Các quỹ ETF cổ phiếu ưu đãi: Thu nhập ổn định trong giai đoạn rủi ro
Investing.com | 23/10/2020 10:51
Bạn đang tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định? Cổ phiếu ưu đãi là một trong nhiều loại công cụ có thể giúp ích cho bạn.
Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét các đặc điểm của cổ phiếu ưu đãi và hai quỹ hoán đổi (ETF) cung cấp khả năng tiếp xúc.
Điều quan trọng cần lưu ý là chứng khoán ưu đãi có thể có những đặc điểm khác nhau ở các quốc gia khác nhau. Bài thảo luận của chúng tôi xoay quanh những cổ phiếu được phát hành ở Mỹ.
Cổ phiếu ưu đãi: Ưu điểm và Nhược điểm
Cổ phiếu ưu đãi có các đặc điểm của cả trái phiếu (tức là được trả một khoản thu nhập cố định) và cổ phiếu (tức là đại diện cho quyền sở hữu trong một công ty). Người nắm giữ thường mua chúng vì thu nhập chứ không nhất thiết phải tăng trưởng, họ được quyền trả cổ tức theo lịch trình đã định giống như trả lãi suất trái phiếu.
Lĩnh vực ngân hàng hiện là phân khúc lớn nhất được ưa thích ở Mỹ do nhiều ngân hàng đã phát hành cổ phiếu ưu đãi sau cuộc khủng hoảng nợ dưới chuẩn và suy thoái kinh tế diễn ra hơn một thập kỷ trước. Đây là một trong những cách tốt nhất để các ngân hàng đáp ứng các yêu cầu vốn cao hơn do các cơ quan quản lý đặt ra.
Thu nhập của công ty không ảnh hưởng nhiều đến giá cổ phiếu ưu đãi, trong khi lãi suất và xếp hạng tín dụng là những yếu tố quan trọng.
Tải ứng dụng
Khi công ty phá sản hoặc thanh lý, các cổ đông ưu đãi có quyền ưu tiên hơn các cổ đông phổ thông. Quyền cao hơn về tài sản của công ty là một phần lý do cho thuật ngữ "được ưu tiên".
Nhưng các cổ đông ưu đãi vẫn đứng sau các chủ nợ xét theo mức độ ưu tiên, vì vậy các cổ đông ưu đãi chỉ được thanh toán nếu công ty vẫn còn tiền sau khi tất cả các chủ nợ cấp cao đã được thanh toán xong. Do rủi ro phụ này, cổ phiếu ưu đãi trả lãi suất cao hơn so với trái phiếu của cùng một doanh nghiệp.
Một lý do khác cho tỷ lệ cổ tức cao hơn: cổ phiếu ưu đãi có thể được mua lại, vì vậy mặc dù cổ phiếu ưu đãi không có ngày đáo hạn, chúng thường được phát hành với điều khoản mua lại sau 5 năm. Nếu lãi suất giảm, cổ phiếu ưu đãi có thể giao dịch ở mức giá cao hơn mệnh giá và có thể dễ dàng được tổ chức phát hành mua lại(chuộc lại) ở mức giá ngang bằng với mệnh giá.
Ví dụ, nếu trên thị trường, cổ phiếu ưu đãi có thể mua lại có mức cổ tức 5% trong khi lãi suất giảm xuốn cofng 1%, công ty phát hành có thể mua laij các cổ phiếu đang lưu hành. Sau đó, công ty sẽ phát hành lại cổ phiếu ưu đãi mới với tỷ lệ cổ tức thấp hơn. Động thái này giúp doanh nghiệp giảm chi phí sử dụng vốn. Tuy nhiên, điều này khieesn cổ đông ban đầu bị thiệt thòi.
Lưu ý cuối cùng, có thể có một số lợi ích về thuế cho các nhà đầu tư tại Mỹ đối với cổ tức bằng cổ phiếu ưu đãi, những nhà đầu tư này có thể sẽ muốn tham khảo ý kiến kế toán hoặc cố vấn tài chính của họ.
Với những điều trên, dưới đây là 2 quỹ ETF cổ phiếu ưu đãi cho phép các nhà đầu tư mua danh mục gồm các cổ phiếu ưu đãi
1. Quỹ Invesco Preferred ETF
- Giá hiện tại: 14.73 USD
- Vùng giá 52 tuần: 9.71 USD - 15.28 USD
- Tỷ suất cổ tức: 5.04%
- Tỷ lệ chi phí: 0.50%
Quỹ Invesco Preferred ETF (NYSE: ) cung cấp khả năng tiếp xúc với các chứng khoán ưu đãi có tỷ giá cố định bằng đô la Mỹ được phát hành tại Mỹ. Quỹ bắt đầu giao dịch vào năm 2008 và được cân bằng lại hàng tháng.
PGX, hiện nắm giữ 306 cổ phiếu, dựa trên Chỉ số ICE BofAML Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Index. Quỹ tập trung nhiều vào nhóm ngành tài chính (63,35%), tiếp theo là tiện ích (13,72%), bất động sản (8,69%) và dịch vụ truyền thông (7,17%).
