Hàng hóa: Với những biến động ‘khủng khiếp’ vào tháng 9, điều gì đang chờ đợi trong quý 4?
Investing.com | 01/10/2021 11:52
Với sự biến động trên thị trường toàn cầu ở mức 'khủng khiếp' như đã lo ngại vào tháng 9, các nhà đầu tư vào hàng hóa đang chờ xem những gì còn lại sẽ xảy ra trong quý 4 – và liệu một số sản phẩm hoạt động tốt hơn trong quý 3 có tiếp tục phân phối hay không.
19 mặt hàng có trọng lượng lớn về năng lượng trên TR / CC CRB Out Return Index đã tăng 2,2% trong quý thứ ba và 5% chỉ trong tháng 9 do giá dầu thô và khí đốt tự nhiên giảm mạnh.
Tất nhiên, mối quan tâm hàng đầu của những người tham gia thị trường trong ba tháng cuối năm 2021 là lạm phát và những gì Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng trung ương khác sẽ làm để giảm thiểu một trong những giai đoạn khốc liệt nhất trong lịch sử về áp lực giá cả.
Các hàng hóa khác nhau phản ứng khác nhau với lạm phát; ngay cả những thứ được cho là hàng rào tốt nhất – chẳng hạn như vàng – đã hoạt động một cách tồi tệ vì nhiều lý do có thể không liên quan gì đến các nguyên tắc cơ bản của chúng. Chẳng hạn, lợi tức trên trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ 10-năm đã gây ra nhiều thiệt hại cho trạng thái trú ẩn an toàn của vàng trong năm nay hơn bất kỳ biến số nào khác.
Với việc các nhà đầu tư tin tưởng vào những ngày bắt đầu và ngày chấm dứt những khó khăn của Fed – để thay đổi, và khi chương trình mua trái phiếu hàng tháng trị giá 120 tỷ đô la giảm dần, quý IV có thể rõ ràng hơn ba tháng trước đó. Cho đến nay, kỳ vọng cho tháng 11 là tháng rõ ràng, tùy thuộc vào cách các con số dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ – hoạt động như thế nào trong tháng này.
Tải ứng dụng
Rời xa các môi trường nhạy cảm, các mặt hàng năng lượng và thực phẩm có thể tiếp tục chứng kiến sự giảm giá thường thấy và sự quan tâm của các nhà đầu tư vào cuối năm, với chuỗi cung ứng và thời tiết lần lượt là các yếu tố quyết định đến hành vi giá của chúng.
Nếu không có sự gián đoạn khác tương tự như cơn bão Ida đối với sản xuất năng lượng ở Bờ Vịnh Mexico của Hoa Kỳ, sản lượng dầu và khí đốt có thể ổn định, hạn chế mức tăng đột biến về giá.
Các kế hoạch được báo cáo bởi OPEC+ để bổ sung hơn 400.000 thùng / ngày sản lượng mà họ đã cam kết trong những tháng tới cũng có thể giữ vững chắc hơn về giá. Điều này không có nghĩa là giao dịch hàng ngày trong không gian sẽ không có những cú sốc thông thường liên quan đến nguồn cung, chẳng hạn như bão đầu mùa đông, có thể dễ dàng tăng giá của trữ lượng dầu thô và khí tự nhiên một vài điểm phần trăm một ngày.
Thời tiết mùa vụ bất thường xấu cũng có thể là chất xúc tác khiến giá các mặt hàng lương thực như cà phê arabica tiếp tục tăng trong quý này.
Trong khi các yếu tố cơ bản bề ngoài có vai trò chi phối trong việc định hình kết quả của các thị trường nguyên liệu thô khác nhau trong ba tháng cuối năm, thì các chỉ báo kỹ thuật đôi khi cũng quan trọng không kém.
Sunil Kumar Dixit, chiến lược gia trưởng tại SK Charting có trụ sở tại Kolkata và là người thường xuyên đóng góp cho trang Investing.com, chia sẻ cho chúng tôi biết các biểu đồ nói lên điều gì đối với từng tập hợp nhỏ của các loại hàng hóa và thị trường khác nhau:
h3 Năng lượng/h3Dầu thô tăng 55% trong năm, với 2% trong số đó đến từ quý thứ ba.
