Giá dầu sưởi giảm: Sẽ giảm đến đâu khi thị trường thận trọng theo dõi?
Barani Krishnan | 26/10/2022 08:22
- Dầu sưởi giảm 11% từ tuần kết thúc vào ngày 30 tháng 9 đến ngày 21 tháng 10
- Giá dầu sưởi giảm trong bối cảnh kho dự trữ sản phẩm chưng cất đầu tiên được xây dựng trong 4 tuần.
- Biểu đồ cho thấy giảm xuống còn 3,39 đô la trở xuống nếu dữ liệu chắt lọc tiếp theo gây thất vọng
Giá dầu sưởi của Hoa Kỳ đã giảm 11% trong ba tuần qua sau khi kho dự trữ đầu tiên được xây dựng trong bốn tuần cho hàng hóa — điều bất thường vào thời điểm này trong năm khi giá thực sự sẽ tăng cao hơn trong thời gian sắp tới đến mùa đông .
Để chắc chắn, vào thời điểm viết bài, hợp đồng dầu sưởi tương lai trên New York Mercantile Exchange — còn được gọi là sản phẩm chưng cất có hàm lượng lưu huỳnh cực thấp hoặc chỉ là sản phẩm chưng cất — cho thấy mức tăng hàng năm gần 55%. Sản phẩm chưng cất không chỉ tạo ra dầu sưởi; chúng cũng được tinh chế thành dầu diesel cần thiết cho xe tải, xe buýt, xe lửa và tàu hàng hải, cũng như nhiên liệu cho máy bay phản lực.
Mặc dù có sự đa dạng trong việc sử dụng, phần lớn dầu sưởi tăng giá hàng năm hiện nay là kết quả của sự thổi phồng nguồn cung từ tháng Ba, khi lo ngại về việc cạn kiệt hàng hóa do hậu quả của cuộc chiến Ukraine đã khiến giá dầu sưởi tăng cao kỷ lục.
Thực tế là tình hình cung cấp dầu sưởi ấm không thực sự phù hợp với mức độ mà những lo ngại ban đầu được nêu ra. Điều này tương tự như khí đốt tự nhiên, nơi trò chơi mèo vờn chuột trên toàn cầu khi người Nga với lợi thế về nguồn cung năng lượng lớn của mình đem ra làm thứ vũ khí hàng hoá đối với phương Tây cũng như là quân cờ chiến lược để thương thuyết trong thời chiến.
Hợp đồng dầu sưởi tương lai đạt mức thấp nhất trong ba tuần là 3,52 USD/gallon trong phiên giao dịch hôm thứ Hai sau khi sản phẩm chưng cất bất ngờ tăng 124.000 thùng do Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) công bố trong tuần tính đến ngày 14 tháng 10 trùng hợp ngẫu nhiên với nhiệt độ ấm áp vào giữa đến cuối tháng Mười.
Các nhà phân tích công nghiệp được theo dõi bởi Investing.com đã đặt cược vào sự sụt giảm dự trữ 2,17 triệu thùng trong tuần tính đến ngày 14 tháng 10, thêm vào sự sụt giảm mạnh tổng cộng hơn 11 triệu thùng trong ba tuần trước đó.
Ba tuần liên tiếp sụt giảm trong kho dự trữ sản phẩm chưng cất xảy ra khi các nhà máy lọc dầu của Mỹ tận dụng lợi nhuận biên cao để xuất khẩu sang châu Âu, nơi cần dầu diesel và dầu sưởi.
John Kilduff, đối tác tại quỹ đầu cơ năng lượng Again Capital của New York, cho biết:
“Khi xu hướng đó đột ngột dừng lại trong tuần gần đây nhất, câu hỏi tự nhiên trong đầu mọi người là: Liệu trò chơi có đột ngột thay đổi đối với xuất khẩu sản phẩm chưng cất không? Có lẽ không phải là câu trả lời. Nhưng cho đến khi chúng tôi thấy dữ liệu EIA tiếp theo xác nhận sự liên tục của xu hướng xuất khẩu hoặc trừ khi thời tiết chuyển lạnh đột ngột hơn nhiều, thì hiện tại có thể nói rằng sản phẩm chưng cất sẽ là mắt xích yếu nhất trong tổ hợp dầu khí”.
Trong lịch sử, dầu sưởi đạt mức cao nhất mọi thời đại là $ 5,86 vào tháng Tư.
Còn được gọi là dầu đốt số 2, dầu sưởi chiếm khoảng 25% sản lượng của một thùng dầu thô, mức "cắt giảm" lớn thứ hai sau xăng. Hợp đồng tương lai dầu sưởi giao dịch theo đơn vị 42.000 gallon (1.000 thùng) và dựa trên việc giao hàng tại cảng New York, trung tâm giao dịch thị trường tiền mặt chính. Hợp đồng tương lai dầu sưởi cũng được sử dụng để phòng hộ cho nhiên liệu diesel và nhiên liệu máy bay, cả hai đều giao dịch trên thị trường tiền mặt với mức phí bảo hiểm thường ổn định đối với hợp đồng tương lai dầu sưởi trên sàn NYMEX .
