Thị trường trong tuần: Chờ đợi dữ liệu việc làm và động thái của Fed
Pinchas Cohen | 28/11/2022 06:48
- Tin tức từ Fed sẽ là tâm điểm chú ý của thị trường
- Dữ liệu việc làm đặc biệt quan trọng tại thời điểm này
- Dữ liệu kinh tế xấu có thể ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán
- Tài chính của bất kỳ công ty nào trong 10 năm qua
- Điểm sức khỏe tài chính cho lợi nhuận, tăng trưởng và hơn thế nữa
- Giá trị hợp lý được tính toán từ hàng chục mô hình tài chính
- So sánh nhanh với các công ty cùng ngành
- Biểu đồ cơ bản và hiệu suất
Trong khi tất cả 4 chỉ số chính của Hoa Kỳ đều tăng vào tuần trước, tuy nhiên các cổ phiếu vốn hóa lớn không thể tạo đỉnh mới. Vậy các nhà đầu tư đang mong đợi điều gì?
Tuần này sẽ công bố các dữ liệu kinh tế, bao gồm chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE (thước đo lạm phát hay dùng của Fed), chỉ số (PMI sản xuất Chicago, ISM sản xuất) và chi tiêu (tiêu dùng, xây dựng), nhưng báo cáo có tác động mạnh nhất có thể là bảng lương phi nông nghiệp, khi đây là dữ liệu quan trọng ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ, bên cạnh một loạt các quan chức của Fed. Đứng đầu trong số họ là Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell, người sẽ đưa ra quan điểm của mình về "triển vọng kinh tế và thị trường lao động" tại Viện Brookings vào thứ Tư.
Dữ liệu kinh tế sẽ ảnh hưởng đến quyết định của Fed khi Fed đã tăng lãi suất 0,75% lần thứ tư liên tiếp, vào ngày 2 tháng 11, đưa lãi suất lên mức cao nhất kể từ năm 2008 và động thái của Fed đã phải vấp phải những lời chỉ trích khi có thể đẩy nền kinh tế vào suy thoái.
Khi có gần hai cơ hội việc làm cho mỗi người tìm việc, thì đó là thị trường của người lao động, với việc làm đầy đủ và mức lương cao nhất. Khi mọi người có công ăn việc làm ổn định và mong đợi điều đó được duy trì như vậy, họ sẽ tăng nhu cầu đối với các sản phẩm và dịch vụ, điều này chắc chắn sẽ làm vấn đề lạm phát thêm trầm trọng. Nếu Fed vẫn nhất quán, họ sẽ tiếp tục tăng lãi suất cho đến khi thị trường việc làm suy yếu. Các dự báo đều cho thấy có khoảng 200.000 việc làm mới trong tháng 11, giảm so với con số 261.000 trong tháng 10.
Theo biên bản FOMC từ cuộc họp ngày 1-2 tháng 11, được công bố vào thứ Tư, đa số các thành viên cho rằng thời điểm để giảm bớt việc gia tăng lãi suất đang đến gần. Một sự thay đổi trong dữ liệu việc làm, dự kiến công bố vào thứ Sáu tuần này, có thể củng cố điều đó hoặc buộc Fed tiếp tục tăng lãi suất. Tính đến thời điểm hiện tại, các nhà phân tích dự đoán Fed sẽ chỉ tăng nửa điểm phần trăm tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 13-14 tháng 12.
Tôi nghi ngờ về việc Powell tin rằng nền kinh tế có thể hạ cánh mềm. Tôi nghĩ rằng đó là 1 cuộc hạ cánh cứng, bởi vì nền kinh tế Hoa Kỳ hầu như không tăng trưởng, mặc dù chúng ta vẫn chưa thấy tác động đầy đủ của việc tăng lãi suất.
Và trong khi tốc độ tăng trưởng chững lại, chi phí sinh hoạt đã tăng 6,2% trong tháng 9 so với cùng kỳ năm trước, theo như chỉ số PCE Hoa Kỳ và thậm chí đã tăng 5,1% sau khi loại bỏ giá lương thực và năng lượng dễ biến động. Về mặt kỹ thuật, suy thoái đã diễn ra khi GDP giảm trong quý 1 và quý 2. Trong quý 3, GDP tăng 2,6%, chủ yếu là do xuất khẩu tăng đột biến.
