TTCK giảm mạnh sẽ ảnh hưởng đến thị trường tiền tệ?
Kathy Lien | 15/10/2018 15:10
Trong hai ngày giao dịch, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm hơn 1300 điểm và chỉ số S&P 500 giảm hơn 5%.
Lần cuối thị trường giảm sâu như vậy là hồi tháng 2, khi Anh bỏ phiếu rời khỏi Liên minh Châu Âu. Cả hai lần giảm này đều rất ngắn và cổ phiếu ngay lập tức hồi phục trong phiên ngày thứ 6. Nhiều nhà đầu tư tự hỏi tại sao người mua quay trở lại thị trường nhanh chóng như vậy. Chúng tôi sẽ thảo luận điều này chi tiêu trong phần viết về USD nhưng đà bán tháo tuần trước khiến đồng bạc xanh giảm so với hầu hết các loại tiền tệ chính khác. Đồng tiền hưởng lợi lớn nhất là yên Nhật, nhưng không có gì ngạc nhiên vì yên cũng là loại tài sản trú ẩn. Tuy nhiên, đôla Niu di lân và Úc tăng là bất thường do tâm lý từ bỏ rủi ro thường sẽ khiến các loại tiền tệ này giảm. Có nhiều lý do vì sao chúng có diễn biến vượt trội nhưng quan trọng nhất, nhà đầu tư thấy thị trường chứng khoán giảm do câu chuyện của USD và sự suy yếu của đồng bạc xanh cùng với việc dữ liệu giảm nhẹ. Trong thời gian tới, câu hỏi lớn là liệu thị trường chứng khoán giảm mạnh có ảnh hưởng thị trường tiền tệ do USD đã tăng mạnh trong năm nay và nhiều khả năng có thể bị điều chỉnh?
Tải ứng dụng
Rà soát dữ liệu
- PPI nhu cầu cuối 0.2% so với kỳ vọng 0.2%
- PPI không bao gồm thực phẩm và năng lượng 0.2% so với kỳ vọng 0.2%
- PPI không bao gồm năng lượng và thương mại 0.4% so với kỳ vọng 0.2%
- CPI 0.1% so với kỳ vọng 0.2%
- CPI không bao gồm thực phẩm và năng lượng 0.1% so với kỳ vọng 0.2%
- University of Michigan Điều kiện hiện tại 114.4 so với kỳ vọng 115.2
- University of Michigan Kỳ vọng 89.1 so với kỳ vọng 90.5
- University of Michigan Tâm lý 99 so với kỳ vọng 100.5
Xem trước dữ liệu
- Empire Chỉ số sản xuất của New York và Doanh số bán lẻ – Có thể có bất ngờ tăng mặc dù doanh số bán lẻ ở Redbook tăng và tăng trưởng tiền lương ổn định. Giá gas cũng ổn định.
- Sản lượng công nghiệp và sản xuất – Cần phải xem số liệu của New York là bao nhiêu
- Tỷ lệ nhà bắt đầu và Cấp phép xây dựng – Có thể có bất ngờ giảm mặc dù lãi suất tăng, ảnh hưởng đến hoạt động nhà ở
- Biên bản họp FOMC – Biên bản họp của Fed có thể tích cực
- Triển vọng doanh nghiệp của Philadelphia – Cần phải xem số liệu của New York
- Cán cân thương mại – Có thể có bất ngờ giảm mặc dù USD mạnh hơn
Ngưỡng quan trọng
- Hỗ trợ 111.00
- Kháng cự 114.00
USD đang giảm do nhà đầu tư đang xem xét thị trường chứng khoán giảm trong câu chuyện của USD. Fed tăng lãi suất 75 điểm cơ bản trong năm nay và dự kiến tiếp tục thắt chặt chính sách trong tháng 12. Trong năm tới, thị trường đang bắt đầu định giá 3 lần tăng lãi suất ngay cả khi âm điệu hoà bình của Thủ tướngFed Evans cho rằng chỉ cần tăng 50 điểm cơ bản trên ngưỡng trung lập. Không ai bao gồm cả Fed thực sự biết mức lãi suất trung lập bao bao nhiêu nhưng đầu tháng này, Chủ tịch Fed Powell cho biết, họ vẫn còn “chặng đường dài mới nến mức trung lập”, và cho rằng ít nhất là 3%, do đó, 50 điểm cơ bản trên ngưỡng đó là 3,5%. Để đạt được điều này cần thêm khoảng thời gian, nhà đầu tư lo lắng rằng những lần tăng lãi suất sẽ tạo ra khủng hoảng kinh tế. Chúng tôi biết tỷ lãi suất tăng là vấn đề lớn đối với thị trường nhà ở nhưng cuộc chiến thương mại cùng việc tăng lãi suất khiến doanh nghiệp và nhà đầu tư bảo thủ hơn, làm thị trường chứng khoán sụt giảm. Tuy nhiên, 2 năm qua thị trường chứng khoán đã tăng rất tố, và mức giảm gần đây khiến họ có lý do hợp lý để tăng danh mục của mình. Do đó, người mua có thể không trở lại sớm do lãi suất Mỹ vẫn đang dưới mức trung lập 75 điểm cơ bản và vẫn còn vấn đề Brexit với nước Anh.
