Ngân hàng TMCP BIDV - Báo cáo cập nhật 2Q2021
Duc Anh Tran | 08/09/2021 06:43
2Q2021, LNST đạt 3,739 tỷ VND (HM:VND), tăng 85.0% YoY
2Q2021, BID (HM:BID) có kết quả kinh doanh tăng trưởng tích cực giúp LNST đạt 3,739 tỷ VND (+39.2% QoQ, +85.0% YoY). Dư nợ cho vay khách hàng ghi nhận mức tăng trưởng tốt trong 2Q2021 (+5.2% QoQ, +13.3% YoY).
NIM 2Q2021 đạt 3.03%, tăng 16 bps QoQ
NIM 2Q2021 đạt 3.0% (+16 bps QoQ, +79 bps YoY) do: Lãi suất bình quân đầu ra tăng 6 bps YoY chủ yếu nhờ sự cải thiện lãi cho vay khách hàng; Chi phí vốn đầu vào tiếp tục giảm 10 bps theo xu hướng chung của toàn hệ thống ngân hàng.
Tỷ lệ nợ xấu 2Q2021 đạt 1.63%, tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 131.3%
Tỷ lệ nợ xấu 2Q2021 đạt 1.63%, giảm 13bps QoQ. Trong kì, BID đẩy mạnh trích lập 8,251 tỷ VND (+15.0% QoQ, +91.0% YoY), qua đó tăng tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên 131.3% (+23.7% điểm QoQ). BID dự kiến sẽ trích lập khoảng 5 nghìn tỷ VND cho phần nợ tái cơ cấu này theo thông tư 03/2021.
Kỳ vọng tăng trưởng cao trong năm 2022
Chúng tôi dự báo LNST năm 2021 đạt 9,734 tỷ VND, tăng 34.8% YoY, điều chỉnh giảm 5.5% so với dự phóng cũ phản ánh ảnh hưởng của dịch Covid-19. Chúng tôi dự báo LNST năm 2022 đạt 13,832 tỷ VND, tăng 42.1% YoY phản ánh nhu cầu vay tăng mạnh sau dịch cùng chất lượng tài sản được cải thiện.
Khuyến nghị MUA, giá mục tiêu 46,400 VND/cp
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu BID. Giá mục tiêu là 46,400 VND/cp, cao hơn 18.6% so với giá tại ngày 06/09/2021.
Tải ứng dụng
2Q2021, LNST đạt 3,739 tỷ VND, tăng 85.0% YoY
2Q2021, BID có kết quả kinh doanh tăng trưởng tích cực với thu nhập lãi thuần đạt 12,698 tỷ VND(+17.2% QoQ, +83% YoY); thu nhập ngoài lãi đạt 4,358 tỷ VND (+15.5% QoQ, +12.2% YoY) giúp TOI đạt 17,056 tỷ VND, tăng 16.8% QoQ, +57.6% YoY. CIR tiếp tục được cải thiện, đạt 23.9% (-370 bps QoQ) trong khi tỷ lệ trích lập/LN thuần trước trích lập ở mức thấp là 64% giúp lợi nhuận sau thuế đạt 3,739 tỷ VND (+39.2% QoQ, +85.0% YoY). Dư nợ cho vay khách hàng ghi nhận mức tăng trưởng tốt trong 2Q2021 (+5.2% QoQ, +13.3% YoY).
NIM 2Q2021 đạt 3.03%, tăng 16 bps QoQ
NIM 2Q2021 đạt 3.0% (+16 bps QoQ, +79 bps YoY) do: Lãi suất bình quân đầu ra tăng nhẹ 6 bps YoY chủ yếu nhờ sự cải thiện lãi cho vay khách hàng; Chi phí vốn đầu vào tiếp tục giảm 10 bps theo xu hướng chung của toàn hệ thống ngân hàng.
NOII 2Q2021 đạt 4,359 tỷ VND, tăng 12.2% YoY
Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ tăng duy trì mức tăng ấn tượng, đạt 45.5% YoY; lãi từ hoạt động FX tăng nhẹ 1.9% YoY trong khi lãi từ hoạt động đầu tư – kinh doanh chứng khoán đạt -40 tỷ VND và thu nhập từ hoạt động khác đạt 2,161 tỷ VND, tăng mạnh 75.6% YoY nhờ đẩy mạnh thu hồi nợ đã trích lập dự phòng giúp NOII 2Q2021 đạt 4,359 tỷ VND, tăng 12.2% YoY. NII/TOI đạt 74.4%, không có nhiều thay đổi so với quý trước.
Xem thêm tại đây
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.