Ngân hàng tiền điện tử Silvergate bị bán khống nhiều thứ hai ở Hoa Kỳ
The Tokenist | 15/02/2023 09:40
Silvergate Capital (NYSE:SI), một trong những trụ cột ngân hàng quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử, đã báo cáo 72,50% khối lượng cổ phiếu của họ bị bán khống cho FINRA. Điều này khiến Silvergate trở thành cổ phiếu bị bán khống nhiều thứ hai ở Mỹ.
Gia tăng bán khống Silvergate/h2
Hai tuần một lần, Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) thu thập dữ liệu về các công ty giao dịch công khai để phát hành Báo cáo lãi suất ngắn hạn. Kể từ ngày 9 tháng 2, công ty mẹ của ngân hàng tiền điện tử Silvergate Capital Corp. là cổ phiếu bị bán khống nhiều thứ hai của Hoa Kỳ.
Tuy nhiên, MarketWatch đã xếp hạng Silvergate ở vị trí đầu tiên với 73,08% cổ phiếu thả nổi bị bán khống. Đây là tổng số cổ phiếu có sẵn để giao dịch công khai, ở mức ~20,2 triệu SI bị bán khống trong số 27,6 triệu cổ phiếu thả nổi. Báo cáo lãi suất ngắn hạn của FINRA rất quan trọng vì lãi suất ngắn hạn tăng cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào cổ phiếu.
Trong trường hợp của Silvergate, các vị thế bán tăng lên của các nhà đầu tư cho thấy cổ phiếu có thể giảm hơn nữa. Những người bán khống mượn những cổ phiếu như vậy để bán chúng, khiến chúng trở thành 'bán khống' vì họ không sở hữu những gì họ đã bán. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu mà họ bán khống giảm giá trị, họ có thể mua lại nó với giá thấp hơn để trả lại cho người cho vay, do đó bỏ túi lợi nhuận giữa giá mua và giá bán.
So với cùng kỳ năm ngoái, cổ phiếu Silvergate đã giảm 87% do khối lượng bán khống hàng ngày tăng mạnh vào cuối năm 2022.
Hình ảnh: Trading View
Câu hỏi đặt ra là: tại sao Silvergate hiện là mục tiêu lãi suất ngắn hạn hàng đầu?
Sự sụt giảm của Silvergate/h2
Được quản lý bởi Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC), Cục Dự trữ Liên bang và Cục Bảo vệ và Đổi mới Tài chính California, ngân hàng Silvergate đã đóng vai trò là trụ cột thanh toán cho các sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất.
Hình ảnh: Silvergate Capital
Mô hình kinh doanh của ngân hàng tiền điện tử có được thành công nhờ đường ray thanh toán theo thời gian thực, Silvergate Exchange Network (SEN). Điều này cho phép chuyển đổi tiền điện tử để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch tiền pháp định sang tiền điện tử 24/7, điều không thể thực hiện được trong ngân hàng truyền thống. Silvergate là ngân hàng đầu tiên làm được điều đó, đạt được lợi thế tiên phong nổi bật.
Do đó, mô hình kinh doanh của Silvergate phụ thuộc vào tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử. Ngoài việc giữ tiền gửi như các ngân hàng khác, dịch vụ Đòn bẩy SEN của Silvergate cho phép các nhà đầu tư tổ chức vay tiền với Bitcoin làm tài sản thế chấp. Bằng cách này, người đi vay có thể tận dụng các khoản Bitcoin mà họ nắm giữ.
Trường hợp điển hình, vào tháng 3 năm ngoái, MicroStrategy của Michael Saylor đã vay một khoản vay trị giá 205 triệu đô la BTC để mua thêm bitcoin.
Sau sự cố sàn giao dịch FTX, Silvergate đã báo cáo khoản lỗ ròng 1 tỷ đô la cho quý 4 năm 2022. Điều này đi kèm với sự sụt giảm đáng kể tiền gửi, từ 12 tỷ đô la của quý 3 xuống còn 7,3 tỷ đô la. Để giảm thiểu hoạt động ngân hàng đang diễn ra trong quý 4, đạt 8,1 tỷ đô la vào tháng 1, Silvergate đã vay 4,3 tỷ đô la từ Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang (FHLB) của San Francisco.
Silvergate đã sử dụng chứng khoán của mình làm tài sản thế chấp, vốn tiếp tục mất giá. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu SI giảm 10,54%. Để tiếp tục cắt lỗ, ngân hàng đã sa thải 40% lực lượng lao động vào ngày 5 tháng 1, bên cạnh việc bán 5,2 tỷ đô la chứng khoán nợ trong quý 4 với khoản lỗ 718 triệu đô la.
Bộ phận Dịch vụ Đầu tư của Moody đã hạ đánh giá quỹ và ngân hàng Silvergate xuống mức 'rủi ro cao', theo đó, xếp hạng tiền gửi dài hạn của ngân hàng từ Baa2 (trung bình thấp) xuống Ba1, với triển vọng tiêu cực.
Thách thức pháp lý/h2
Ngoài áp lực tài chính, Silvergate còn phải đối mặt với những thách thức pháp lý. Ngân hàng lần đầu tiên bị kiện tập thể vào ngày 14 tháng 12 vì đã “trực tiếp hỗ trợ và tiếp tay cho hành vi gian lận và vi phạm nghĩa vụ ủy thác của FTX thông qua việc tham gia trực tiếp vào việc trộn lẫn các quỹ, chuyển tiền sai quy định và cho vay tiền của khách hàng”.
Hiện tại, mọi người đều biết rằng Sam Bankman-Fried đã sử dụng FTX để chuyển tiền của người dùng cho Alameda Research, vi phạm các điều khoản trong thỏa thuận của người dùng. Ngoài đơn khiếu nại, Bộ Tư pháp đã bắt đầu điều tra các giao dịch FTX của Silvergate vào đầu tháng Hai.
Silvergate được Phố Wall hậu thuẫn?/h2
Công ty tạo lập thị trường quan trọng trong đợt bán khống GameStop/AMC, Citadel Securities, đã tiết lộ mối quan tâm của mình đối với lĩnh vực tiền điện tử vào tháng 9 năm ngoái. Được hỗ trợ bởi cả Citadel Securities và Charles Schwab, họ đã công bố sàn giao dịch tiền điện tử EDX Markets.
Một ngân hàng như Silvergate sẽ đi một chặng đường dài trong việc biến việc trao đổi tiền điện tử được Phố Wall hậu thuẫn thành hiện thực. Chứng khoán Citadel đã tiết lộ họ có 5,5% cổ phần của Silvergate, bao gồm ~ 1,7 triệu cổ phiếu trị giá 25 triệu đô la.
Nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, BlackRock, cũng đã tăng cổ phần của mình tại Silvergate Capital từ 6,3% lên 7,2%. BlackRock trước đây đã hợp tác với Coinbase (NASDAQ:COIN) để mở ra cơ hội đầu tư tiền điện tử cho các nhà đầu tư tổ chức.
***
Tải ứng dụng
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này ban đầu được xuất bản trên The Tokenist. Xem bản tin miễn phí của The Tokenist, Five Minute Finance, để biết phân tích hàng tuần về các xu hướng lớn nhất trong lĩnh vực tài chính và công nghệ.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.