Tuy nhiên, việc thị trường chứng khoản giảm không nên thay đổi quá trình đối với các loại tiền tệ do nền kinh tế Mỹ giảm là tin xấu đối với tất cả các nước. Nếu đà bán tháo cổ phiếu bắt nguồn từ khả năng lãi suất Mỹ tiếp tục tăng, khi đó lãi suất trái phiếu Mỹ tăng sẽ khiến USD hấp dẫn hơn. Fed vẫn là ngân hàng trung ương mạnh dạn nhất trong năm tới và hiện nay, tín hiệu cho thấy nền kinh tế Mỹ suy yếu đã ở mức tối thiểu. Lạm phát và niềm tin người tiêu dùng gây ngạc nhiên khi giảm trong tuần trước nhưng áp lực giá vẫn khá mạnh. Ngưỡng kiểm nghiệm thực sự đối với USD đến trong tuần này khi doanh số bán lẻ và biên bản họp FOMC sẽ được công bố. Nếu chi tiêu tiêu dùng mạnh, USD sẽ tiếp tục tăng do nền kinh tế Mỹ vẫn tốt. Biên bản họp FOMC cũng tích cực hơn. Nếu cặp USD/JPY tiếp tục giảm, ngưỡng hỗ trợ tiếp theo ở giữa 111,80 và 111,25.
h2 Euro/h2Rà soát dữ liệu
- GE Sản xuất công nghiệp -0.3% so với kỳ vọng 0.3%
- GE Cán cân thương mại 17.2b so với kỳ vọng 16.2b
- GE Cán cân vãng lai 15.3b so với kỳ vọng 16.2b
- GE CPI 0.4% so với kỳ vọng 0.4%
- EZ Sản xuất công nghiệp 1.0% so với kỳ vọng 0.4%
Xem trước dữ liệu
- EZ Cán cân thương mại và GE Khảo sát ZEW – Dữ liệu thương mại của Đức tốt hơn bù đắp cho Pháp. Triển vọng về niềm tin của nhà đầu tư không rõ ràng.
- EZ CPI – Điều chỉnh khó dự báo nhưng thay đổi có thể ảnh hưởng thị trường
Ngưỡng quan trọng
- Hỗ trợ 1.1400
- Kháng cự 1.1700
Giống nhiều loại tiền tệ chính khác, euro đã tìm thấy đáy trong tuần trước nhưng vẫn còn quá sớm để tuyên bố chiến thắng cho bên mua. Đà tăng còn khiêm tốn, và không được dữ liệu hỗ trợ. Cặp EUR/USD đã không đạt được các đường trung bình động 20 ngày và 100 ngày. Trong khi thặng dư thương mại Đức tăng, xuất khẩu và nhập khẩu giảm, sản xuất công nghiệp giảm. Chúng tôi bắt đầu thấy dữ liệu Đức giảm và điều này ảnh hưởng tiêu cực đến báo cáo (ZEW) tâm lý nhà đầu tư trong tuần này. Các quan chức ECB đang đưa ra ý kiến táo bạo đối với đồng euro. Một số người gồm cả Mario Draghi đã nói về rủi ro đối với lạm phát. Mặc dù tuần trước giảm, giá dầu đã tăng khá tốt và quan trọng hơn, đồng euro yếu hơn đã gây áp lực lên giá. Thông điệp này không nên bỏ qua vì đồng euro càng yếu, các ý kiến sẽ càng mạnh mẽ hơn. Đây là cơ hội tốt để lạm phát nhận được những nhận xét tích cực trong cuộc họp ngân hàng trung ương trong tháng này. Đối với xu hướng tăng của euro, nó cần đóng cửa trên ngưỡng 1,1630.
