Vàng XAUUSD: Tiền lặng lẽ rút khi chứng khoán tăng trưởng mạnh
Chau Pham | 25/08/2020 09:41
I/ Dòng tiền vĩ mô
I.1/ Sự lựa chọn của phe tạo lập: Dòng tiền tìm đến thị trường chứng khoán
Dữ liệu từ
Đồng USD tiếp tục mạnh lên khi thị trường chung đón nhận quá nhiều thông tin tích cực. Động lực lớn nhất đối với thị trường thời điểm này chính là câu chuyện về Covid-19. Cụ thể, số lượng ca lây nhiễm mới có dấu hiệu sụt giảm. Đồng thời, các biện pháp chữa trị hiệu quả và xuất hiện của rất nhiều loại Vaccine đang trong bước kiểm nghiệm cho thấy đại dịch đang từng bước bị vượt qua. Bên cạnh đó, dấu hiệu phục hồi mạnh từ tốc độ tăng trưởng kinh tế (PMI, GDP) sau giai đoạn giảm sốc cũng là lý do khiến Vàng không còn sức hấp dẫn.
La bàn dòng vốn đầu tư cho thấy Vàng XAUUSD đang là kênh giá bị chốt lời mạnh trong giai đoạn hiện tại. Mặc dù dấu hiệu tiêu cực chưa hẳn đã xuất hiện khi xu hướng tăng giá của Vàng vẫn còn, nhưng không sai nếu kỳ vọng vàng XAUUSD điều chỉnh với áp lực chốt lời từ các quỹ đầu cơ lớn.
Quan điểm phe tạo lập với hợp đồng tương lai USDx ngày 25/08/2020
Tải ứng dụng
Dữ liệu từ
Nhìn vào dữ liệu dòng tiền, có thể thấy tư duy giá rất tích cực từ phe tạo lập thị trường với tài sản mang tính thanh khoản rất cao này. Cụ thể, các ngân hàng liên bang và cấp 1 đang chào bán thêm lượng trái phiếu mới nhằm gom tiền về. Mục đích vẫn là hỗ trợ cho thị trường trong tương lai, nhưng hành động điều tiết này rõ ràng đang làm cho giá USD tăng mạnh hơn.
Nói chi tiết, đường dòng tiền lớn đã cắt lên mạnh so với các vị thế nhỏ lẻ mua gom từ thị trường chung. Bên cạnh đó, khu vực tài sản đang ở vùng rất thấp, có thể xác định đây sẽ là đáy ngắn hạn của sức mạnh đồng USD.
Và như một lẽ dĩ nhiên, khi USD có xu hướng tăng, vàng sẽ giảm giá trị trở lại.
I.2/ Luân chuyển dòng tiền liên ngân hàng
Dữ liệu từ
Hầu hết các cặp tỷ giá Forex cũng như Vàng đã bắt đầu thể hiện sự đuối sức khi đồng USD mạnh trở lại. Chuyển động giá trị của đồng USD (đường đỏ USDX) đang bắt đầu chuyển thế lệnh hồi phục. Trong khi đó, cặp tỷ giá như NZD/USD phản ứng mạnh nhất khi rơi một mạch từ vùng dẫn dắt quay về lại vùng suy yếu.
Với kênh Vàng XAUUSD, giá trị này cũng tương tự khi nhanh chóng hạ độ cao trong thời gian ngắn. Nhưng với vị thế vẫn nằm trong vùng dẫn dắt, chưa thể kỳ vọng Vàng sẽ giảm sâu khi xu hướng tăng trưởng trung và dài hạn vẫn đang được ghi nhận. Nói cách khác, giá Vàng giảm phần lớn đến từ áp lực chốt lời của các vị thế Mua lên trước đó, chứ không phải đến từ lực Bán mới tham gia vào thị trường này.
Do vậy, nên ưu tiên Bán lướt sóng theo áp lực chốt lời từ quỹ đầu cơ giá lên với Vàng XAUSD trong ngắn hạn. Hoặc ưu tiên quan sát đợi các diễn biến tiếp theo từ thị trường chung.
II/ Cặp tỷ giá Forex trong ngày: Vàng phái sinh XAUSD
Tổng kết khuyến nghị:
Dữ liệu từ
Quan điểm từ phe tạo lập (Market Markers):
Dữ liệu từ
Áp lực Bán rút vốn từ dòng tiền lớn đang trở nên khá rõ nét. Cụ thể, lượng tài sản tích trữ theo vị thế Mua với vàng XAUUSD rút mạnh hơn so với các vị thế nhỏ lẻ thời điểm này. Theo đó, giá đã bộc lộ quan điểm Bán ra trong ngắn hạn khi vùng phân kỳ âm (vùng bán) lộ ra khá rõ nét.
