Một ETF trái phiếu để xem xét khi lãi suất biến động
Investing.com | 15/07/2021 15:56
Mỹ hiện có lãi suất thấp kỷ lục. Tuy nhiên, với áp lực lạm phát gần đây, Fed có thể bắt đầu tăng lãi suất. Tuy nhiên, nhiều nhà phân tích tự hỏi liệu Fed có sẵn sàng thực hiện bước đi đó hay không.
Trong khi đó, vào tuần trước, lợi suất trái phiếu kho bạc 10-năm của Mỹ giảm xuống mức hiện tại là khoảng 1,39. Vào tháng 5, nó ở mức 1.7. Nói cách khác, bất chấp sự phục hồi của nền kinh tế Mỹ cũng như lạm phát gia tăng, lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm vẫn giảm.
Độc giả có thể muốn biết rằng vào tháng 1 năm 2017, lãi suất dao động quanh mức 2,5. Vào tháng 3 năm 2020, khi đại dịch bắt đầu ở Mỹ, nó nhanh chóng giảm xuống mức 0,6.
Khi mùa báo cáo thu nhập bắt đầu, lãi suất đối với trái phiếu, vốn thường có mối tương quan thấp với cổ phiếu, đã tăng lên.
Sau đây là một quỹ giao dịch trao đổi trái phiếu (ETF) có thể thu hút nhiều nhà đầu tư:
iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF
- Giá hiện tại: $87,85
- Phạm vi 52 tuần: $82,03 - $88,1
- Lợi suất: 4,44%
- Tỷ lệ chi phí: 0,48% mỗi năm
iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSE: HYG) theo dõi Chỉ số Markit iBoxx USD Liquid High Yield Index bao gồm các trái phiếu doanh nghiệp có lợi suất cao, mệnh giá bằng đô la Mỹ. Quỹ bắt đầu giao dịch vào tháng 4 năm 2007. Tài sản ròng của nó là 20,3 tỷ đô la.
Tải ứng dụng
HYG hiện nắm giữ 1.302 cổ phiếu. Trong số các tập đoàn hàng đầu có trái phiếu mà quỹ nắm giữ là Clear Channel Outdoor Holdings (NYSE: CCO), Ford Motor (NYSE: F), Occidental Petroleum (NYSE: OXY ), Bausch Health Companies (NYSE: BHC) và Centene (NYSE: CNC).
Chính xác 55,05% trái phiếu đến từ các tổ chức phát hành có xếp hạng tín nhiệm BB. Tiếp theo là các tổ chức phát hành xếp hạng B (31,94%) và xếp hạng CCC (11,72%). Nói cách khác, những công ty phát hành trái phiếu này không nhất thiết phải có chất lượng cao, và thậm chí có thể đi kèm với rủi ro vỡ nợ. Kết quả là, ETF cung cấp lợi suất cao như là sự bù đắp cho việc chấp nhận rủi ro tín dụng cao như vậy.
10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của quỹ là những doanh nghiệp khá nổi tiếng và chiếm 4,4% quỹ. Xét theo cơ cấu phân ngành, khu vực tiêu dùng theo chu kỳ chiếm tỷ trọng cao nhất, với 19,53%; tiếp theo là lĩnh vực truyền thông và lĩnh vực tiêu dùng không theo chu kỳ, lần lượt chiếm tỷ trọng là 18,62% và 14,60%.
Về thời gian đáo hạn, quỹ tìm kiếm sự phân chia trong khoảng thời gian từ 0-10 năm. Thời gian đáo hạn bình quân gia quyền của ETF là 3,67 năm. Có thể hiểu, không giống như trái phiếu riêng lẻ, ETF trái phiếu không đáo hạn. Các nhà quản lý quỹ thường giữ kỳ hạn trung bình này bằng cách liên tục mua và bán trái phiếu.
Thời hạn hiệu lực của quỹ là 3,58 năm. Nói cách khác, nếu lãi suất tăng 1%, giá trị của danh mục đầu tư sẽ giảm khoảng 3,58%.
Trong năm qua, HYG đã tăng 6,9% và hiện đang ở mức cao nhất trong nhiều năm. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư đã vui lòng đặt giá cao hơn khi họ nhận được giá trị từ trái phiếu doanh nghiệp có xếp hạng thấp.
Nếu lãi suất tiếp tục ở mức thấp, các nhà đầu tư trong một quỹ ETF như HYG có thể dễ dàng tiếp tục hưởng lợi nhuận cao do quỹ cung cấp. Tuy nhiên, nếu động thái tiếp theo là việc lãi suất tăng, thì triển vọng của HYG cũng có thể thay đổi dễ dàng.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.