Với lợi suất 7%, Enbridge có nên nằm trong danh mục đầu tư thu nhập của bạn không?
Investing.com | 31/08/2021 10:14
Nếu bạn đang tìm mua một cổ phiếu chia cổ tức chất lượng mang lại lợi nhuận cao, thì không có nhiều lựa chọn hiện nay. Sau một đợt tăng trưởng kéo dài một năm, không ngừng nghỉ trên thị trường chứng khoán, một số cổ phiếu chia cổ tức tốt nhất hiện đang cung cấp lợi suất ở mức thấp nhất là một con số.
Trung bình, các công ty được liệt kê trên chỉ số S&P 500 đang trả mức cổ tức chỉ 2%. Nhưng nếu bạn sẵn sàng mở rộng chân trời của mình và nhìn ra ngoài thị trường Hoa Kỳ, vẫn có một số công ty mang lại lợi nhuận tốt và không quá rủi ro.
Một trong những cơ hội mang lại lợi nhuận cao như vậy, từ thị trường Canada, là Enbridge có trụ sở tại Calgary (NYSE: ENB). Công ty trong lĩnh vực năng lượng là nhà điều hành đường ống dẫn dầu và khí đốt lớn nhất Bắc Mỹ. Dưới đây là một cái nhìn sâu hơn để hiểu điều gì khiến nó trở thành một ứng cử viên tốt tạo thu nhập mạnh mẽ.
Nhiều dư địa tăng trưởng
Nghiên cứu đã chỉ ra rằng các công ty cung cấp các dịch vụ cơ bản - như tiện ích điện và khí đốt, nhà khai thác viễn thông và nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe - hoạt động tốt hơn trong thời kỳ suy thoái và suy thoái kinh tế.
Các công ty này tiếp tục tạo ra các dòng tiền và phân phối hầu hết thông qua cổ tức. Ngoài ra, Enbridge có một ‘con hào kinh tế rộng’, một thuật ngữ do Warren Buffett đặt ra để xác định các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh lớn.
Tải ứng dụng
Công ty hoạt động trên khắp Bắc Mỹ, thúc đẩy nền kinh tế và đáp ứng nhu cầu năng lượng của người tiêu dùng. Enbridge chuyển gần 2/3 lượng xuất khẩu dầu thô của Canada sang Mỹ, vận chuyển khoảng 20% lượng khí đốt được tiêu thụ ở Mỹ và vận hành cơ sở khí đốt tự nhiên lớn thứ ba ở Bắc Mỹ theo số lượng người tiêu dùng.
Dòng tiền mạnh mẽ
Dòng tiền của Enbridge rất đa dạng, được tạo ra từ nhiều doanh nghiệp và khu vực địa lý, giúp công ty vượt qua suy thoái kinh tế tốt hơn các công ty khác.
Ví dụ: trong khi đại dịch làm ảnh hưởng đến việc tiêu thụ dầu trên diện rộng, các doanh nghiệp truyền tải, phân phối và lưu trữ khí đốt của Enbridge, chiếm khoảng 30% dòng tiền của mình, đã che chắn cho tiện ích và tiết kiệm khoản thanh toán của mình.
Trong quý 2, doanh thu của Enbridge đã tăng gần 38% lên 10,9 tỷ đô la từ gần 8 tỷ đô la trong quý trước. Công ty cũng tái khẳng định hướng dẫn tài chính năm 2021 đối với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) từ 13,9 tỷ đến 14,3 tỷ USD và dòng tiền có thể phân phối từ 4,70 đến 5 USD trên mỗi cổ phiếu.
Trong ba năm qua, ban lãnh đạo Enbridge đã thực hiện kế hoạch tái cấu trúc, bán tài sản, tập trung vào thế mạnh cốt lõi và trả bớt nợ. Các biện pháp này có khả năng mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư dài hạn với mục tiêu kiếm thu nhập tăng trưởng ổn định.
Vào tháng 6, công ty đã bán cổ phần của mình trong một nhà phân phối khí đốt tự nhiên có trụ sở tại Montreal với giá 1,14 tỷ đô la Canada (906,4 triệu USD) bằng tiền mặt nhằm mục đích giữ mức nợ ở mức 4,5 đến 5 lần EBITDA. Các ưu tiên khác của công ty bao gồm tăng cổ tức, hoàn thành dự án mở rộng đường ống dẫn dầu lớn trong năm nay và mở rộng hoạt động kinh doanh năng lượng tái tạo.
Lịch sử cổ tức vững chắc
ENB, có cổ phiếu đóng cửa ở mức 39,53 đô la vào thứ Hai, có một lịch sử thanh toán vững chắc. Công ty đã tăng cổ tức với tỷ lệ hàng năm 10% trong 26 năm qua. Hiện tại, tiện ích này có tỷ suất cổ tức hàng năm khoảng 7%, tương đương với khoản chi trả hàng quý là 0,6675 đô la.
Công ty dự báo sẽ tăng dòng tiền phân phối từ 5% đến 7% cho đến năm 2023. Công ty cũng dự kiến sẽ trả từ 60% đến 70% DCF của mình dưới dạng cổ tức, giúp cho việc chi trả bền vững.
Kết luận
Cổ phiếu Enbridge đã có một đợt phục hồi mạnh mẽ trong năm nay, tăng 23%, vượt xa mức lợi nhuận được cung cấp bởi iShares U.S. Utilities ETF (NYSE: IDU). Bất chấp kết quả ấn tượng này, tỷ suất cổ tức của nó vẫn hấp dẫn. Cổ phiếu phù hợp cho các nhà đầu tư muốn giữ một cổ phiếu tạo ra thu nhập vững chắc trong danh mục đầu tư của họ.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.