Vàng: Tín hiệu giảm khi dữ liệu thị trường bất ổn

Tất cả các biểu đồ của SKCharting.com với dữ liệu được cung cấp bởi Investing.com

Điều này xảy ra trong bối cảnh lạm phát giảm nhẹ và các dữ liệu khác báo hiệu rằng Fed có thể được thực hiện bằng các đợt tăng lãi suất siêu lớn, một quan điểm đã gây áp lực giảm giá đồng đô la.

Tải ứng dụng

Tham gia cùng hàng triệu người dùng để luôn nắm bắt thông tin thị trường tài chính toàn cầu với Investing.com.

Tải Xuống Ngay

Tuy nhiên, kể từ đầu tuần này, tình hình đã thay đổi, với số lượng việc làm hàng tuần của Hoa Kỳ và sản xuất và các dữ liệu khác tăng mạnh hơn. Đồng đô la, giao dịch trái ngược của vàng, sau đó bắt đầu tăng giá.

Do đó, vàng suy yếu và sẵn sàng báo lỗ tuần đầu tiên trong năm.

Tại thời điểm viết bài, cả giao dịch kỳ hạn và vàng miếng đều giảm hơn 2,5% trong tuần kết thúc vào ngày 19 tháng 8, đạt gần một phần ba những gì họ đã đạt được trong tháng qua.

Kim loại màu vàng cũng dao động dưới mức quan trọng 1.800 USD / ounce, với giá giao sau chỉ giữ trên 1.765 USD và giao ngay dưới 1.755 USD một chút.

Chỉ số Dollar Index, so với đồng tiền của Hoa Kỳ so với euro và năm chuyên ngành khác, đã tăng gần 2% trong tuần, một điểm mà các nhà phân tích như Ed Moya của Online sàn giao dịch OANDA. Anh ấy đã giải thích:

“Vàng bị nhốt trong trận chiến với đô la Mỹ. Đồng đô la Mỹ có thể tiếp tục mạnh lên nếu dữ liệu kinh tế của Mỹ tiếp tục vượt qua kỳ vọng.

“Sau khi phá vỡ dưới mức 1.800 USD, vàng đã phải vật lộn để lấy lại vị thế của mình. Các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ trên toàn cầu, từ Philippines và Na Uy [ngoài Mỹ], đang giữ áp lực từ vàng không chịu lãi suất ”.

Tín hiệu giảm đã được kích hoạt trên biểu đồ của vàng. Câu hỏi là nó có thể thấp hơn bao nhiêu.

Đáng ngạc nhiên, cả tín hiệu biểu đồ và quan điểm của các nhà phân tích cơ bản đều chỉ ra rằng nó sẽ không thấp hơn nhiều.

Điều này là do động lực lạm phát gắn liền với dữ liệu mạnh hơn của Hoa Kỳ đã xuất hiện trong tuần qua. Tất cả những gì đã nói và làm, vàng vẫn là hàng rào chống lại lạm phát đối với một số nhà đầu tư nghiêm túc nhất, mặc dù nó đã không thể thực sự đáp ứng được mức thanh toán đó kể từ khi đạt mức cao kỷ lục trên 2.100 đô la vào tháng 8 năm 2020.

Do đó, ngay cả các nhà biểu đồ học như Sunil Kumar Dixit, chiến lược gia kỹ thuật trưởng tại SKCharting.com, cho rằng vàng sẽ đạt mức cao nhất khoảng 1.730 đô la trong đợt suy yếu đầu tiên này, với việc phá vỡ thêm xuống dưới 1.700 đô la chỉ khi đồng đô la tăng giá mạnh.

Dixit nói:

“Áp lực từ chối / bán từ các vùng kháng cự $ 1777- $ 1781 có thể đẩy vàng xuống thấp hơn về mức $ 1,744 và $ 1,729, đây là mức thoái lui Fibonacci 50% và 61,8% từ $ 1,681 đến $ 1,808”.

Mặt khác, một sự phục hồi cũng có thể xảy ra nếu kim loại màu vàng được coi là quá bán, ông nói và nói thêm:

“Ở một số khía cạnh, vàng đã chạm tới vùng quá bán và có khả năng cho thấy sự phục hồi trong ngắn hạn khi các chỉ số ngẫu nhiên ngày 13/9 trên biểu đồ 4 giờ tạo ra sự chồng chéo tích cực”.

