Kết thúc thị trường tháng 7: Thị trường chứng khoán thắng lợi nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro
Investing.com | 02/08/2021 15:13
Tháng 7 là một tháng tốt cho chứng khoán - nhưng có nhiều sắc thái khác nhau.
Ở đầu danh sách, S&P 500 kết thúc tháng 7 tăng 2,28%, mức tăng hàng tháng thứ sáu liên tiếp. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones đã tăng thêm 1,25%, tăng năm trong bảy tháng của năm 2021 và NASDAQ Composite tăng 1,16%, tăng sáu trong bảy tháng.
Tính từ đầu năm cho đến nay S&P đã tăng 17%. Chỉ số Dow tăng 14,1% và NASDAQ tăng 13,9%. Những con số thực sự tốt, ngang bằng với kết quả của năm 2019.
Về cơ bản, sự tăng giá diễn ra vào cuối tháng 3 năm 2020 khi các nhà đầu tư đặt cược rằng COVID sẽ được kiểm soát vẫn còn. S&P 500 tăng hơn 100% so với mức đáy tháng 3 năm 2020, với NASDAQ tăng 121,3%. Chỉ số Dow tăng 92%.
Vì vậy tháng 7 dường như xác nhận rằng các cổ phiếu đang hướng tới một năm rất tốt vào năm 2021. Và cho đến nay, chúng hầu hết tạo ra thu nhập tốt hơn mong đợi so với một năm trước. Các công ty cũng đang tăng cường chia cổ tức và mua lại cổ phiếu.
Và các nhà đầu tư trên khắp thế giới cũng muốn tham gia. Họ đã chi 900 tỷ đô la đầu tư vào các quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi trong nửa đầu năm nay, theo The Wall Street Journal đưa tin vào tuần trước.
Tải ứng dụng
7 mức đóng cửa kỷ lục của SPX, nhưng cũng có những điểm bất ổn
Theo Standard & Poor's, tháng 7 đã tạo ra 7 lần đóng cửa kỷ lục cho S&P 500, nhưng vào cuối tháng đã chứng kiến một số sụt giảm do những bất ổn len lỏi vào bức tranh. Chúng bao gồm:
• Sự tái xuất hiện của COVID-19 do biến thể Delta rất dễ lây lan trên nhiều quốc gia.
• Áp lực lạm phát xuất hiện do tình trạng thiếu lao động, chip máy tính, gỗ xẻ và các vật liệu khác.
• Trung Quốc đàn áp các vấn đề trong lĩnh vực công nghệ của họ. Chỉ số Shanghai Composite Index đã giảm 5,4% trong tháng Bảy. Chỉ số Hang Seng (HSI) của Hồng Kông giảm gần 10%. Baidu (NASDAQ: BIDU), một trong những cổ phiếu công nghệ cao nhất của quốc gia châu Á giảm 19%.
• Bitcoin đã tăng hơn 118% so với cùng kỳ năm ngoái vào ngày 15 tháng 4. Một đợt bán tháo lớn gần như đã xóa sổ mức tăng của tiền điện tử vào tháng Bảy. Nhưng đồng tiền kỹ thuật số này đã tang một lần nữa. Tính đến thứ Bảy, nó đã tăng 43,3% trong năm.
• Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD), nền tảng dịch vụ tài chính được biết đến nhiều nhất với việc không tính phí hoa hồng để mua cổ phiếu, cũng như với vai trò là một công cụ dành cho nhà đầu tư cá nhân được sử dụng để đẩy cổ phiếu lên đỉnh cao điên rồ, đã niêm yết vào thứ Tư ở mức 38 đô la và giảm 8,4% so với mức đó vào ngày đầu tiên giao dịch.
Không rõ liệu những vấn đề này có phát triển thành một thứ gì đó có thể phá vỡ đà tăng giá hay không. Nhưng các nhà đầu tư nên thận trọng.
Cổ phiếu đắt đỏ, Danh sách các công ty chiến thắng thu hẹp hơn
Đã có lúc nhiều cổ phiếu đắt đỏ, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ trên Chỉ số NASDAQ 100 và dễ bị bán tháo khi có tin xấu.
