Thu nhập quý 4: Đợt tăng của các cổ phiếu nhóm ngân hàng tạm dừng
Investing.com | 21/01/2022 09:28
Tuần này, thu nhập từ các ngân hàng lớn nhất Phố Wall cho thấy áp lực chi phí gia tăng có thể sẽ ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của họ vào năm 2022, làm giảm hy vọng về một năm vững chắc nữa đối với cổ phiếu của họ.
Các nhà đầu tư đang bán cổ phiếu ngân hàng trong bối cảnh các dấu hiệu cho thấy các cường quốc tài chính Phố Wall từng thúc đẩy doanh thu lên mức cao kỷ lục đã bắt đầu giảm nhiệt. JPMorgan Chase (NYSE: JPM) đã nói với các nhà đầu tư vào tuần trước rằng khoản bồi thường và các chi phí khác đã tăng trong quý IV.
Chi phí tại công ty cho vay lớn nhất của Mỹ đã tăng 11% so với một năm trước đó và công ty cho biết họ dự kiến sẽ tăng lên khoảng 77 tỷ USD trong năm nay, tăng 8,6%. Kết quả giao dịch tồi tệ hơn mong đợi đã tạo thêm áp lực cho cổ phiếu của công ty, vốn đã giảm khoảng 6,5% trong năm ngày giao dịch qua.
Trích dẫn lạm phát và số tiền JPMorgan dự định chi cho các khoản đầu tư, các giám đốc điều hành nói với các nhà đầu tư rằng ngân hàng đang "đạt mức lợi nhuận dưới mục tiêu trong một vài năm".
Goldman Sachs (NYSE: GS) cho biết hôm thứ Ba rằng họ đã chi thêm 4,4 tỷ đô la tiền bồi thường vào năm ngoái, khiến ngân hàng rơi vào tình trạng sụt giảm lợi nhuận hàng quý duy nhất trong năm. Citigroup (NYSE: C) cũng chi nhiều hơn cho khoản bồi thường trong quý cuối cùng của năm, khiến lợi nhuận của công ty giảm 26%. Chi phí bồi thường cả năm tại Morgan Stanley (NYSE: MS) đã tăng 18% lên 24,6 tỷ đô la.
Tải ứng dụng
Các ngân hàng đã tăng lương cho các nhân viên ngân hàng cấp dưới trên khắp Phố Wall vào năm 2021 và các công ty cũng đang trả tiền để giữ chân các giám đốc điều hành cấp cao.
h2 Cổ phiếu ngân hàng chịu áp lực/h2Cổ phiếu của các công ty ngân hàng đã tăng mạnh vào năm ngoái và năm nay trong bối cảnh các dấu hiệu cho thấy Cục Dự trữ Liên bang có thể sớm tăng lãi suất - một động thái sẽ tăng lợi nhuận cho các sản phẩm cho vay của họ.
Thêm vào tâm lý lạc quan về lĩnh vực này là dự đoán rằng tăng trưởng cho vay, vốn hầu như đã bị đình trệ trong hai năm qua, cuối cùng có thể quay trở lại.
Nhưng sau mùa thu nhập gần đây nhất, có vẻ như các ngân hàng cũng đang phải đối mặt với áp lực chi phí giống như Phố Wall, và xu hướng đó có thể khiến tăng trưởng thu nhập của họ trong tầm kiểm soát.
KBW Bank Index của các công ty cho vay lớn đã giảm gần một nửa mức tăng trong năm nay do các nhà đầu tư tránh tiếp xúc nhiều hơn ở một trong những phân khúc nóng nhất của thị trường, nơi định giá đã đạt mức cao ngất trời.
Bất chấp đợt bán tháo gần đây nhất, chúng tôi không cho rằng ngân hàng sẽ là khoản đầu tư không hấp dẫn cho các nhà đầu tư vào năm 2022. Tăng trưởng cho vay đang tăng và với tốc độ nhanh hơn so với dự đoán ban đầu của các nhà phân tích.
Dữ liệu của Cục Dự trữ Liên bang do Bloomberg tổng hợp cho thấy các khoản cho vay tại 25 ngân hàng lớn nhất vào cuối tháng 12 đã cao hơn 3,5% so với một năm trước đó. Đó là một sự cải thiện rõ ràng so với cuối quý thứ ba khi mức so sánh tương tự không đổi.
Sự lây lan nhanh chóng của Omicron có thể làm chậm quá trình mở rộng đó, nhưng có vẻ như nền kinh tế sẽ tiếp tục đà tăng trưởng sau một thời gian tạm lắng ngắn ngủi và các ca nhiễm sẽ giảm nhanh khi chúng tăng lên, theo bằng chứng mới nhất từ các quốc gia đầu tiên trải qua làn sóng mới nhất .
Các ngân hàng cũng đang ở trong tình thế hấp dẫn để kiếm tiền dễ dàng khi lãi suất bắt đầu tăng mà không cần phải tăng chi phí. Ví dụ: Bank of America (NYSE: BAC) sẽ nhận được lợi ích 6,5 tỷ đô la từ thu nhập lãi ròng trong 12 tháng từ mức tăng một điểm phần trăm trong tỷ lệ trên đường cong, theo một báo cáo trong Tạp chí Phố Wall.
Kết luận
Các ngân hàng mùa thu nhập gần đây nhất là một túi hỗn hợp cho các nhà đầu tư. Trong khi chi tiêu tăng làm ảnh hưởng đến biên lợi nhuận ở một số công ty cho vay, thì doanh thu cao hơn từ hoạt động ngân hàng đầu tư đã giúp những người khác. Nhìn chung, môi trường vẫn hỗ trợ cho những người cho vay, đặc biệt là khi Cục Dự trữ Liên bang sắp tăng lãi suất, và có những dấu hiệu cho thấy các công ty và người tiêu dùng đã sẵn sàng vay lại.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.