h2 Bảng Anh/h2Rà soát dữ liệu
- Doanh số BRC theo năm -0.2% so với kỳ vọng 0.1%
- Cán cân thương mại -1.274b so với kỳ vọng -1.2b
- Cán cân thương mại hiện hữu -11.195b so với kỳ vọng -10.850b
- Cán cân thương mại không bao gồm EU -4.219b so với kỳ vọng -3.1b
- Sản xuất công nghiệp 0.2% so với kỳ vọng 0.1%
- Sản lượng sản xuất -0.2% so với kỳ vọng 0.1%
- GDP 0.0% so với kỳ vọng 0.1%
- GBP theo tháng thay đổi quý 3 0.7% so với kỳ vọng 0.6%
Xem trước dữ liệu
- Báo cáo việc làm – Khả năng có bất ngờ tăng do việc làm ngành dịch vụ và xây dựng tăng. Việc làm ngành sản xuất cũng tăng.
- Chỉ số giá tiêu dùng – Khả năng có bất ngờ tăng do giá ngành dịch vụ, xây dựng và sản xuất đều tăng.
- Doanh số bán lẻ – Cần phải xem tăng trưởng tiền lương như thế nào nhưng BRC báo cáo chi tiêu giảm.
Ngưỡng quan trọng
- Hỗ trợ 1.2900
- Kháng cự 1.3100
Tâm điểm chính đối với Bảng Anh là Brexit và dữ liệu chỉ ảnh hưởng một phần. Báo cáo GDP và cán cân thương mại tuần trước giảm có ít ảnh hưởng ít đối với GBO và nó thậm chí còn bỏ qua diễn biến trên thị trường chứng khoán. Thay vào đó, nó đã tăng vào đầu tuần khi nhà đàm phán chính của Brexit Barnier cho biết họ có thể sẽ đạt được thoả thuận trong tuần tới và giảm khi có thông tin Thủ tướng không đồng ý với các quy định hải quan. Thời điểm thoả thuận có thể bị rút đã gần kề nhưng đang bị những hi vọng sai lầm đốt cháy. Nhà đầu tư bỏ qua các thông tin trái chiều và chờ đợi xác nhận chính thức. Khi thoả thuận được công bố, GBP sẽ tăng nhưng cho đến khi đó, họ vẫn tỏ ra hoài nghi. Dữ liệu về việc làm, lạm phát, doanh số bán lẻ sẽ công bố trong tuần này. Tất cả đều là những thông tin quan trọng, tuy nhiên, tiến độ Brexit vẫn là động lực chính đối với xu hướng của GBP.
h2 AUD, NZD, CAD/h2Rà soát dữ liệu
Úc
- Westpac Niềm tin người tiêu dùng 1.0% so với trước đó -3.0%
- AU Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng 4.0% so với trước đó 4.0%
Niu di lân
- Giá GDT Prices giảm 1.9%
Canada
- Số lượng nhà mới bắt đầu 188.7k so với kỳ vọng 210k
- Tỷ lệ cấp phép xây dựng 0.4% so với kỳ vọng 0.5%
- Chỉ số giá nhà mới 0.0% so với kỳ vọng 0.1%
Xem trước dữ liệu
Úc
- RBA Biên bản họp tháng 10 - RBA sẽ duy trì quan điểm trung lập
- AU Báo cáo việc làm – Khả năng có bất ngờ giảm mặc dù việc làm ngành dịch vụ và xây dựng yếu hơn. Số lượng việc làm ngành sản xuất tốt hơn.
