Làm thế nào để tận dụng lợi thế khi các ngân hàng trung ương tăng mạnh lãi suất?

 | 09/09/2022 09:58

  • ECB đã thực hiện đợt tăng lãi suất lớn nhất trong lịch sử vào đầu ngày hôm nay
  • Fed dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 75 điểm phần trăm trong cuộc họp tháng 9
  • Đồng đô la Mỹ ​​và lĩnh vực ngân hàng toàn cầu hưởng lợi trong bối cảnh lãi suất tăng như vậy.

    • Đầu ngày hôm nay, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã quyết định tăng lãi suất lên 75 điểm cơ bản. Động thái này là đợt tăng lãi suất lớn nhất trong lịch sử của ngân hàng trung ương có trụ sở tại Frankfurt kể từ năm 1999.

    Châu Âu đang phải đối mặt với chi phí năng lượng gia tăng và tình trạng thiếu hụt nguồn cung tiềm năng do cuộc chiến của Nga ở Ukraine, làm dấy lên lo ngại về cuộc suy thoái kinh tế, các cuộc khảo sát cho thấy các nhà máy đang hoạt động chậm lại khi sức mua của người tiêu dùng suy giảm.

    Dữ liệu vĩ mô vào đầu tuần cho thấy số lượng đơn đặt hàng của nhà máy Đức đã giảm tháng thứ sáu liên tiếp, gây lo ngại về triển vọng tăng trưởng của nền kinh tế. Ngoài ra, chỉ số PMI xây dựng khu vực châu Âu đã giảm xuống 44,2 — tháng giảm thứ tư liên tiếp và là tháng giảm mạnh nhất kể từ tháng 1 năm ngoái.

    Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang sẽ đưa ra quyết định về mức tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 20-21 tháng 9 tới đây. Nếu chỉ số CPI tiếp theo của Hoa Kỳ không có gì bất ngờ  CPI , Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản.

    Vào tháng 8, Chủ tịch Fed Powell cho biết chắc chắn Fed sẽ không dừng nỗ lực nhằm kiềm chế lạm phát và có thể tiếp tục tăng lãi suất trong suốt năm 2023, khiến thị trường tăng mức kỳ vọng vào việc Fed sẽ tăng mức lãi suất thêm 75 điểm cơ bản ( nếu xảy ra, đây là lần tăng lãi suất thứ 3 liên tiếp với cùng mức lãi suất).

    Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester gần đây đã nói rằng Fed hoàn toàn kiên quyết trong việc kiềm chế lạm phát và bà ủng hộ việc tăng lãi suất trên 4% vào đầu năm tới và giữ nguyên mức đó, bà cũng thẳng thắn thừa nhận rằng nhận định trước đó của Fed không hoàn toàn chính xác và đáng lẽ họ nên bắt đầu tăng lãi suất sớm hơn.

    Trong bối cảnh đó, lựa chọn thay thế khi chuyển hướng đầu tư vào lĩnh vực ngân hàng và đồng dollar là hướng đầu tư có tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

    Tận dụng sức mạnh của đồng đô la Mỹ/h1

    Đồng đô la Mỹ Hoa Kỳ đô la vẫn là một trong những đồng tiền mạnh nhất trên thế giới ở thời điểm hiện tại.

    Chính sách thắt chặt tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang để kiềm chế lạm phát đã củng cố sức mạnh của đồng bạc xanh và đồng đô la được xem như một loại tài sản trú ẩn an toàn trong một năm kinh tế nhiều biến động.

    Ba dữ kiện dưới đây góp phần củng cố cho luận điểm:

    1. Đồng Yên Nhật Yên Nhật suy yếu so với đồng đô la, rơi xuống mức thấp nhất kể từ tháng 8 năm 1998 và kéo dài mức trượt giá hàng năm lên hơn -20%, bị suy yếu nhiều hơn bởi chính sách thắt chặt của Fed và thả lỏng của Ngân hàng Nhật Bản.
    2. Tỉ giá bảng Anh/ đô la vẫn ở mức tương đương 1,15 ; mức thấp nhất kể từ năm 1985.
    3. euro Đồng euro lần đầu tiên giảm xuống dưới 0,99 đô la sau gần 20 năm.

    Thông qua ETF và quỹ:

    • WisdomTree Bloomberg Hoa Kỳ. Dollar Quỹ tăng giá đô la Mỹ WisdomTree Bloomberg (NYSE: USDU)