“Chúng ta có thể thấy giá đang kiểm tra lại vùng hỗ trợ bị phá vỡ đã chuyển sang các vùng kháng cự là $ 1,768 - $ 1,777 và Đường trung bình động theo cấp số nhân trong 50 ngày là $ 1781”.

Justin McQueen, người viết blog về định hướng cho vàng tại DailyFX, có một cách gọi tương tự:

“1.760 đô la là mức quan trọng đối với định hướng ngắn hạn và thực tế là vàng đã giữ mức này, giữ cho thị trường hướng đến đỉnh cao. Điều đó đang được nói, nếu chúng ta thấy sự phá vỡ và đóng cửa dưới $ 1760, trọng tâm ngay lập tức sẽ là $ 1720-25 cho những nhà đầu cơ giá xuống”.

Moya của OANDA cho biết vàng dường như đang hình thành một phạm vi giao dịch từ $ 1750 đến $ 1800, với các nhà đầu tư hạn chế chiếm các vị trí lớn cho đến khi thị trường vượt qua tuần Hội nghị chuyên đề Jackson Hole — lễ hội động não hàng năm của Fed về nền kinh tế diễn ra trong năm nay từ ngày 25 tháng 8 đến 27. Anh ấy nói thêm:

"Jackson Hole có thể không gây ra bất kỳ bất ngờ lớn nào vì Fed dường như bị khóa vào chế độ phụ thuộc vào dữ liệu của họ".

Fed đã tăng lãi suất 4 lần kể từ tháng 3, đưa lãi suất lên đỉnh 2,5% từ mức cao chỉ 0,25% vào tháng 2. Ngân hàng trung ương cho biết họ dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng lãi suất cho đến khi lạm phát trở lại mục tiêu 2% mỗi năm.

Lạm phát, được đo bằng chỉ số giá tiêu dùng, đã tăng 8,5% trong năm tính đến tháng 7 sau khi tăng ở mức cao nhất trong 4 thập kỷ là 9,1% trong 12 tháng đến tháng 6.

Tuy nhiên, vấn đề đối với Fed là nền kinh tế cũng đã tăng trưởng chậm lại kể từ đầu năm nay, với tổng sản phẩm quốc nội (GDP) ghi nhận mức âm 1,6% trong quý đầu tiên và sơ bộ 0,9% đọc tiêu cực trong quý thứ hai.

Thông thường, hai quý liên tiếp tăng trưởng GDP âm có nghĩa là suy thoái. Nhưng cả Fed và Nhà Trắng đều đã cố gắng hết sức để xóa tan quan niệm về một nền kinh tế đang sụp đổ khi thị trường việc làm liên tục tăng vọt tháng này qua tháng khác.

Thất nghiệp ở người Mỹ đạt mức cao kỷ lục 14,7% vào tháng 4 năm 2020, với khoảng 20 triệu việc làm bị mất sau khi COVID-19 đột phá. Kể từ đó, hàng trăm nghìn công việc đã được bổ sung mỗi tháng. Xu hướng đã không giảm vào tháng 7, với khoảng 528.000 vị trí được thêm - nhiều hơn gấp đôi so với mức dự báo - mặc dù nền kinh tế đang suy thoái về mặt kỹ thuật sau hai quý liên tiếp của tổng sản phẩm quốc nội âm.

Đối với đợt tăng lãi suất ngày 21 tháng 9 sắp tới của Fed, các nhà giao dịch trên thị trường tiền tệ đang đặt cược vào mức tăng 50 điểm cơ bản, so với các cuộc đặt cược trước đó cho mức tăng 75 điểm cơ bản.

Nhưng một số chủ ngân hàng của Fed, như James Bullard, người đứng đầu bộ phận ngân hàng trung ương St. Louis, cho rằng mức tăng 75 điểm cơ bản là cần thiết để duy trì cuộc chiến chống lạm phát.

Cuộc nói chuyện như vậy sẽ cung cấp nhiều đạn hơn cho đồng đô la, phá hủy vàng.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra những quan điểm trái ngược và những biến số của thị trường. Ông không nắm giữ các vị thế trong hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.