Liệu cổ phiếu ExxonMobile là dòng tiền chết trong 12 tháng tới?Betting on top {{88
Investing.com | 17/08/2018 06:50
Đặt cược vào cổ phiếu dầu luôn luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro và khó khăn lớn nhất mà nhà đầu tư phải đối diện chính là việc dự đoán đúng định hướng thị trường dầu mỏ.
Tất nhiên, việc này gần như là bất khả thi khi mà thị trường này mang tính bấp bênh rất cao. Kể cả đối với người mua vào dài hạn thì việc lựa chọn đúng cổ phiếu năng lượng giữa hàng loạt đại gia là rất phức tạp do triển vọng cung - cầu lâu dài, không ổn định cùng với sự phát triển của những nguồn năng lượng thay thế mới, xe điện hay việc hạn chế thay đổi môi trường.
Kết quả cổ phiếu ExxonMobil đang thể hiện rất rõ môi trường kinh doanh khắc nghiệt của ngành.
Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu này đã giảm 8% kể cả khi giá của dầu brent đã tăng gần 50% từ một năm trước.
Nếu muốn thêm vào danh mục đầu tư của bạn cổ phiếu dầu và khí đốt thì liệu ExxonMobil (NYSE:XOM) - nhà sản xuất lớn nhất thế giới có đáng để mua vào hay không?
Nếu mục tiêu của bạn chỉ là lợi nhuận ngắn hạn khi mà giá dầu phục hồi, thì Exxon không phải là lựa chọn tốt để đầu tư.
h2 Chiến lược tăng trưởng khác/h2
Tải ứng dụng
ExxonMobil đang suy tính về một kế hoạch dài hạn để cải thiện triển vọng kinh doanh của công ty. Điều này khác biệt với một số ông lớn khác khi họ đang cố ổn định giá cổ phiếu của mình bằng việc thay thế các khoản chi phí lớn bằng việc trả cho các nhà đầu tư tiền mặt để mua lại cổ phần. Bỏ ngoài tai dự báo về nhu cầu dầu mỏ, CEO Darren Woods của Exxon vẫn tin tưởng rằng ngành công nghiệp dầu mỏ và khí đốt cũng sẽ cần hàng nghìn tỷ USD đầu tư mới đáp ứng được nhu cầu thế giới trong năm 2040.
Theo đó, Exxon đang triển khai dự án mở rộng lớn nhất từng thấy trong lịch sử, sẵn sàng đầu tư 200 tỷ USD trong vòng 7 năm tới để phát triển các dự án chi phí thấp để giúp công ty giữ vững được vị thế trong thị phần dầu mỏ và khí đốt thiên nhiên trong nhiều thập kỷ tới. Kế hoạch này sẽ giúp Exxon tăng sản lượng tối thiểu tại Permian Basin Mỹ 5 lần, cùng với 25 dự án trên toàn cầu, tổng sản lượng của hãng có thể tăng thêm 1 triệu thùng/ngày. Trong năm 2017, ExxonMobil tăng thêm 10 tỷ thùng dầu trong những bỏ dầu của họ tại các khu vực Permian, Guyana, Mozambique, Papua New Guinea và Brazil.
Nếu tất cả những ý tưởng trên được hiện thực hóa và giá nhà được giữ quanh khoảng 60 USD/thùng, ban điều hành của Exxon kỳ vọng sẽ gấp đôi doanh thu vào năm 2025. Tuy vậy, trong ngắn hạn, một kế hoạch dài hơi không khiến cho nhà đầu tư lạc quan hơn mà trái lại còn khiến cổ phiếu công ty tụt giảm trong năm nay.
Vào thời điểm các nhà sản xuất như Chevron (NYSE:CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP), và Royal Dutch Shell (NYSE:RDSa) đang gia tăng mau lại cổ phần và trả lại nhiều tiền mặt hơn cho nhà đầu tư, Exxon là công ty duy nhất không công bố bất kỳ chương trình mua lại cổ phiếu nào. Cổ phiếu Exxon hầu như không biến động trong năm nay, trong khi Chevron và Shell lần lượt tăng 9% và 13%.
Công ty công bố kết quả kinh doanh không mấy thuận lợi đối với nhà đầu tư. Exxon không đạt kỳ vọng về lợi nhuận, dòng tiền, khoản nợ và đầu ra. Exxon cũng cắt giảm mục tiêu sản xuất cả năm, từ mức 4 triệu thùng trong năm ngoái xuống chỉ còn 3,8 triệu thùng.
Lời kết
Nếu bạn đang tìm cách kiểm nghiệm sức mạnh thị trường dầu trong chu kỳ gần đây, chúng tôi không nghĩ rằng cổ phiếu Exxon là lựa chọn phù hợp cho bạn. Để thực hiện giao dịch này, bạn nên mua Công ty nhà máy lọc dầu tinh khiết trụ sở tại Mỹ như Phillips 66 (NYSE:PSX), Valero Energy (NYSE:VLO) và Marathon Petroleum (NYSE:MPC).
Ví dụ, Phillips 66 vượt mọi kỳ vọng của giới phân tích trong quý thứ 2, có lợi nhuận tăng gấp đôi so với 1 năm trước với 100% sử dụng tại các nhà máy chế biến nhiên liệu của công ty Valero Energy và Marathon Petroleum cũng vượt kỳ vọng.
Mặt khác, Exxon cũng là công ty hấp dẫn nhất đối với nhà đầu tư dài hạn, những người có mục tiêu chốt lợi nhuận từ cổ tức. Công ty có danh mục tài sản đa dạng – có phòng vệ cao cấp chống lại biến động của giá dầu. Exxon tăng mức chi trả cổ tức hằng năm trong 36 năm qua. Với mức cổ tức 4,26%- mức cao nhất kể từ giữa những năm 1990 – Cổ phiếu Exxon đóng cửa ở mức $77,93 hôm qua là một cổ phiếu háp dẫn cho các nhà đầu tư mua và nắm giữ.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.