- GDP, Doanh số bán lẻ và sản xuất công nghiệp của Trung Quốc – Dữ liệu Trung quốc khó dự báo nhưng thay đổi sẽ ảnh hưởng thị trường. Tăng trưởng yếu hơn do căng thẳng thương mại gia tăng.
Niu di lân
- PMI dịch vụ – Khả năng có bất ngờ giảm do PMI sản xuất giảm
- CPI – Khả năng có bất ngờ giảm do giá thực phẩm và hàng hoá giảm trong quý 3.
Canada
- Doanh số bán lẻ và CPI – Số liệu bán buôn tốt hơn cho thấy doanh số bán lẻ sẽ cải thiện nhưng giá thấp hơn cho thấy CPI giảm.
Ngưỡng quan trọng
- Hỗ trợ AUD .7000 NZD .6400 CAD 1.2800
- Kháng cự AUD .7200 NZD .6600 CAD 1.3100
Cùng với JPY, AUD và NZD là 2 loại tiền tệ có kết quả tích cực trong tuần qua và động thái này ít có liên quan đến số liệu. Niềm tin kinh doanh và người dùng đều tăng tại Úc, tuy nhiên hoạt động thị trường nhà ở lại đang chậm hơn. Ngân hàng dự trữ nhận thấy được vấn đề này và cảnh báo về xu thế giảm có thể tăng do chủ nghĩa bảo hộ. Tại New Zealand, hoạt động sản xuất cũng chậm hơn, tương tự với giao dịch tiền tệ AUD & NZD. Có 2 nguyên do cho việc này - đầu tiên, AUD và NZD là đồng tiền tệ có kết quả tồi tệ nhất trong năm nay nên là tâm lý bài trừ USD có thể mang đến tác động đặc biệt tích cực cho loại tiền đã bị bán tháo mạnh mẽ. Thứ 2, vào ngày thứ Năm, AUD & NZD được giao dịch tăng mạnh, nhân dân tệ có một ngày tăng mạnh nhất trong vòng 5 tuần. Mỹ đã đánh tiếng cảnh báo về vấn đề phá giá tiền tệ và Chính phủ Bắc Kinh cũng đã hứa sẽ không làm điều này, nên nhà đầu tư tin rằng nhân dân tệ có thể đã đạt đáy. Mặc dù chúng ta không quá kỳ vọng vào điều này nhưng nếu nhân dân tệ đã đạt đáy thì đó sẽ là thông tin rất tích cực cho AUD và NZD. Trước mắt, AUD và NZD sẽ chuẩn bị có động thái mới vào trong tuần sau khi GDP Trung Quốc, Biên bản RBA, chỉ số thất nghiệp tại Úc và CPI New Zealand sẽ được công bố. Xu hướng giảm sẽ vẫn tồn tại cho đến khi AUD/USD và NZD/USD tăng lên trên mức 0,7230 và 0,66 tương ứng.
CAD sẽ đón nhận từ thông tin doanh số bán lẻ và chỉ số giá tiêu dùng vào cuối tuần này. CAD là đồng tiền duy nhất không hưởng lợi ích gì từ việc USD giảm. Cho dù hiệp định thương mại NAFTA và lãi suất Canada cho thấy 94% tỷ lệ sẽ có một lần tăng lãi suất trong tháng này, nhưng USD/CAD vẫn chưa có dấu hiệu suy giảm. Chỉ số nhà ở mới và cho phép xây dựng kém hơn cũng đóng góp vào việc tiền suy giảm nhưng nguyên nhân chính vẫn đến từ giá dầu. Chúng tôi vẫn có cảm giác rằng USD/CAD sẽ tiếp tục giảm. Trong báo cáo kinh tế tuần tới, nếu doanh số bán lẻ tốt, có thể USD/CAD sẽ tăng. Về mặt kỹ thuật, đà tăng tuần trước đang dừng ở đường SMA 100 ngày và đây sẽ là nơi bắt đầu cho xu thế đảo chiều.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.