Trong khi giá dầu sưởi tương lai đã giảm hơn 11% trong vòng ba tuần, EIA dự kiến vào đầu tháng này rằng người tiêu dùng Mỹ có thể phải trả thêm tới 28% để sưởi ấm cho ngôi nhà của họ vào mùa đông 2022/23 so với năm 2021/22 do chi phí nhiên liệu tăng cao và thời tiết lạnh hơn một chút.
Điều này bất chấp dự đoán của OPEC + rằng nhu cầu dầu sẽ giảm trong vài tháng tới, do những khó khăn kinh tế. Báo cáo thị trường dầu mỏ hàng tháng của OPEC cho tháng 10 cho thấy một lưu ý bi quan về tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Và bởi vì tăng trưởng kinh tế thúc đẩy nhu cầu dầu, tập đoàn đã giảm dự báo tăng trưởng tiêu thụ dầu toàn cầu 500.000 thùng mỗi ngày, tương đương hơn 15%.
Tuy nhiên, EIA cho biết gần một nửa số hộ gia đình ở Mỹ dựa vào khí đốt tự nhiên để sưởi ấm, với chi phí sưởi ấm trung bình vào mùa đông dự kiến sẽ tăng lên 931 USD, tăng 28% so với năm ngoái.
Chi phí trung bình để sưởi ấm một ngôi nhà bằng khí đốt vào mùa đông năm ngoái là $ 724, rẻ hơn nhiều so với các nguồn nhiệt chính khác, EIA cho biết trong một báo cáo do Reuters thực hiện.
Giá khí đốt của Mỹ tại Henry Hub đã tăng khoảng 75% trong năm nay do giá toàn cầu tăng vọt cung cấp nhu cầu cho hàng xuất khẩu của Mỹ do gián đoạn nguồn cung và các lệnh trừng phạt liên quan đến cuộc xâm lược Ukraine ngày 24/2 của Nga.
Điện là nguồn sưởi ấm chính cho khoảng 40% số nhà. Nó đắt hơn khí đốt ước tính khoảng $ 1,359 cho mỗi hộ gia đình vào mùa đông này — nhưng đó chỉ là mức tăng 10% so với mùa đông năm ngoái.
Ít hơn 12 triệu ngôi nhà dựa vào dầu sưởi ấm hoặc khí propan - khoảng 9% trong số khoảng 130 triệu hộ gia đình ở Hoa Kỳ - nhưng những nhiên liệu đó sẽ vẫn là nguồn nhiệt đắt nhất trong mùa đông này với chi phí tăng 27% lên 2.354 đô la cho dầu sưởi và 5% lên 1,668 đô la cho propan.
Các ngôi nhà dựa vào dầu sưởi ấm tập trung ở Đông Bắc, trong khi những người sử dụng khí propan nhiều nhất ở Trung Tây.
EIA cho biết chi phí dân cư sẽ tăng lên 15,95 USD/nghìn feet khối (mcf) đối với khí đốt, 2,32- 3,45 USD/gallon đối với propan, 14,8 cent/kilowatt-giờ (kwh) điện và 4,54 USD/gallon đối với dầu sưởi.
Con số đó so với chi phí dân cư vào mùa đông năm ngoái là 13,02 USD/mcf đối với khí đốt, 2,30-3,33 USD/gallon đối với propan, 14,0 cent/kWh điện và 3,90 USD/gallon đối với dầu sưởi.
Do đó, dầu sưởi dự kiến sẽ giao dịch ở mức 4 đô la mỗi gallon vào cuối quý này, theo các mô hình vĩ mô toàn cầu của Trading Economics và kỳ vọng của các nhà phân tích. Nhà giao dịch cũng có 1 dự báo đầy tham vọng 4,56 đô la cho dầu sưởi ấm trong thời gian 12 tháng.
Vì vậy, nếu EIA báo cáo một con số thiếu tích cực về tồn kho sản phẩm chưng cất trong tuần này, thì giá dầu sưởi có thể đi về đâu?
Sunil Kumar Dixit, trưởng phân tích kỹ thuật tại SKCharting.com, cho biết, hành động giá hàng tuần của dầu sưởi “vẫn đi ngang” với xu hướng giảm giá ban đầu và đang tiến tới kiểm tra lại đường EMA 50 tuần là 3,39 đô la. Ông ấy nói thêm:
“Khoảng gap down gần đây có thể được theo sau bởi nhiều đợt giảm về mức 3,38 đô la và cuối cùng bật trở lại về mức 3,67 đô la và 3,77 đô la.
“Bất kỳ đợt tăng giá lớn nào cũng có thể xảy ra chỉ sau khi bứt phá mạnh trên 4,15 đô la trên vùng kháng cự ngang”.
Về mặt tăng điểm, xu hướng đi ngang ngắn hạn có khả năng chạm mốc 4,15 đô la, Dixit cho biết, đồng thời cho biết thêm rằng chỉ số Sức mạnh Tương đối hàng tháng là 59 cao hơn mức trung lập, trong khi chỉ số Stochastics 40/39 là tích cực.
Tải ứng dụng
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Barani Krishnan không nắm giữ các vị thế giao dịch hàng hóa và chứng khoán mà ông đề cập trong bài viết.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.