Phân tích kỹ thuật: Alibaba – Rủi ro cao trong giai đoạn sắp tới
Investing.com | 30/12/2020 03:49
Cổ phiếu của gã khổng lồ internet Trung Quốc Alibaba (HK: 9988) đã tăng vọt vào thứ Ba, tăng 57% trong thời gian giao dịch tại Hồng Kông.
Cổ phiếu đã sụt giảm khi các cơ quan quản lý địa phương tăng cường giám sát chống lại sự độc quyền của đế chế e-tail do Jack Ma là người sáng lập đồng thời cũng sẽ kiểm tra các hoạt động tại công ty dịch vụ thanh toán Ant Group của ông, điều này đã dẫn đến việc công ty fintech của Ma được yêu cầu truy lại nguồn gốc và các cải tiến kinh doanh của công ty.
Do cổ phiếu tại Hồng Kông đã giảm mạnh hơn 15% chỉ trong hai phiên, nên các nhà đầu tư săn hàng giá rẻ đã nhanh chóng tận dụng cơ hội. Vì cổ phiếu có vẻ đã rơi vào trạng thái quá bán nên nhiều người tin rằng đây là cơ hội mua vào. Nhưng theo chúng tôi thì vẫn không chắc chắn lắm.
Sự thay đổi đột ngột này trong vận may của Alibaba (NYSE: BABA) xảy ra chỉ hai tháng sau khi cổ phiếu đạt mức cao mới 319 đô la vào cuối tháng 10 sau khi doanh thu kỷ lục 100 tỷ đô la trong Ngày Độc thân bắt đầu vào ngày 21 tháng 10.
Danton Goel – Giám đốc danh mục đầu tư toàn cầu tại David Advisors, dự báo cổ phiếu Alibaba sẽ phục hồi trong năm mới. Ông xem việc cổ phiếu, đóng cửa ở mức $222 trong phiên giao dịch hôm thứ Hai của Mỹ, là rẻ từ góc độ định giá.
Nhà phân tích Aaron Kessler của Raymond James định giá công ty ở mức gấp 16 lần thu nhập dự kiến vào năm 2021, rất thấp đối với một công ty có doanh thu tăng vọt 30%. Ngoài ra, Tracy Chen, giám đốc danh mục đầu tư tín dụng toàn cầu tại công ty quản lý tài sản Brandywine Global tin rằng chính phủ Trung Quốc cuối cùng cũng sẽ lùi bước trước Jack Ma, trong bối cảnh quốc gia Châu Á cạnh tranh với Mỹ để giành vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực công nghệ toàn cầu.
Tải ứng dụng
Mặc dù chúng tôi không có vấn đề gì với triển vọng Alibaba tăng trở lại trong dài hạn, nhưng chúng tôi tự tin dựa trên biểu đồ kỹ thuật rằng cổ phiếu BABA sẽ thấp hơn trước.
BABA vừa hoàn thành một đỉnh dốc xuống của mô hình vai – đầu – vai. Nói cách khác, mô hình này quá yếu, nó không thể phát triển vai phải ở cùng mức với vai trái trước khi cung vượt quá cầu.
Mặc dù mô hình yếu hơn cung cấp một tín hiệu bán cao hơn, nhưng việc chờ đợi mô hình hoàn thành cũng với sự bứt phá xuống phía dưới của đường viền cổ đã cho thấy rủi ro cao về việc mất đi một phần lợi nhuận. Lưu ý đường chấm chấm màu đen, đánh dấu vị trí của mô hình vai – đầu – vai đối xứng, ở mức $266,70, thay vì tại mức $245. Điều đó có nghĩa là những người bán khống đã có thể vào một vị thế thấp hơn 16 đô la so với đỉnh mô hình vai – đầu – vai tích cực hình thành trước đó.
Tuy nhiên, thật hấp dẫn khi thấy cách các điểm áp lực kỹ thuật kết hợp với nhau một cách khó lý giải. Lưu ý, đường DMA 200 gặp chính xác với điểm phá vỡ đường viền cổ áo. Đồng thời, DMA 50 đã phá vỡ dưới DMA 100.
Xác nhận bổ sung đã được cung cấp khi đường MA ngắn hạn của MACD giảm mạnh hơn, ngay sau kỷ lục ngày 28 tháng 10 và cả hai chỉ báo dựa trên động lượng ROC và RSI đều cung cấp sự phân kỳ âm khi giá đạt đỉnh từ tháng 9.
Pop của ngày hôm qua ở Hoa Kỳ chỉ là một phần của động lực theo sau mô hình vai – đầu – vai hình thành trước đó. Người bán khống quay trở lại vị thế mua lại cổ phiếu để trả lại cho người môi giới. Điều đó đẩy giá cao hơn.
Những người nhà đầu tư săn hàng giá rẻ coi đây là một động thái mua hàng và bị thu hút, điều này tạo ra sự ép giá ngắn. Đà có thể tăng lên, cho đến khi giá quay trở lại mô hình giảm giá, nơi mà nguồn cung dư thừa đang chờ đợi, đẩy giá xuống và thậm chí thấp hơn.
Chúng tôi nhận định mục tiêu giá bằng cách đo phần nhỏ nhất của chiều cao mẫu, nằm giữa mức cao nhất vào ngày 28 tháng 8 là 319,28 đô la và mức thấp nhất vào ngày 9 tháng 9 là 266,70 đô la, chiếm 52,58 đô la, trong khi mức thâm nhập ban đầu chỉ đạt khoảng 30 đô la.
Tín hiệu giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ sẽ chờ đợi một động thái quay trở lại đầy đủ và bằng chứng về nguồn cung theo mô hình.
Các nhà giao dịch thận trọng cũng sẽ đợi giá tiến gần hơn đến đường viền cổ, để có một điểm vào tốt hơn, nếu không phải để xác nhận tính toàn vẹn của mô hình.
Các nhà giao dịch tích cực sẽ bán khống theo ý muốn, tùy theo khả năng của họ và tính khí của họ.
Giao dịch mẫu
- Vào lệnh: $230,00
- Dừng lỗ: $240,00
- Rủi ro: $10
- Mục tiêu: $200,00
- Phần thưởng: $30
- Rủi ro: Tỷ lệ phần thưởng: 1: 3
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.