Tiếp tục ưu tiên các vị thế Bán lướt sóng với tài sản này.
Chỉ báo dòng tiền lớn (Smart Money):
Dữ liệu từ
Chu kỳ tài sản:
Dữ liệu từ
Nỗ lực phục hồi là từ mô tả với giá Vàng XAUUSD thời điểm này. Có vẻ áp lực chốt lời với Vàng đã qua giai đoạn khắc nghiệt nhất. Nhưng để Vàng có thể thật sự tăng trưởng trở lại sẽ cần thêm thời gian để thị trường hấp thụ áp lực bán chốt lời từ giá.
Cụ thể, sau áp lực điều chỉnh giảm khi vàng di chuyển từ chu kỳ dẫn dắt về suy yếu, hiện giá đang ghi nhận những cố gắng tại ngay chu kỳ giá này. Qua đó, giá đang có biểu hiện của một pha tích lũy tạo nền ổn định và chưa bộc lộ xu hướng ngắn hạn mới.
Phân tích kỹ thuật: Vàng XAUUSD, đồ thị nến ngày.
Nhìn tổng quan, thị trường Vàng phái sinh đang giao dịch trên sàn CBOE (với giá làm tiêu chuẩn giao dịch cho các loại hợp đồng Vàng CFD) vẫn duy trì được xu hướng tăng trưởng trong trung và dài hạn. Nhưng áp lực điều chỉnh giá được ghi nhận khi hiện tượng bán chốt lời diện rộng đang diễn ra. Cụ thể:
- Mẫu hình giá: cái nêm hướng xuống. Theo đó, nền giá tại Fib 38.2% đang được giữ vững, thể hiện áp lực Bán không thể thủng được vùng hỗ trợ giá $1927/ounce.
- Khối lượng giao dịch không gia tăng đột biến tại vùng đỉnh phân phối thứ 2 trong tháng 8.2020. Điều này cho thấy kỳ vọng phân phối đỉnh bị hạn chế khá nhiều khi chưa có dấu hiệu kéo xả từ dòng tiền.
- Chỉ báo động lượng RSI nằm trong khu vực khá trung tính (40 – 60), chưa bộc lộ xu hướng mới trong ngắn hạn. Điều này đồng thuận với đường MA 20 bẻ ngóc đi ngang nhưng vẫn vượt trên MA 50 cho tín hiệu tích cực.
- Chỉ báo ADX hướng về vùng dưới 25, với +DMI và -DMI đan xen nhau cho thấy xu hướng mới chưa thật sự thể hiện rõ. Nhưng bóc tách kỹ sẽ thấy đường -DMI đang chiếm ưu thế. Nói cách khác, lực Bán đang áp đặt với thị trường.
- Lượng hợp đồng qua đêm OI có dấu hiệu giảm khi giá điều chỉnh. Điều này chứng tỏ các vị thế giao dịch lớn đang lặng lẽ rút khỏi thị trường Vàng để tìm đến tài sản tăng giá tốt hơn thời điểm này.
Do vậy, nên cân nhắc BÁN ngay khi giá sập gãy đường cản hỗ trợ $1927/ounce. Kỳ vọng nếu thủng $1927/ounce giá về lại biên cản $1879/ounce. Mục tiêu giá tương ứng với hỗ trợ biên MA 50.
Phương pháp dòng tiền lớn.
*Các phương pháp đầu tư tài chính hiện đại không còn chỉ bó hẹp tại phân tích cơ bản hoặc phân tích kỹ thuật theo đồ thị giá. Nhưng kể cả áp dụng đúng từng phương pháp, thì khả năng thành công vẫn rất thấp vì nó chỉ đúng từng khía cạnh, không vẽ được bức tranh tài chính hoàn chỉnh. Do vậy, phương pháp phân tích theo dữ liệu giao dịch (quantitative trading) được Finashark phát triển nhằm tổng hòa các lợi thế của các phương pháp trước đây và đưa ra điều nhà đầu tư cần nhất: Tín hiệu giao dịch.
Disclaimer:
*Finashark tiếp cận các nguồn tin chính thống theo chuẩn mực tài chính quốc tế với sự phân tích chuyên sâu từ chuyên viên phân tích cao cấp được xác thực. Theo đó, các khuyến nghị đưa ra đều đạt chuẩn khuyến nghị đầu tư quốc tế. Tuy nhiên, Finashark không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.