Tesla có triển vọng như thế nào sau Báo cáo thu nhập quý 3 đáng thất vọng?
Haris Anwar | 21/10/2022 05:29
- Báo cáo thu nhập mới nhất của Tesla đã làm dấy lên nghi ngờ rằng nhà sản xuất xe điện có khả năng miễn nhiễm với các xu hướng kinh tế vĩ mô
- Cổ phiếu giảm 30% trong tháng này do các dấu hiệu cho thấy công ty đang cảm thấy áp lực về tỷ suất lợi nhuận của mình
- Nhà sản xuất xe điện có thể sẽ khó thoát khỏi tình trạng yếu kém trong ngắn hạn
Đối với những người đam mê Tesla (NASDAQ: TSLA), dường như không có gì phải lo lắng về báo cáo thu nhập mới nhất của công ty. Nhà sản xuất xe điện lớn nhất thế giới vẫn đang tạo ra mức tăng trưởng và lợi nhuận mà các nhà sản xuất ô tô truyền thống chỉ có thể mơ ước.
Tuy nhiên, các nhà quan sát Tesla đã thấy thất vọng nhiều hơn là phấn khích vào ngày hôm qua – đặc biệt là trong những bình luận của CEO Elon Musk trong báo cáo trực tuyến.
Trong khi doanh số bán hàng trong quý 3 tăng 56% lên 21,5 tỷ USD, công ty EV đã bỏ lỡ ước tính trung bình của các nhà phân tích là 22,5 tỷ USD.
Cũng có những dấu hiệu cho thấy chi phí kinh doanh ngày càng tăng đã bắt đầu xuất hiện trong tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty, tỷ suất lợi nhuận này thu hẹp xuống 27,9% trong quý, thấp hơn mức ước tính trung bình của nhà phân tích là 28,4%.
Ngoài những con số này, nhà sản xuất Model S và 3 chiếc sedan và Model X và Y SUV cũng không thuyết phục được các nhà phân tích rằng họ vẫn miễn nhiễm với nhu cầu yếu trong môi trường mà lãi suất đang tăng cao và suy thoái kinh tế toàn cầu bùng phát.
Tải ứng dụng
Musk nói với các nhà phân tích rằng mặc dù ông ấy đang mong chờ một "cuối năm hoành tráng", nhưng sự suy thoái ở Trung Quốc và châu Âu đã và đang ảnh hưởng đến các đơn đặt hàng. Giám đốc điều hành nói thêm rằng "nhu cầu thắt chặt hơn một chút".
h2 Triển vọng nhu cầu không chắc chắn/h2Sự không chắc chắn về triển vọng nhu cầu, kết hợp với sự quản lý yếu kém của Musk đối với giao dịch Twitter (NYSE: TWTR), đang ảnh hưởng đến cổ phiếu Tesla. Cổ phiếu đã mất khoảng một phần ba giá trị trong tháng qua.
Sau báo cáo thu nhập của Musk, các nhà phân tích cũng chia sẻ về triển vọng ngắn hạn của công ty.
Trong khi nhắc lại xếp hạng tích cực của mình đối với cổ phiếu, Morgan Stanley nói rằng Tesla đã tạo ra "một quý rất tốt" và lợi nhuận được dự kiến sẽ không đạt được khi công ty đối phó với áp lực lạm phát.
Toni Sacconaghi, nhà phân tích nghiên cứu cấp cao của Bernstein với đánh giá kém hiệu quả về Tesla, cho biết ông không hiểu rõ về triển vọng trong báo cáo thu nhập của công ty. Ghi chú của ông ấy cho khách hàng cho biết:
“Các câu trả lời cho nhiều câu hỏi trong cuộc gọi thu nhập rất cộc lốc và gần như bị loại bỏ, thay vào đó, CEO Musk liên tục đưa ra những tiên lượng rất táo bạo về tương lai và khả năng của Tesla”.
Sacconaghi đã đặt mục tiêu giá trong 12 tháng của mình ở mức 150 đô la cho Tesla, ngụ ý mức giảm gần 30% so với mức đóng cửa hôm thứ Tư là 222,04 đô la. Ghi chú của anh ấy thêm vào:
“Thời gian tích cực đối với hoạt động kinh doanh ô tô đã giảm đáng kể, đặc biệt là ở Trung Quốc, và chúng tôi lo lắng về chi tiêu của người tiêu dùng yếu hơn và cạnh tranh gia tăng. Chúng tôi tin rằng lượng đơn đặt hàng tồn đọng của Tesla đã giảm trong quý này, chỉ ra rằng các đơn đặt hàng đang làm chậm tốc độ sản xuất hiện tại”.
Các mô hình của InvestingPro, định giá các công ty dựa trên bội số P/E hoặc P/S hoặc giá trị đầu cuối, chỉ ra rằng Tesla đang giao dịch gần với giá trị hợp lý của nó và có một số tiềm năng tăng giá sau khi cổ phiếu của công ty này giảm mạnh trong tháng qua. Giá trị hợp lý trung bình của nhà sản xuất xe điện là $247,83, ngụ ý tiềm năng tăng giá 17%.
Nguồn: Investing.com
Kết luận
Tesla có thể sẽ khó phá vỡ nhịp giảm giá hiện tại sau báo cáo thu nhập quý 3 của mình. Mặc dù không hoàn toàn quá khủng khiếp, nhưng những con số mới nhất đã đặt ra nghi ngờ về giả định rằng công ty không bị ảnh hưởng bởi những trở ngại vĩ mô. Trong môi trường này, quan sát và chờ đợi một điểm vào tốt hơn dường như là lựa chọn tốt hơn.
Tiết lộ: Tại thời điểm viết bài, tác giả không sở hữu bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong báo cáo này. Các quan điểm được trình bày trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không nên được coi là lời khuyên đầu tư.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.