Tại sao kim loại và công ty khai thác mỏ khổng lồ Glencore có thể đạt mức cao kỷ lục mới?
Andy Hecht | 12/08/2021 04:26
Bài báo này được viết dành riêng cho Investing.com.
- Đà tăng giá đối với hàng hóa có thể vẫn đang ở giai đoạn khởi động
- Glencore: nhà sản xuất và kinh doanh hàng đầu trong loại tài sản hàng hoá
- Đội ngũ lãnh đạo mới
- Giải quyết các vấn đề trong quá khứ
- Hướng tới mức cao kỷ lục mới khi giá hàng hóa tăng nhanh
Trong hai tuần qua, giá đồng và các kim loại cơ bản đã điều chỉnh giảm thấp hơn và đang ở gần mức đáy trong phạm vi giao dịch ngắn hạn. Đồng là kim loại cơ bản hàng đầu được giao dịch trên Sàn giao dịch kim loại London. Giá Nhôm, Niken, chì, kẽm và thiếc có xu hướng đi theo đồng.
Trong khi đó, dầu thô cũng đã giảm. Vào ngày 9 tháng 8, mặt hàng năng lượng này đạt mức thấp 65,15 đô la, chỉ hơn 15 xu so với mức 65,01 đô la, mức thấp nhất ngày 20 tháng 7.
Trong thế giới hàng hóa, chỉ có một công ty là nhà sản xuất và kinh doanh hàng đầu của nhiều loại hàng hóa, bao gồm kim loại, năng lượng và các nguyên liệu thô khác.
Glencore (OTC: GLNCY) bắt nguồn từ Philipp Brothers, là công ty hàng hóa hàng đầu thế giới trong những năm 1960-1980. Marc Rich, một ngôi sao tại công ty, rời Philipp Brothers vào những năm 1970 để thành lập công ty của riêng mình và đặt tên Marc Rich and Company. Công ty đó sau đó đã trở thành Glencore.
Trong khi Philipp Brothers phá sản vì sự suy thoái của lĩnh vực hàng hóa, Glencore lại phát triển mạnh mẽ. Công ty đã mua tài sản hàng hóa trên toàn thế giới, bắt tay vào con đường sát nhập bao gồm việc hợp nhất với Xstrata, công ty khai thác đa quốc gia Anh-Thụy Sĩ, vào năm 2013.
Tải ứng dụng
Sau các vấn đề về nợ vào đầu năm 2016, công ty đã loại bỏ các tài sản không thiết yếu và nổi lên như một công ty hàng đầu về sản xuất và thương mại. Khả năng sản xuất của Glencore giúp công ty luôn đi đầu trong các nguyên tắc cơ bản của thị trường, điều này cung cấp cho họ sự nhạy bén trong giao dịch. Cổ phiếu GLNCY đã giao dịch trong xu hướng tăng giá kể từ mức thấp nhất vào tháng 3 năm 2020.
Áp lực lạm phát có vẻ sẽ tiếp tục đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn trong những tháng tới khi cổ phiếu chạm ngưỡng đỉnh cao nhất mọi thời đại từ năm 2012.
Đà tăng giá đối với hàng hóa có thể vẫn đang ở giai đoạn khởi động
Kể từ mức thấp nhất từ tháng 3 đến tháng 5 năm 2020, giá hàng hóa đã tăng lên đáng kể. Vào tháng 8 năm 2020, vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại là $2063 mỗi ounce. Vào tháng 5 năm 2021, giá gỗ xẻ, đồng và palladium đã tăng lên mức kỷ lục. Ngũ cốc đã tăng lên mức cao nhất trong 8 năm vào năm 2021. Quặng sắt, thép và giá than đều đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm.
Làn sóng kích thích của ngân hàng trung ương và chính phủ tạo ra bởi đại dịch toàn cầu đã gieo mầm lạm phát và đang nở rộ trên tất cả các loại tài sản hàng hóa.
Năm 2008, ngân hàng trung ương và chính phủ kích thích tài khoá và tiền tệ đã khiến giá hàng hóa chuyển tăng trong nhiều năm và trong một số trường hợp, đạt mức cao kỷ lục vào năm 2011-2012, sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. Trong khi đại dịch toàn cầu là một sự kiện khác xa, các ngân hàng trung ương và chính phủ đã sử dụng các công cụ giống nhau để ổn định nền kinh tế toàn cầu.
Sự khác biệt duy nhất trong năm 2020 và 2021 là mức kích thích cao hơn rất nhiều. Chúng tôi đã thấy lạm phát tăng. Dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng gần đây nhất của Mỹ cho thấy mức lạm phát cao nhất trong ba thập kỷ.
Giá cả hàng hóa phát triển mạnh trong môi trường lạm phát, nhưng thị trường tăng giá hiếm khi di chuyển theo đường thẳng. Vì nguyên liệu thô có xu hướng biến động mạnh nên việc điều chỉnh có thể là rất mạnh.
Trong những tuần qua, chúng tôi đã thấy các đợt bán tháo trong loại tài sản hàng hoá, điều này có thể khiến đây là thời điểm hoàn hảo để xem xét thêm cổ phiếu GLNCY vào danh mục đầu tư của bạn.
Glencore: nhà sản xuất và kinh doanh hàng đầu trong loại tài sản hàng hoá
Glencore là một gã khổng lồ về lớp tài sản hàng hóa. Trang web của công ty nêu bật nhiều xúc tiến mà công ty có trên thị trường nguyên liệu thô toàn cầu.
