Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam- Báo cáo cập nhật 3Q2021
Duc Anh Tran | 17/11/2021 06:00
TCB (HM:TCB) duy trì đà tăng trưởng với LNTT tăng 40.0% YoY
3Q2021, TCB duy trì đà tăng trưởng cao với LNTT đạt 5,562 tỷ VND (HM:VND) (-7.6% QoQ, +40.0% YoY). Tăng trưởng tín dụng ở mức cao, đạt 33.0% YoY/17.0% QoQ.
NIM 3Q2021 đạt 5.69%, giảm 11 bps QoQ
NIM 3Q2021 giảm nhẹ tuy nhiên vẫn duy trì ở mức cao, đạt 5.69% (-11bps QoQ, +84bps YoY) nhờ lãi suất đầu vào duy trì mức thấp trong khi lãi suất đầu ra chưa giảm đáng kể do nhóm khách hàng chính chưa chịu nhiều tác động bởi dịch bệnh.
Tỷ lệ nợ xấu 3Q2021 đạt 0.57%, tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 184.4%
Tỷ lệ nợ xấu 3Q2021 đạt 0.57%, tăng 27bps QoQ, thấp nhất hệ thống ngân hàng. Trong kì, TCB thực hiện trích lập 589 tỷ VND (-43% YoY) khiến tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 184.4%, giảm 74.5% điểm QoQ tuy nhiên vẫn nằm trong nhóm các ngân hàng có mức bao phủ nợ xấu cao nhất thị trường.
TCB huy động thành công khoản vay hợp vốn trị giá 800 triệu USD
Trong 3Q2021, TCB đã thực hiện thành công huy động khoản vay hợp vốn nước ngoài trị giá 800 triệu USD. Khoản vay tín chấp này bao gồm 2 phần: 600 triệu USD với kỳ hạn 3 năm và 200 triệu USD với kỳ hạn 5 năm. Nguồn trái phiếu này bổ sung đáng kể cho nguồn vốn trung-dài hạn của TCB, đảm bảo câu chuyện thanh khoản của ngân hàng trong giai đoạn tới.
Khuyến nghị MUA, giá mục tiêu 65,600 VND/cp
Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu TCB. Giá mục tiêu là 65,600 VND/cp, cao hơn 26.2% so với giá tại ngày 15/11/2021.
Tải ứng dụng
3Q2021, LNTT đạt 5,562 tỷ VND, tăng 40.0% YoY
3Q2021, TCB duy trì đà tăng trưởng cao với thu nhập lãi thuần đạt 6,742 tỷ VND (+2.3% QoQ, +31.0% YoY); thu nhập ngoài lãi đạt 2,037 tỷ VND (-22.2% QoQ, -13.3% YoY) giúp TOI đạt 8,779 tỷ VND, giảm 4.6% QoQ và tăng 17.1% YoY. CIR đạt 29.9%, tăng 179 bps QoQ tuy nhiên giảm đáng kể 327 bps YoY. Trong khi đó, tỷ lệ trích lập dự phòng/LN thuần trước trích lập ở mức thấp là 9.6% giúp LNTT đạt 5,562 tỷ VND (-7.6% QoQ, +40.0% YoY). Lũy kế 9 tháng đầu năm, LNTT đạt 17,098 tỷ VND, tăng 59.6% YoY. Tăng trưởng tín dụng ở mức cao, đạt 33.0% YoY.
NIM 3Q2021 đạt 5.69%, giảm 11 bps QoQ
NIM 3Q2021 giảm nhẹ tuy nhiên vẫn duy trì ở mức cao, đạt 5.69% (-11bps QoQ, +84bps YoY) nhờ lãi suất đầu vào vẫn duy trì ở mức thấp, đạt 2.2%; Tỷ lệ Casa duy trì đà tăng, đạt 49% với động lực từ CASA nhóm khách hàng doanh nghiệp. Trong khi đó lãi suất đầu ra bình quân đạt 7.60 % (-10bps QoQ), giảm không đáng kể do phân khúc khách hàng chính của TCB không nằm trong đối tượng chịu ảnh hưởng bởi dịch được hưởng các ưu đãi về lãi suất cho vay.
Xem thêm tại đây
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.