Kể từ khi nới lỏng định lượng thay thế nền kinh tế tự nhiên hoạt động dựa trên cung và cầu của thị trường, chúng tôi đã thấy các nhà đầu tư phản ứng tích cực với dữ liệu kinh tế kém và bán tháo khi nền kinh tế chứng tỏ khả năng phục hồi.
Trong khi cả bốn chỉ số chính của Hoa Kỳ đều tăng, trong đó ngành tiện ích có hiệu suất vượt trội và ngành công nghệ chững lại, cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư. Chúng ta có thể thấy rõ điều đó trên biểu đồ.
Nguồn: Investing.com
Chỉ số Dow tăng trong tuần, đã tìm thấy mức kháng cự gần đỉnh của tuần trước, đạt mức đỉnh mới trong xu hướng tăng ngắn hạn, cho thấy các nhà đầu tư không tìm kiếm cổ phiếu tăng trưởng mà tìm kiếm cổ phiếu phòng thủ.
Đối với S&P 500. Chúng ta thấy mô hình giảm giá đang phát triển trong ngắn hạn vì nó có thể đạt đỉnh trước đỉnh của kênh giảm xuống, phân định xu hướng giảm trung hạn.
Đợt phục hồi ngắn hạn được nhận diện bởi các đáy đi lên nhanh hơn, trong khi các đỉnh không theo kịp, tạo thành một cái nêm tăng. Mô hình này là xu hướng giảm giá, được hoàn thành với điểm phá vỡ giảm giá, khi những người đầu cơ giá lên thoát khỏi các vị thế.
Nguồn: Investing.com
Đường cong lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 2 năm so với kỳ hạn 10 năm) giảm xuống mức đảo ngược mạnh nhất trong ba thập kỷ, cho thấy một cuộc suy thoái, tương tự với sự đảo ngược đường cong lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ.
Đồng đô la đã giảm kể từ đợt bán tháo lớn nhất trong hai ngày vào ngày 10-11 tháng 11, khi lạm phát tiêu dùng (theo CPI) tăng 7,7% so với cùng kỳ trong tháng 10, tỷ lệ thấp nhất kể từ tháng Giêng và thấp hơn ước tính 8%. Tuần trước, đồng đô la đã giảm sâu hơn, hoàn thành mô hình giảm giá, sau khi biên bản cuộc họp của Fed tiết lộ ngày càng có nhiều sự đồng thuận cho rằng cần giảm bớt mức độ tăng lãi suất trong thời gian tới.
Nguồn: Investing.com
Đồng đô la hình thành một lá cờ tăng, sau đó đã giảm 5% trong vòng bốn phiên, mục tiêu có thể sẽ kiểm tra ngưỡng hỗ trợ 103 (đường màu đỏ).
Vàng hưởng lợi khi đồng đô la suy yếu do lãi suất có dấu hiệu giảm bớt.
Tải ứng dụng
Nguồn: Investing.com
Vàng đã hoàn thành một động thái tăng trở lại, với ngưỡng hỗ trợ đã xác nhận đường viền cổ của hai đáy.
Nguồn: Investing.com
Bitcoin có thể đang hình thành mô hình tam giác giảm dần,đồng nghĩa với xu hướng giảm, ngụ ý mức giảm $2.000 từ điểm phá vỡ xuống còn $13.600.
Đối với dầu, đáy thấp hơn của thứ Hai tuần trước (vòng tròn màu đỏ) đã xác nhận xu hướng giảm tiếp tục.
Tuy nhiên, đồ thị cho thấy hình thành nến bullish hammer. Do đó, hãy đợi giá giảm xuống dưới mức $75 để xác nhận.
Tiết lộ: Tại thời điểm xuất bản, tác giả không có vị thế nào trong chứng khoán được đề cập.
***
Bạn đang tìm cách bắt kịp ý tưởng tiếp theo của mình? Với InvestingPro+, bạn có thể tìm thấy
Và còn nhiều nữa. Nhận tất cả các dữ liệu quan trọng một cách nhanh chóng để bạn có thể đưa ra quyết định sáng suốt với InvestingPro+.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.