“Dầu đang bất chấp lực hấp dẫn và từ chối giảm xuống dưới Đường trung bình động 200 đơn giản trên biểu đồ hàng tháng. Nếu tiếp tục, điều này có thể chắp cánh cho vàng đen, đưa giá tới khu vực 79 đô la và kéo dài đến 83 đô la”, Dixit nói.
Khí đốt tự nhiên là mặt hàng hoạt động tốt nhất vào năm 2021, trở lại gần 135% so với đầu năm từ sự kết hợp của thời tiết khắc nghiệt kể từ mùa xuân và sản lượng thấp. Khoảng 60% mức tăng đó đến chỉ trong quý thứ ba.
Dixit nói:
“Tháng 9 đã chứng kiến giá khí đốt tăng vọt lên 6,28 đô la trước khi đóng cửa ở mức 5,86 đô la. Sự gia tăng parabol rất có khả năng đi vào giai đoạn phân phối với Đường trung bình động 200 đơn giản là 4,438 đô la hợp lưu với Trung bình động 5 lũy thừa là 4,431 đô la trên biểu đồ hàng tháng là điểm thu hút đầu tiên”.
“Hơn nữa, việc Chỉ số Sức mạnh Tương đối Stochastic cho thấy việc bán quá mức 100/97 hỗ trợ khả năng hợp nhất, nếu không phải là sự điều chỉnh”.
h3 Kim loại/h3Vàng, phản ánh giao dịch vàng thỏi theo thời gian thực, chỉ giảm hơn 8% trong năm.
Dixit nói:
“Giá vàng giao ngay đóng cửa tháng 9 là 1.756 đô la / oz đã giảm 78 đô la so với mức cao nhất của tháng là 1.834 đô la. Chỉ số RSI Stochastic 3,40 / 6,05 cho thấy trạng thái quá bán của kim loại. Giá duy trì trên $1,745 có thể giúp vàng tiếp tục xu hướng tăng lên $1770- $1,785- $1,800”.
“Việc phá vỡ dưới $1,745 có thể bắt đầu bán lại theo hướng $1,722- $1,716, mở rộng đến mức hỗ trợ động ngang là $1,690”.
Hợp đồng tương lai Đồng trên COMEX của New York tăng gần 16% so với đầu năm. Nhưng đó là sau khi giảm gần 5% trong quý thứ ba, xuất phát từ mức thâm hụt 6,5% trong tháng 9 và 2,3% trong tháng 8. Mức tăng của tháng 7 là 4,3%.
“Đóng cửa trong sắc đỏ liên tiếp trong hai tháng, đồng cho thấy sự điều chỉnh giảm giá, kéo dài đến mức Fibonacci 3,77 và dải Bollinger Band trung bình 3,55. Chúng được hỗ trợ bởi một đường tín hiệu ngẫu nhiên giảm giá tại 23 và một đường ngẫu nhiên khác tại 43 có nhiều không gian cho sự giảm giá”, Dixit cho biết.h3 Cây trồng/h3
Hợp đồng tương lai cà phê Arabica Hoa Kỳ trên ICE là vụ mùa có kết quả tốt nhất cho năm 2021, tăng 51% so với cùng kỳ và 22% trong quý thứ ba.
Dixit cho biết: “Cà phê đóng cửa vào tháng 9 rất lạc quan trong chu kỳ tăng giá tháng 7 năm 2021”.
“Giá giữ trên mức hỗ trợ chính là 1,82 đô la có thể dự báo cà phê hướng tới 2,15 đô la và 2,25 đô la. Đường tín hiệu Stochastic tăng ở mức 97 trong khi đường stochastic chậm ở mức 93”.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra các quan điểm trái ngược và các biến số thị trường. Ông không giữ một vị thế nào trong các loại hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.