S&P 500: Các yếu tố kỹ thuật có thể cung cấp manh mối về đáy của thị trường trong xu hướng giảm hiện tại
Mike Zaccardi, CFA, CMT | 17/06/2022 08:44
Bài đăng này được viết dành riêng cho Investing.com
Chỉ số S&P 500 giảm hơn 10% trong vài ngày khi các nhà đầu tư chấp nhận với thực tế về lãi suất mới
Sau khi thủng mức thấp nhất trong tháng 5, mức giảm 20% so với mức cao nhất mọi thời đại vào đầu năm 2022, các nhà phân tích kỹ thuật có thể đang để ý đến mức đỉnh tháng 2 năm 2020 (3.394), ngay trước khi bùng nổ dịch COVID
Cũng có sự hỗ trợ ở mức tương tự từ thời kỳ sụt giảm mạnh vào tháng 9 và tháng 10 năm 2020
Các thị trường chứng khoán đã giảm mạnh trong hơn một tuần. S&P 500 đã giảm hơn 10% từ thứ Tư tuần trước đến thứ Ba tuần này. Thêm vào đó, không có một nơi nào để nhà đầu tư có thể trú ẩn vì cả trái phiếu, tiền điện tử và thậm chí nhiều hàng hóa đã phải chịu áp lực bán dữ dội.
Phản ứng nhanh chóng và nghiêm trọng của thị trường trước thực tế là lãi suất cao hơn sẽ thúc đẩy hành động giá. Tất cả những điểm tiêu cực đó đã phản ánh vào chiều thứ Năm tuần trước. Bản phát hành CPI của Hoa Kỳ vào thứ Sáu và cuộc khảo sát của Đại học Michigan Consumer Sentiment đã khiến các nhà đầu tư nhốn nháo tìm lối ra. VIX cuối cùng đã bắt tăng và Chỉ số Dollar Index đã tăng lên mức cao nhất trong 20 năm.
Xu hướng đang như thế nào?
Tải ứng dụng
Đó là một môi trường đáng sợ đối với những người đầu cơ giá lên và thậm chí cả các nhà đầu tư dài hạn – tất cả họ đều đang băn khoăn không biết đáy sẽ ở đâu. Hãy xem các biểu đồ để biết một số manh mối.
Một số người nghĩ rằng tại mức giảm 20% của xu hướng giảm hiện tại, ở mức 3,855, sẽ chứng tỏ là một mức hỗ trợ tốt. Xét cho cùng, thị trường chứng khoán đã có một số trường hợp tạm dừng ngay trước “lãnh thổ thị trường giá xuống” theo các yếu tố kỹ thuật trước khi đảo chiều tăng cao hơn.
Chúng tôi đã thấy nó cả vào năm 2011 và cuối năm 2018. Than ôi, lần này lại không theo xu hướng đó. Cổ phiếu ban đầu giữ mức đó, nhưng sau đó vi phạm mức thấp nhất của tháng 5 vào đầu tuần này. Đâu là điểm dừng tiếp theo trên của xu hướng giảm hiện tại?
Các yếu tố kỹ thuật: S&P 500 kiểm định lại mức “Bình thường cũ” của tháng 2 năm 2020?
Nguồn: StockCharts.com
Phân tích biểu đồ
Tôi nghĩ chúng ta có thể kiểm định lại với mức cao nhất trước đại dịch. Đó là mức 3.394 trên S&P 500 và sẽ gần như giảm 30% so với mức cao nhất đầu năm 2022.
Và mức cao trước đó không chỉ phù hợp với con mắt phân tích kỹ thuật của tôi. Nhớ lại khoảng thời gian tháng 9 và tháng 10 của năm 2020 (giống như những năm trước đây). Đó là trước cuộc bầu cử Tổng thống và trước bất kỳ tin tức tăng giá vắc xin nào. SPX đã cắt giảm trong khoảng 3,209 đến 3,588 trong hai tháng đó trước khi thực sự cất cánh.
Vì vậy, có một lượng hỗ trợ đáng kể ở đó để quay trở lại mức cao đầu năm đó. Hơn nữa, điểm thoái lui Fibonacci 61,8% từ mức thấp nhất của tháng 3 năm 2020 đến mức cao nhất mọi thời đại của tháng 1 năm 2022 có hiệu lực ở mức 3,195.
Thận trọng trong việc xác định mức đáy
Xác định đáy dường như luôn là một việc thường xuyên nhưng tìm kiếm các mức hỗ trợ và kháng cự bằng cách sử dụng các nguyên tắc phân tích kỹ thuật ít nhất có thể cho chúng ta một ý tưởng chung về những gì sẽ xảy ra.
Tôi hoàn toàn tôn trọng những người không xem xét đến các yếu tố kỹ thuật. Tôi cũng đầu tư dài hạn và gần đây đã nhấm nháp thêm một chút khi chứng khoán toàn cầu lao dốc. Tuy nhiên, điều tồi tệ nhất là giữ tiền và bỏ lỡ sự trở lại của thị trường.
Điểm mấu chốt
Tôi nghĩ rằng chúng ta có nhiều nhược điểm hơn nữa từ đây, nhưng chúng ta đang tiến gần hơn đến một vùng mua đáng kể. Giảm 10% nữa có thể là lần giảm cuối cùng. Tôi muốn thấy sự biến động thực sự tăng lên – với VIX (HM: VIX) tăng vọt lên phạm vi 45-53, thường đánh dấu các mức đáy có thể giao dịch trong S&P 500.
Biểu đồ: Theo dõi VIX Spikes> 45
Nguồn: StockCharts.com
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.