Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam - Báo cáo cập nhật 2Q2021
Duc Anh Tran | 16/09/2021 07:10
TCB (HM:TCB) dẫn đầu khối ngân hàng TMCP về tăng trưởng lợi nhuận và chất lượng tài sản
2Q2021, TCB tiếp tục duy trì KQKD tăng trưởng ấn tượng với lợi nhuận sau thuế đạt 4,807 tỷ VND (HM:VND) (+7.4% QoQ, +66.4% YoY). Dư nợ tín dụng ghi nhận mức tăng trưởng cao trong 2Q2021 (+6.0% QoQ, +35.0% YoY). TCB tiếp tục duy trì vị thế dẫn đầu khối NHTMCP với lợi nhuận tăng trưởng cao và chất lượng tài sản tốt.
NIM 2Q2021 đạt 5.80%, giảm 4 bps QoQ
NIM 2Q2021 duy trì ở mức cao, đạt 5.80% (-4bps QoQ, +130 bps YoY) nhờ lãi suất đầu ra duy trì ở mức cao khi phân khúc cho vay khách hàng chính của TCB là nhóm cho vay bất động sản không chịu nhiều ảnh hưởng bởi dịch tính đến thời điểm hiện tại.
Tỷ lệ nợ xấu 2Q2021 đạt 0.36%, tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 258.9%
Tỷ lệ nợ xấu 2Q2021 không có nhiều thay đổi so với quý trước, đạt 0.36%, giảm 2bps QoQ, thấp nhất hệ thống ngân hàng. Trong kì, TCB thực hiện trích lập 598 tỷ VND (-9.0% YoY), qua đó tăng tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên 258.9%, cao thứ 2 toàn ngành sau VCB (HM:VCB).
Kế hoạch giảm lãi suất sẽ không ảnh hưởng quá nhiều đến TCB
TCB công bố kế hoạch giảm lãi vay hỗ trợ khách hàng do ảnh hưởng của dịch Covid-19 tối đa lên tới 1.5%. Lãi suất bình quân của TCB không bị ảnh hưởng quá nhiều do tệp khách hàng chính không chịu nhiều ảnh hưởng từ dịch Covid-19 tính đến thời điểm hiện tại.
Tải ứng dụng
Khuyến nghị MUA, giá mục tiêu 63,700 VND/cp
Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu TCB. Giá mục tiêu là 63,700 VND/cp, cao hơn 31.6% so với giá tại ngày 15/09/2021.
2Q2021, LNST đạt 4,807 tỷ VND, tăng 66.4% YoY
2Q2021, TCB tiếp tục duy trì KQKD tăng trưởng ấn tượng với thu nhập lãi thuần đạt 6,588 tỷ VND (+7.6% QoQ,+67.4% YoY); thu nhập ngoài lãi đạt 2,618 tỷ VND (-6.8% QoQ, +33.6% YoY) giúp TOI đạt 9,206 tỷ VND, tăng 3.1% QoQ và 56.2% YoY. CIR tiếp tục được cải thiện, đạt 28.1% (-56bps QoQ) trong khi đó tỷ lệ trích lập/LN thuần trước trích lập ở mức thấp là 9.0% giúp lợi nhuận sau thuế đạt 4,807 tỷ VND (+7.4% QoQ, +66.4% YoY). Dư nợ tín dụng ghi nhận mức tăng trưởng cao trong 2Q2021 (+6.0% QoQ, +35.0% YoY).
NIM 2Q2021 đạt 5.80%, giảm 4 bps QoQ
NIM 2Q2021 duy trì ở mức cao, đạt 5.80% (-4bps QoQ, +130 bps YoY) nhờ lãi suất đầu ra duy trì ở mức cao khi phân khúc cho vay khách hàng chính của TCB là nhóm cho vay bất động sản không chịu nhiều ảnh hưởng bởi dịch tính đến thời điểm hiện tại; Trong khi đó chi phí đầu vào giảm mạnh theo xu hướng chung của hệ thống ngân hàng là nguyên nhân chính giúp NIM được cải thiện so với năm ngoái.
NOII 2Q2021 đạt 2,618 tỷ VND, tăng 33.6% YoY
Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ tăng 16.2% YoY trong đó động lực đến từ lãi hoạt động dịch vụ thanh toán tăng 83% YoY và Bancasurance tăng 17% YoY; lãi từ hoạt động FX đạt 100 tỷ VND so với cùng kì âm 30 tỷ VND; lãi từ hoạt động đầu tư – kinh doanh chứng khoán đạt 616.4 tỷ VND tăng 88% YoY giúp NOII đạt 2,618 tỷ VND, tăng 33.6% YoY. NII/TOI đạt 71.5%, tăng 290 bps QoQ.
Xem thêm tại đây
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.