Trước giờ mở cửa - Đe dọa thương mại từ Trung Quốc, đường cong lãi suất đảo ngược
Pinchas Cohen | 15/08/2019 15:52
Sự kiện chính
Các báo cáo cho rằng Trung Quốc sẽ trả đũa việc Mỹ áp thuế 10% đối với 300 tỷ đô la Mỹ hàng hóa Trung Quốc đã giáng một đòn mạnh vào thị trường sáng nay, càng làm tăng thêm lo ngại cho các nhà đầu tư về tăng trưởng toàn cầu suy yếu.
Trong phiên giao dịch toàn cầu đầu tiên, lãi suất trái phiếu Hoa Kỳ đã tạm thời bớt giảm, cho phép cổ phiếu Châu Âu và hợp đồng tương lai trên S&P 500, Dow và NASDAQ 100 tạm thời giảm bớt tổn thất và chứng khoán Trung Quốc phục hồi từ mức giảm sâu.
Trước khi lại ngập trong sắc đỏ, STOXX 600 đã nhỉnh cao hơn với cổ phiếu du lịch và giải trí, trong khi cổ phiếu năng lượng ngược lại làm giảm đi mức lợi nhuận. Ngược lại, FTSE 100 đã mở cửa trong sắc đỏ sau khi lãi suất trái phiếu chính phủ của Anh nối tiếp lãi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ hình thành đường cong lãi suất ngược. Lãi suất trái phiếu của Đức và Pháp cũng đạt mức thấp kỷ lục sau khi dữ liệu cho thấy sự suy giảm mạnh về tăng trưởng GDP của Đức cùng với những lo ngại suy thoái kinh tế trước đó.
Tải ứng dụng
Đồng euro và đồng bảng Anh đều tăng điểm, mặc dù chúng phải đối mặt mới mức kháng cự kỹ thuật. Sau khi đạt mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2017 và nhỉnh lên một-phần-tư điểm phần trăm từ mức thấp nhất năm 1985, đồng bảng Anh đang hình thành các mô hình chống lưng (back-to-back) liên tục.
Trong phiên giao dịch châu Á, hầu hết các cổ phiếu đã tiếp tục bị bán tháo vào thứ Tư, trong khi Shanghai Composite của Trung Quốc đóng cửa với mức tăng 0,25% sau khi giảm 1,64% vào phiên mở cửa. Sự phục hồi kỳ diệu đã đưa chỉ số thị trường chứng khoán hình thành mô hình lá cờ giảm giá sau khi nó sụt mạnh trong phiên mở cửa.
Trong khi đó, đồng nhân dân tệ của Trung Quốc vẫn ở trên mức giá quan trọng -7,00- trong chín phiên liên tiếp.
Các vấn đề tài chính toàn cầu
Ngay cả sau khi hồi phục ngày hôm nay, một cuộc tấn công liên tục vào trái phiếu chính phủ đã đẩy lãi suất xuống thấp hơn, mức thấp nhất kể từ tháng 9, khiến chúng ít thay đổi so với mức đóng cửa ngày hôm qua. Sự thay đổi ôn hòa gần đây của Fed đã kéo lãi suất kỳ hạn 3 tháng lên trên mức lãi suất kỳ hạn 10 năm, trong khi rủi ro địa chính trị toàn cầu tạm thời đẩy lãi suất kỳ hạn 10 năm xuống thấp hơn mức lãi suất kỳ hạn 2 năm lần đầu tiên kể từ năm 2008. Lãi suất kỳ hạn 30 năm là thấp nhất - giảm xuống dưới 2%.
Từ quan điểm kỹ thuật, lãi suất kỳ hạn 10 năm đã hoàn thành một mô hình cờ tăng, rồi hình thành xu hướng giảm sau khi sụt giảm từ 2,1%, và do đó dự kiến sẽ tiếp tục trượt về mức 1,4%, trên mức thấp của năm 2012 và 2016.
Những nhà đầu tư tham gia thị trường hiện đang tranh luận liệu việc đảo ngược của nhiều đường cong lãi suất có thực sự báo hiệu sự suy thoái sắp xảy ra trong cục diện thị trường hiện tại hay không. Một điều chắc chắn là sự biến động sẽ gia tăng, khi phe mua và phe bán tiếp tục chiến đấu để tận dụng lợi thế mà họ coi là then chốt của thị trường. Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi động lực cung và cầu. Trong khi đó, một loạt dữ liệu kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ, bao gồm cả sản lượng công nghiệp và doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ, sẽ trả lời cho sự lo lắng của các nhà đầu tư.
Hôm qua, trong bối cảnh bán tháo trên toàn Phố Wall, chỉ số Dow đã giảm 3,05%, hoàn thành một lá cờ tăng, rồi hình thành xu hướng giảm nối tiếp sự sụt giảm mạnh trước đó. Đồng thời, chỉ số đóng cửa cuối phiên thấp hơn đường 200 DMA, sau khi đã trượt xuống dưới đường xu hướng tăng kể từ đáy tháng 12. Mức then chốt tiếp theo là mức thấp 24.680.
WTI đã mở cửa trong sự phục hồi nhưng thay đổi không đáng kể, từ khi bị bán tháo vào ngày hôm qua, điều này là hậu quả của sự bất ngờ về dự trữ dầu thô của Hoa Kỳ và những mối quan ngại về lượng cầu vẫn tồn tại, sau khi đường cong lãi suất trái phiếu làm trầm trọng thêm nỗi lo ngại về tăng trưởng trong bối cảnh chiến tranh thương mại. Về mặt kỹ thuật, giá đang gặp kháng cự tại đỉnh của kênh giảm và đường 200 DMA.
Vận động của thị trường
Cổ phiếu
Tiền tệ
Trái phiếu
Hàng hóa
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.