Nhà đầu tư dầu nên tự đưa ra nhận định về giá khi thị trường đang bất ổn
Ellen R. Wald, Ph.D. | 18/04/2019 08:31
Nhà giao dịch dầu chịu bao nhiêu áp lực với mức dự báo giá từ chuyên gia phố Wall, cho rằng họ thường có ảnh hưởng đáng kể lên quyết định của nhà đầu tư? Tất cả những gì chúng ta có được chỉ là từ 1 dự báo, trong trường hợp RBC Capital, dự đoán rằng giá dầu Brent có thể tăng lên $80/thùng tại mùa hè này. Bank of America cũng đưa ra dự báo tương tự nhưng tăng lên với $100/thùng dầu.
Chúng tôi cũng đã thấy dự báo đối với $100/thùng vào khoảng thời gian này năm ngoái, và trên thực tế, dầu Brent đạt $80/thùng vào tháng 5 và tháng 9 2019. Tuy nhiên, mức đỉnh đó chỉ tồn tại tạm thời. Vào tháng 10, giá dầu lại giảm lần nữa để đi xuống $50/thùng trong tháng 12. Tất cả những lời dự đoán đó đều tạo thành dòng tin, mà nhà đầu tư cần lưu ý rằng những chuyên gia kia liên tục thay đổi dự báo của mình và thông thường giả định của họ là không chính xác.
Các quỹ phòng hộ đã chuẩn bị để đón đầu mùa hè sôi động với giá dầu. Pierre Andurand, người quản lý một quỹ phòng hộ đã mất hơn 20% giá trị trong năm ngoái khi giữ trong lúc giá liên tục giảm. Đó là Andurand Commodities Discretionary Fund với mục tiêu chuẩn bị cho những đỉnh được dự báo này.
Tải ứng dụng
Theo như một báo cáo từ thời báo phố Wall, quỹ mới này sẽ có hồ sơ rủi ro ít minh bạch hơn và giúp cho Andurand có thể dễ dàng ủy quyền bán “nhanh hơn tại các thời điểm bất ổn gia tăng.” Tuy nhiên, như những gì chúng tôi chứng kiến từ các nhà quản lý quỹ lớn như Andurand and Andy Hall , thành tựu của nhiều nhà quản lý quỹ là có thêm nhiều nhà đầu tư đầu tư vào quỹ chứ không phải là khả năng đầu tư của chính họ.
Trong dự báo tháng 1/2019 của RBC, chuyên gia ước tính giá trung bình cho 2019 của dầu WTI là $60 và của dầu Brent là $68. Hiện tại, chỉ 3 tháng rưỡi trong năm mới, họ đã tăng mức giá lần lượt lên $67 và $75/thùng, tương đương với mức tăng 11,7% và 10,3%. Như vậy, trong khoảng vừa hơn 1 quý, dự báo này đã khác trước đó hoàn toàn.
Một ví dụ rằng thỏa thuận cắt giảm sản lượng của OPEC/non-OPEC có thể sẽ tan vỡ khi các nhà sản xuất gặp vào cuối tháng 6, điều này có thể khiến giá giảm. dấu hiệu từ Nga thể hiện rằng họ muốn kết thúc thỏa thuận, và cần nhớ rằng Nga còn chưa chính thức tuân theo thỏa thuận cắt giảm sản lượng tháng. Nga đóng 1 vai trò quan trọng trong bất kỳ thỏa thuận cắt giảm sản lượng nào vì họ có thể gia tăng sản lượng, điều đó đồng nghĩa với giá dầu giảm. Chúng ta có thể thấy các quốc gia với công suất dự phòng tăng sản lượng trong mùa hè và khiến giá giảm trong nửa cuối năm. Giá cũng sẽ giảm nếu Mỹ quyết định không tiếp tục thực thi lệnh trừng phạt lên Iran.
Đối với nhu cầu, số liệu gần đây về vận tải tại Mỹ cho thấy tỷ lệ vận tải và giá cước sụt giảm. Vận tải đường bộ ở Mỹ đóng góp đến 70% tổng tải trọng vì vậy nó là một chỉ báo tốt đối với hoạt động kinh tế. Rõ ràng là hiện tại nền kinh tế Mỹ vẫn đang khỏe mạnh, nhưng dấu hiệu giảm là một ví dụ cho thấy nền kinh tế đang dần suy yếu và sẽ ảnh hưởng lên nhu cầu dầu. Tương tự, kinh tế Trung Quốc thoái trào cũng sẽ là tác động tiêu cực lên giá dầu.
Mọi nhà giao dịch và người theo dõi cần tham vấn từ nhiều nguồn thông tin để tự đưa ra dự báo. Chuyên gia phố Wall không phải nhà tiên tri hay có siêu năng lực nào cả.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.