Thu nhập từ các công ty tên tuổi lớn sẽ cho biết điều gì?
Mike Zaccardi, CFA, CMT | 25/10/2022 10:27
- Các công ty công nghệ / truyền thông / viễn thông lớn báo cáo kết quả quý 3 tuần này
- Thu nhập của S&P 500 tăng trưởng ổn định cho đến nay, nhưng mức tăng trưởng có thể không quá lớn nếu có một vài điều chỉnh
- Với VIX gần 30, độ biến động tăng lên.
Mùa thu nhập đã có một khởi đầu tốt. Theo FactSet, tốc độ vượt qua mức EPS dự đoán của S&P 500 cho đến thứ Sáu tuần trước là 72% vững chắc. Tất nhiên, con số đó đến từ ước tính lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đã giảm từ ngày 30 tháng 6. Vào cuối quý hai, các dự báo đồng thuận rằng S&P 500 sẽ có mức tăng trưởng thu nhập quý 3 mạnh mẽ là 9,9%. Đầu tháng 10 và các nhà phân tích đã giảm triển vọng của họ cho dự báo EPS tổng hợp chỉ cao hơn 1,5% so với quý trước, mức thấp nhất kể từ quý 3 năm 2020, theo John Butters tại FactSet.
Loại bỏ mức tăng đột biến lợi nhuận 116,4% lớn của ngành XLE và mức tăng lợi nhuận hoạt động so với cùng kỳ năm trước là âm –4,9%. Chúng ta có thể nhìn xa hơn và tìm một con số được điều chỉnh theo lạm phát là gần –13%. Cuối cùng, thu nhập GAAP đang âm 2,7%, theo Charlie Bilello. Vì vậy, mặc dù có tỷ lệ báo cáo thu nhập có vẻ vững chắc, nhưng một số thống kê cho thấy sự sụt giảm so với cùng kỳ năm trước.
h2 Năng lượng dẫn đầu cho mức tăng trưởng thu nhập SPX quý 3/h2
Tải ứng dụng
Phần lớn các công ty vốn hóa lớn trên thị trường của S&P 500 sẽ công bố thu nhập quý thứ ba trong những ngày tiếp theo. Microsoft (NASDAQ: MSFT), Alphabet (NASDAQ: GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ: META), Apple (NASDAQ:AAPL) (NASDAQ: {{6408 | AAPL} }) và Amazon (NASDAQ: AMZN) đưa ra báo cáo thu nhập vào các tối Thứ Ba, Thứ Tư và Thứ Năm. Ngoài ra, cũng sẽ có một số các công ty thuộc các lĩnh vực bên ngoài TMT công bố báo cáo thu nhập của họ.
h2 Các báo cáo thu nhập khủng sắp được công bố trong tuần/h2Nguồn: Wall Street Horizon
Wall Street Horizon lưu ý rằng mặc dù thứ Năm là ngày có số lượng báo cáo được công bố cao nhất trong tuần, nhưng thực tế là hai tuần tiếp theo cũng sẽ có số lượng các công ty lớn nhất trên khắp thế giới công bố thu nhập. Trong khi đó, cuộc họp Fed sẽ diễn ra vào ngày 2 tháng 11 và tất nhiên là cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Hoa Kỳ vào ngày 8 tháng 11 với báo cáo việc làm cũng sẽ được công bố trong giai đoạn này. Hãy sẵn sàng để chứng kiến thêm nhiều biến động.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch đã không định giá rằng các mức biến động là quá cao. Tuy nhiên, tất cả có thể thay đổi sau thứ Sáu này.
h2 Biến động giá cổ phiếu gần mức trung bình/h2Nguồn: Goldman Sachs
Hãy cùng tìm hiểu những cổ phiếu lớn nhất trong số các cổ phiếu chuyển động thị trường sẽ báo cáo kết quả hàng quý trong tuần này: Apple. Theo dữ liệu từ Dịch vụ Công nghệ & Nghiên cứu Quyền chọn (ORATS), các nhà giao dịch đã định giá cổ phiếu tăng 4,3% liên quan đến thu nhập sau báo cáo AMC hôm thứ Năm. Điều đó phù hợp với các dự báo hàng quý trước đó trong khi EPS dự kiến 1,26 đô la, cho thấy rằng tỷ lệ tăng trưởng thu nhập 1,6% so với cùng kỳ năm ngoái.
Theo ORATS, đã có bảy dự báo EPS tăng lên của nhà phân tích cổ phiếu và không có dự báo nào giảm kể từ báo cáo tháng 7. Chú ý rằng, AAPL có xu hướng phản ứng sau thu nhập yếu.
h2 AAPL: Dự kiến tăng trưởng lợi nhuận khiêm tốn/h2Nguồn: ORATS
Dưới đây là một số tên tuổi quan trọng khác và động thái ngụ ý của cổ phiếu đó khi sử dụng phương pháp định giá chênh lệch: Microsoft 4,4%, Alphabet 5,4%, Amazon 6,3%, Meta 11,1%, ExxonMobil (NYSE: XOM) 3,2%.
h2 Sự không chắc chắn về EPS cho cả năm 2022/h2Nguồn: Morgan Stanley
Kết luận
Chúng tôi đang dần hiểu rõ hơn về chữ “E” sẽ là gì. Ít nhất là trong thời gian tới. Theo Morgan Stanley, hầu hết các thị trường đang dần tập trung vào sự không chắc chắn về thu nhập trong cả năm, điều này cho thấy sự phân tán rộng rãi của các ước tính. Kỳ vọng có thể biết chi tiết hơn về định hướng trong giai đoạn tới của các doanh nghiệp chính là tâm điểm chú ý trong tuần này và đến giữa tháng 11 khi mùa báo cáo này bắt đầu.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mike Zaccardi không sở hữu bất kỳ loại chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.