngân hàng và cũng có tiềm năng tăng trưởng vốn.
Những nhà đầu tư muốn tiếp xúc với REIT có trụ sở tại Hoa Kỳ cũng có thể nghiên cứu Americold Realty Trust có trụ sở tại Atlanta, Georgia (NYSE: COLD), chuyên về các nhà kho được kiểm soát nhiệt độ, Brookfield Property REIT có trụ sở tại Chicago, Illinois (NASDAQ: BPYU), tập trung vào các bất động sản thương mại, tòa tháp di động REIT Crown Castle International có trụ sở tại Houston, Texas (NYSE: CCI), Trung tâm dữ liệu REIT có trụ sở tại San Francisco, California Digital Realty Trust (NYSE: DLR) hoặc Scottsdale, Healthcare Trust of America có trụ sở tại Arizona (NYSE: HTA), sở hữu các tòa nhà văn phòng y tế (MOB) bên cạnh.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.