Cổ phiếu ưu đãi phát hành bởi Citigroup (NYSE:PNC ) đứng đầu trong danh sách nắm giữ của quỹ.
Trong năm 2020, PGX giảm điểm khoảng 1%. Dưới đây, chúng tôi đã liệt kê lợi suất cổ tức (DY) hiện tại và thay đổi giá từ đầu năm đến nay (YTD) của năm công ty vừa đề cập. Các con số có thể sẽ giúp các nhà đầu tư phân tích tốt hơn giữa lợi nhuận của quỹ so với việc sở hữu trực tiếp cổ phần của các công ty trong quỹ.
- C — Lợi suất cổ tức 4.69%, giá từ đầu năm giảm 45.53%;
- WFC — Lợi suất cổ tức 1.75%, giá từ đầu năm giảm 57.6%;
- JPM — Lợi suất cổ tức 3.59%, giá từ đầu năm giảm 28.0%;
- BAC — Lợi suất cổ tức 2.98%, giá từ đầu năm giảm 31.46%;
- PNC — Lợi suất cổ tức 4.1%, giá từ đầu năm giảm 29.8%.
Những độc giả khác nhau có thể đưa ra những kết luận khác nhau khi nhìn vào những con số này. Bài học đầu tiên của chúng tôi là xác định mục tiêu đầu tư và thời gian trước khi phân bổ vốn vào một nhóm tài sản. Ngoài ra một điều cũng vô cùng quan trọng đó là cần đánh giá cao hồ sơ tỷ lệ rủi ro / lợi nhuận của các tài sản khác nhau.
2. Quỹ iShares International Preferred Stock ETF
- Giá hiện tại: 14.31 USD
- Vùng giá 52 tuần: 8.38 USD - $15.71 USD
- Lợi suất: 4.56%
- Tỷ lệ chi phí: 0.55%
Quỹ iShares International Preferred Stock ETF (NYSE: ) cung cấp khả năng tiếp xúc với các cổ phiếu ưu đãi bên ngoài nước Mỹ, chủ yếu ở Canada (83,26% tài sản quỹ) cũng như Anh, Thụy Điển và Singapore.
IPFF, hiện nắm giữ 82 cổ phiếu, dựa trên Chỉ số S&P International Preferred Stock Index. Các cổ phiếu hàng đầu do quỹ nắm giữ là cổ phiếu ưu đãi phát hành bởi TC Energy (NYSE:BMO ).
Tổng cộng, các tổ chức tài chính chiếm 63,8% tài sản ròng của quỹ, ở mức 38,5 triệu đô la. Tiếp theo là nhóm ngành công nghiệp (25,71%) và tiện ích (5,34%). Kể từ đầu năm, IPFF giảm điểm 7,44%.
Dưới đây, chúng tôi đã liệt kê những thay đổi về lợi suất cổ tức (DY) hiện tại và giá từ đầu năm đến nay (YTD) của bốn trong số những cổ phiếu nắm giữ hàng đầu được niêm yết ở Mỹ. Như trong trường hợp của PGX, những số liệu này có thể cho thấy dấu hiệu tốt hơn về lợi nhuận của quỹ so với việc sở hữu cổ phiếu thực tế của các công ty trong quỹ.
- TRP — Lợi suất cổ tức 5.63%, giá từ đầu năm giảm 19.4%;
- CM — Lợi suất cổ tức 5.7%, giá từ đầu năm giảm 8.05%;
- BNS — Lợi suất cổ tức 6.41%, giá từ đầu năm giảm 25.07%;
- BMO — Lợi suất cổ tức 5.23%, giá từ đầu năm giảm 20.49%.
Vì quỹ tiếp xúc phần lớn với các công ty có trụ sở tại Canada, chúng tôi cũng sẽ xem xét lợi nhuận từ đầu năm và lợi suất cổ tức của ba quỹ ETF khác tập trung vào Canada:
- iShares MSCI Canada ETF (NYSE:EWC ) — Lợi suất cổ tức 2.99%, giá từ đầu năm giảm 6.01%;
- JPMorgan BetaBuilders Canada (NYSE:BBCA ) — Lợi suất cổ tức 2.63%, giá từ đầu năm giảm 6.42%;
- SPDR® Solactive Canada ETF (NYSE:ZCAN ) — Lợi suất cổ tức 2.99%, giá từ đầu năm giảm 6.01%.
Chúng tôi khuyến khích các nhà đầu tư tiềm năng vào bất kỳ tài sản nào nên tiến hành thẩm định và phân tích một sản phẩm tài chính nhất định từ các góc độ khác nhau trước khi nhấn nút "mua". Điều quan trọng là phải xem xét kỹ hơn chứ không chỉ đọc tiêu đề của tin tức và đồng thời tìm kiếm các tài sản thay thế có thể sẽ cung cấp mức độ tiếp xúc tương tự nhưng mang một hồ sơ với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt hơn.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.