Triển vọng giai đoạn tới của Hợp đồng tương lai xăng dầu
Mike Zaccardi, CFA, CMT | 06/07/2022 05:09
Bài viết này được viết dành riêng cho Investing.com
- Các nhà giao dịch cá nhân có thể giao dịch hợp đồng xăng dầu tương lai thông qua Quỹ Xăng dầu Hoa Kỳ (NYSE: UGA)
- Sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 6, hợp đồng tương lai RBOB đã từ chối hỗ trợ
- Xu hướng giảm giá theo mùa thường được giữ vững trong Quý 3
Khi du khách trở về sau chuyến du ngoạn vào ngày 4 tháng 7, xu hướng tăng giá xăng đã chững lại, không còn nghi ngờ gì nữa. Giá trung bình của một gallon không chì thông thường đã giảm xuống dưới 5 đô la vào cuối tuần lễ - hầu như không vượt qua mức cao nhất mọi thời đại vào tháng trước, theo dữ liệu từ Hiệp hội Ô tô Hoa Kỳ. Bạn có biết có một cách để các nhà giao dịch nhỏ giao dịch hợp đồng xăng dầu tương lai mà không cần phải mở tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai đầy rủi ro không?
Quỹ Xăng dầu Hoa Kỳ (NYSE: UGA) là một đại diện vững chắc cho những gì đang xảy ra với giá xăng bán buôn. Quỹ ETF thực sự làm công việc theo dõi hàng hóa cơ bản tốt hơn nhiều so với ETF dầu phổ biến — United States Oil ETF (NYSE: USO). Theo USCF, công ty phát hành cổ phiếu UGA, UGA theo dõi theo tỷ lệ phần trăm biến động của giá hợp đồng tương lai xăng RBOB. Nó chủ yếu giữ các hợp đồng gần ngày. Điều thú vị là giá bơm trung bình trên toàn quốc thường cao hơn giá RBOB giao ngay khoảng 90 xu.
Tải ứng dụng
Điều tôi thực sự thích ở UGA là nó theo dõi RBOB chặt chẽ như thế nào. Lợi nhuận đóng cửa không phải lúc nào cũng được nhìn thấy khi giao dịch ETF dựa trên hàng hóa. Biểu đồ hiệu suất bên dưới minh họa rằng UGA là một đại diện tuyệt vời để sở hữu hợp đồng xăng dầu tương lai. Bạn có thể thắc mắc tại sao UGA lại đánh bại RBOB trong thập kỷ qua. Lý do là ETF hàng hóa phải đối mặt với rủi ro liên tục – đó là quy trình hàng tháng, theo đó công ty quỹ phải bán các hợp đồng sắp hết hạn, sau đó mua một hợp đồng có hạn sau đó. Khi hàng hóa biến động giảm – tình huống trong đó các tháng gần ngày giao dịch ở mức cao hơn so với các hợp đồng sắp ký – thì hàng hóa được hưởng lợi từ lợi suất dương liên tục. Điều ngược lại được gọi là "contango", và là một chi phí. RBOB hiếm khi phải đối mặt với những tình huống lớn.
h2 Hợp đồng tương lai của UGA và xăng: Mối quan hệ rất chặt chẽ về hiệu suất trong 10 năm qua/h2Nguồn: Stockcharts.com
Vậy biểu đồ cho thấy giá xăng đang hướng về đâu?
Tôi muốn tham khảo các tháng liên tục của hợp đồng tương lai RBOB để đưa ra các phân tích về mặt kỹ thuật. Biểu đồ dưới đây có từ giữa những năm 2000. Lưu ý rằng mức cao nhất mọi thời đại trước đó đã được ghi nhận vào thời điểm này vào năm 2008 trên $ 3,60 như thế nào. RBOB chưa bao giờ leo lên trên mức đó trong các cuộc biểu tình từ năm 2011 đến năm 2013. Vì vậy, $ 3,34 đến $ 3,63 sẽ là mức hỗ trợ khi hợp đồng tương lai RBOB giảm trở lại – nhưng việc phá vỡ dưới phạm vi đó có thể kích hoạt việc di chuyển đến điểm hỗ trợ tiếp theo gần $ 2,45. Bạn có thể tham gia vào UGA theo các mức của hợp đồng tương lai RBOB này.
h2 Hợp đồng tương lai xăng RBOB kể từ giữa những năm 2000: Hỗ trợ ở mức cao trước đó và $ 2,45/h2Nguồn: Stockcharts.com
Một yếu tố khác cần xem xét là tính thời vụ. Theo EquityClock.com, RBOB thường tăng vào thời điểm này trong năm. Nửa sau của năm dương lịch thường có hành động giá giảm mạnh, vì vậy nếu chúng ta thấy phân tích biểu đồ kỹ thuật, thì có một trường hợp giảm giá chắc chắn được đưa ra.
h2 Một 'năm trung bình' cho Hợp đồng tương lai xăng RBOB: Giá H2 đang giảm?/h2Nguồn: EquityClock
Kết luận
Mặc dù túi tiền của bạn có thể nhẹ hơn rất nhiều sau khi đi du lịch vào kỳ nghỉ cuối tuần dài, nhưng hãy theo dõi biểu đồ giá xăng RBOB vì nó nằm ở vùng hỗ trợ quan trọng. Mức phá vỡ thấp hơn có thể gây ra sự sụt giảm đáng kể trong nửa cuối năm 2022.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.