Giá của đồng đã giảm từ mức cao kỷ lục gần 4,90 đô la mỗi pound vào tháng 5 xuống còn khoảng 4,30 đô la vào ngày 9 tháng 8.
Biểu đồ hàng quý, ở trên, nêu bật sự đi lên của đồng và xu hướng tăng giá của nó đã đưa giá cao hơn trong năm quý liên tiếp. Việc đóng cửa trên mức $4,2975 vào ngày 30 tháng 9 sẽ đánh dấu mức tăng hàng quý thứ sáu liên tiếp. Năm 2020, GLNCY là công ty sản xuất đồng xếp thứ hai trên thế giới, với sản lượng 1,26 triệu tấn.
Vào tháng 8 năm 2021, giá than nhiệt trên sàn Rotterdam đạt mức cao nhất là 146 USD/tấn.
Biểu đồ cho thấy than đang ở mức cao nhất kể từ năm 2008. GLNCY là một trong những nhà sản xuất và xuất khẩu than nhiệt và luyện cốc hàng đầu thế giới. Doanh thu của Glencore đang tăng lên nhờ giá đồng, than và các hàng hóa khác.
báo cáo thu nhập, được công bố vào ngày 5 tháng 8, cho thấy EBITDA của Glencore đã tăng 79% lên mức kỷ lục 8,7 tỷ đô la trong nửa đầu năm 2021. Công ty đã cắt giảm nợ từ 15,8 tỷ đô la xuống 10,6 tỷ đô la vào cuối năm 2020 và sẽ trả lại 2,8 tỷ đô la cho các cổ đông, khôi phục cổ tức.
Đội ngũ lãnh đạo mới
Trong những năm qua, Ivan Glasenberg đã chèo lái Glencore vượt qua những khó khăn trong hơn hai thập kỷ với tư cách là (HN: CEO) của công ty. Glasenberg là người bảo trợ của Marc Rich. Anh nghỉ hưu vào tháng 7 năm 2021, giao lại quyền lực cho Gary Nagel.
Biệt danh của CEO mới là 'Ivan mini' vì anh ấy, giống như Glasenberg, đều là kế toán. Cả hai trước đó đều điều hành công việc kinh doanh than của công ty. Giá than nhiệt về cơ bản đã đóng góp vào lợi nhuận của Glencore.
Trong khi đó, việc thay đổi người lãnh đạo này có thể là một bước đi để giải quyết một số vấn đề dài hạn của công ty.
Giải quyết các vấn đề trong quá khứ
Đầu tiên, Glencore đã cam kết đạt mức phát thải carbon ròng bằng 0 vào năm 2050. Thật vậy, gói bồi thường của CEO mới gắn liền với hiệu suất của ESG.
Ngoài ra, Bộ Tư pháp Mỹ, phối hợp với các cơ quan quản lý của Vương quốc Anh và EU, đã điều tra công ty về các cáo buộc tham nhũng tại các hoạt động ở Cộng hòa Dân chủ Congo, Venezuela và Nigeria. Tuy nhiên các khoản tiền phạt khổng lồ có khả năng giải quyết được vấn đề, và lợi nhuận của Glencore sẽ cho phép công ty giải quyết những vấn đề này và dọn đường cho một kỷ nguyên mới dưới sự quản lý của Gary Nagel.
Hướng tới mức cao kỷ lục mới khi giá hàng hóa tăng tốc
Cổ phiếu GLNCY đã tạo ra các mức đỉnh và đáy cao hơn kể từ tháng 3 năm 2020, khi đại dịch đưa cổ phiếu và hàng hóa xuống đáy.
Biểu đồ hàng tháng ở trên cho thấy mức đáy thấp nhất tháng 3 năm 2020 ở mức 2,51 đô la cao hơn mức đáy 1,95 đô la tháng 1 năm 2016 xảy ra khi GLNCY gặp khó khăn tài chính. Sau khi loại bỏ các tài sản không thiết yếu, ban quản lý công ty mua cổ phiếu và giá hàng hóa phục hồi, Glencore vẫn tồn tại và phát triển. Cựu giám đốc điều hành vẫn là cổ đông lớn thứ hai của công ty với hơn 9% cổ phần.
Mức đỉnh gần đây nhất là vào tháng 5 vừa qua, ở mức 9,48 USD/cổ phiếu. GLNCY tăng khi đồng đạt đỉnh kỷ lục. Trên mức cao nhất năm 2021, các mục tiêu tiếp theo là 11,68 đô la và 12,778 đô la cho mỗi cổ phiếu, mức cao nhất năm 2018 và 2014. Mức kháng cự tăng cuối cùng là $15,70, mức cao nhất vào tháng 2 năm 2012 được đưa ra sau đợt IPO năm 2011 của công ty.
Glencore là một công ty đóng vai trò hàng đầu trong thị trường hàng hóa toàn cầu. Áp lực lạm phát sẽ là kết quả của việc bơm tiền của ngân hàng trung ương và kích thích tài khoá của chính phủ trong những năm tới. Tài sản của công ty, các mối quan hệ và các bí quyết sẽ đưa công ty kim loại công nghiệp, khai thác mỏ và năng lượng vào vị trí hoàn hảo để thu lợi nhuận trong thị trường tăng giá nguyên liệu thô.
Tôi kỳ vọng cổ phiếu GLNCY sẽ đạt mức cao kỷ lục mới trong những năm tới. Ở mức 9,16 đô la sau khi đóng cửa ngày thứ Ba, ngày 10 tháng 8, điều đó sẽ đưa cổ phiếu cao hơn gần 75%.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.