COVID có lẽ là nỗi lo lớn nhất, nhưng không rõ liệu những vấn đề này có phát triển thành thứ có thể phá vỡ đà tăng hay không.Ngoài ra, đà tăng ngày càng phụ thuộc vào lợi nhuận từ danh sách cổ phiếu hẹp hơn, đặc biệt là các công ty với vốn hóa thị trường từ 1 nghìn tỷ đô la trở lên áp đảo các cổ phiếu khác. Bao gồm:
• Apple (NASDAQ: AAPL), tăng 6,3% trong tháng và 9,8% trong năm. Vốn hóa thị trường: 2,41 nghìn tỷ đô la.
• Microsoft (NASDAQ: MSFT), tăng 5,2% trong tháng 7 và 28% trong năm. Vốn hóa thị trường: 2,14 nghìn tỷ USD.
• Alphabet của Google (NASDAQ: GOOGL), tăng 11,2% trong tháng 7 và gần 55% trong năm. Vốn hóa thị trường: 1,8 nghìn tỷ đô la, bao gồm cả cổ phiếu A và C.
• Amazon (NASDAQ: AMZN), giảm 3,3% trong tháng nhưng tăng 2,2% trong năm. Vốn hóa thị trường: 1,68 nghìn tỷ USD.
• Facebook (NASDAQ: FB), tăng 2,5% trong tháng 7 và 30,4% trong năm. Vốn hóa thị trường: 1,01 nghìn tỷ USD.
Chỉ riêng nhóm này đã chiếm 22,3% tổng vốn hóa thị trường của S&P 500. Thêm Tesla (NASDAQ: TSLA), Berkshire Hathaway (NYSE: BRKa) (NYSE: BRKb), NVIDIA (NASDAQ: {{6497 | NVDA} }) và JPMorgan Chase (NYSE: JPM), và 10 cổ phiếu S&P 500 hàng đầu đại diện cho gần 28% vốn hóa thị trường của toàn bộ chỉ số. Con số này tăng từ 21% so với cuối năm 2018.
Các nhà đầu tư có thể có một chút thời gian để suy nghĩ về tất cả những điều này. Tháng 8 thường là một tháng yên tĩnh vì nhiều nhà giao dịch đi nghỉ. Trong 20 năm qua, các mức trung bình chính đều không đổi hoặc thấp hơn một chút trong tháng.
Sau COVID, là nỗi lo về lạm phát và tác động tiềm tàng đến lãi suất. Lãi suất tăng có thể đẩy lợi suất cổ phiếu và trái phiếu xuống thấp hơn và cản trở sự phục hồi kinh tế.
Các động lực khác: Fed và tỷ giá; Phục hồi kinh tế Mỹ; Giá cả hàng hóa
Giá Oil gần như tăng 50% trong năm nay. Giá xăng bán lẻ đang tăng hơn 41%.
Giá gỗ xẻ tăng gấp đôi trong nửa đầu năm do thiếu nguồn cung. Nhưng cơn sốt đã tan vỡ.Giá gỗ xẻ tổng hợp trên dịch vụ định giá gỗ xẻ Random Lengths đã giảm khoảng 2/3 so với mức đỉnh $1.514/nghìn feet vào tháng Năm.
Cục Dự trữ Liên bang, cơ quan kiểm soát lãi suất, khẳng định áp lực giá sẽ giảm và không có kế hoạch tăng lãi suất ngay bây giờ. Cho đến nay, các nhà đầu tư trái phiếu đang hành động theo Fed. Lợi suất kho bạc 10 năm đã kết thúc tháng ở mức 1,226% sau khi đạt 1,74% vào ngày 31 tháng 3. Một lý do khiến lãi suất đang giữ ổn định là tỷ giá của Mỹ hấp dẫn các nhà đầu tư nước ngoài, nhiều người trong số họ phải đối mặt với mức thấp hơn hoặc lãi suất âm thông qua trái phiếu có chủ quyền của đất nước họ.
Thêm vào đó, nền kinh tế của Mỹ mạnh hơn nhiều nền kinh tế khác, một sự thúc đẩy bổ sung cho chứng khoán Mỹ. Theo nhà phân tích Howard Silverblatt, chỉ số S&P Global Broad Market Index đã tăng 0,32% trong tháng 7, chủ yếu nhờ thị trường Mỹ tăng 1,68%.
Một bức tranh tốt hơn về nền kinh tế Mỹ sẽ xuất hiện trong tuần này với việc phát hành các báo cáo về đơn đặt hàng của nhà máy, đơn đặt hàng cho lĩnh vực phi sản xuất và hai báo cáo được theo dõi phổ biến về việc làm .
Đầu tiên là báo cáo của ADP vào thứ Tư về việc làm khu vực tư nhân và báo cáo hàng tháng của Bộ Lao động về Bảng lương phi nông nghiệp và tỉ lệ thất nghiệp, được công bố vào thứ Sáu . Phố Wall đang kỳ vọng báo cáo bảng lương sẽ cho thấy 950.000 việc làm mới trong tháng Bảy, với tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 5,7% từ mức 5,9% của tháng Sáu.
Các ngành tăng trưởng mạnh nhất của thị trường chứng khoán Mỹ trong tháng 7 là chăm sóc sức khỏe (+ 4,9%), Bất động sản (+ 4,62%), Tiện ích (+ 4,33% ) và Công nghệ (tăng 3,89%). Các ngành tăng trưởng yếu nhất là công nghiệp, tài chính và năng lượng, nói chung đã giảm 8,2%, ngay cả khi giá dầu tiếp tục tăng cao hơn.
5 cổ phiếu hàng đầu trong S&P 500 của tháng 7, các công ty chiến thắng :
• Nhà sản xuất vắc xin COVID Moderna (NASDAQ: MRNA), tăng 50,5%.
• Công ty hóa chất khổng lồ Albemarle (NYSE: ALB), nhà sản xuất lớn của lithium dùng trong pin, tăng 22,3%.
• Dexcom (NASDAQ: DXCM), sản xuất thiết bị theo dõi lượng đường cho bệnh nhân tiểu đường, tăng 20,7%.
• Nhà sản xuất chip Monolithic Power Systems (NASDAQ: MPWR), tăng 20,3%.
• Nhà điều hành nhà hàng Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG), tăng 20,2%.
Và những công ty thua cuộc:
• Nhà điều hành sòng bạc Las Vegas Sands (NYSE: LVS), giảm 19,6%.
• Nhà điều hành sòng bạc Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN), giảm 19,6%.
• Nhà điều hành tuyến du lịch Norwegian Cruise Line Holding (NYSE: NCLH), giảm 18,3%.
• Nhà điều hành tuyến du lịch Carnival Corp. (NYSE: CCL), giảm 17,9%.
• Diamondback Energy (NASDAQ: FANG), giảm 17,9%.
Bốn công ty đầu tiên là các công ty du lịch và giải trí dễ bị ảnh hưởng bởi đại dịch; thứ năm là nhà sản xuất dầu khí.
Các công ty chiến thắng trong chỉ số Dows Jones :
• Nike (NYSE: NKE), tăng 8,4%.
• Honeywell International (NASDAQ: HON), tăng 6,6%.
• Apple, tăng 6,5%.
• Procter & Gamble (NYSE: PG), tăng 5,4%.
• Coca-Cola (NYSE: KO), tăng 5,4%.
Và những công ty thua cuộc:
• Công ty điều hành hiệu thuốc Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA), giảm 10,4%.
• Hãng hàng không vũ trụ khổng lồ Boeing (NYSE: BA), giảm 5,5%.
• Hãng sản xuất thiết bị xây dựng Caterpillar (NYSE: CAT), giảm 5%.
• Công ty sản xuất chất bán dẫn Intel (NASDAQ: INTC) giảm 4,3%.
• International Business Machines (NYSE: IBM), giảm 3,8%.
Các công ty chiến thắng trong NASDAQ 100 trong tháng 7:
• Moderna, tăng 50,5%.
• Atlassian Corp. (NASDAQ: TEAM), tăng 26,6%.
• Dexcom, nhà sản xuất thiết bị theo dõi đường huyết cho bệnh nhân tiểu đường, tăng 20,7%.
• Align Technologies (NASDAQ: ALGN), sản xuất thiết bị máy quét chỉnh nha kỹ thuật số, tăng 13,88%.
• Nhà sản xuất chip Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), tăng 13,1%.
Và những công ty thua cuộc:
• Pinduoduo (NASDAQ: PDD), gã khổng lồ nông nghiệp Trung Quốc, giảm 27,9%.
• Trip.com Group (NASDAQ: TCOM), công ty du lịch Trung Quốc, giảm 26,9%.
• Baidu.com, giảm 19,6%.
• Nhà sản xuất trò chơi Activision Blizzard (NASDAQ: ATVI), giảm 12,4%.
• NetEase (NASDAQ: NTES), công ty Internet có trụ sở tại Trung Quốc, giảm 11,3%.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.