Dữ liệu sắp tới có thể buộc Fed phải tiếp tục tăng lãi suất, thúc đẩy xu hướng tăng giá của Vàng?
Şenay Şerefoğlu | 30/03/2023 09:09
- Dữ liệu PCE của Hoa Kỳ vào thứ Sáu có thể cho thấy lạm phát vẫn ở mức cao trong tháng 3
- Điều này có thể buộc Fed phải kéo dài chu kỳ tăng lãi suất sau tháng 5, điều này sẽ gia tăng áp lực lên các ngân hàng
- Trong trường hợp đó, vàng có thể thu hút lực mua trở lại và một đợt phục hồi có thể sắp diễn ra
Các thị trường, bị rung chuyển bởi cuộc khủng hoảng ngân hàng bất ngờ vào tháng 3, đang cố lấy lại hơi trong tuần này. Tuy nhiên, có hai vấn đề khiến thị trường lo lắng: một là việc ngân hàng trung ương tăng lãi suất, hai là cuộc khủng hoảng ngân hàng có thể trở nên tồi tệ hơn.
Các ngân hàng trung ương đã họp trong tháng này sau cuộc khủng hoảng ngân hàng và tiếp tục tăng lãi suất, nói rằng họ tin rằng tình hình có thể kiểm soát được. Điều này là do lạm phát ở Hoa Kỳ, khu vực đồng euro, Vương quốc Anh, Thụy Sĩ và nhiều quốc gia khác đã bắt đầu tăng trở lại vào tháng trước. Mặc dù tiền thuê nhà là yếu tố góp phần lớn nhất vào lạm phát, nhưng giá thực phẩm đã tăng đáng kể trong tháng trước, bất chấp sự sụt giảm của giá toàn cầu.
Theo báo cáo mới nhất vào tháng 2 của Tổ chức Lương thực và Nông nghiệp (FAO), giá lương thực, vốn đạt mức cao kỷ lục vào tháng 3/2022 do chiến tranh, đã giảm 11 tháng liên tiếp kể từ tháng 4. Mức tăng đáng chú ý nhất trong tháng Hai là giá đường. Giá đường tăng 6,9% trong một tháng. Giá đường tăng kéo theo giá các sản phẩm đóng gói, đặc biệt là đồ uống cũng tăng theo. Dữ liệu tháng 3 sẽ được công bố vào ngày 7 tháng 4.
Tải ứng dụng
Dữ liệu Chi tiêu tiêu dùng cá nhân của Hoa Kỳ vào thứ Sáu sẽ cho thấy mức chi tiêu của người tiêu dùng cho nhiều mặt hàng hơn so với những gì CPI thể hiện. Sự gia tăng dữ liệu có thể củng cố nhận thức rằng lạm phát vẫn tăng trong tháng Ba.
Điều đó có nghĩa là gì?
Dữ liệu tăng lên có thể làm tăng kỳ vọng rằng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng Năm. Đồng thời, điều đó cũng có nghĩa là thời gian chờ đợi cho lần tăng lãi suất cuối cùng, hiện được coi là vào tháng 6, có thể kéo dài. Một cách gián tiếp hơn, khả năng cắt giảm trong năm nay có thể giảm đi.
Những lo ngại về sự đình trệ kinh tế cũng sẽ tăng lên với các đợt tăng lãi suất tiếp theo và thời gian chờ đợi cắt giảm lãi suất lâu hơn.
Trường hợp xấu nhất là cuộc khủng hoảng ngân hàng ngày càng sâu sắc, có thể rút ngắn thời gian chờ đợi của Fed để bắt đầu cắt giảm lãi suất và gây thêm thiệt hại cho nền kinh tế. Vì vậy, điều tồi tệ nhất đối với thị trường vào lúc này là sự leo thang của cuộc khủng hoảng ngân hàng. Và trường hợp điều đó qua đi, chúng ta sẽ quay trở lại với việc định giá theo lãi suất lạm phát.
Vàng
Nếu bạn còn nhớ, khi xác suất tăng 50 điểm cơ bản tăng lên, giá của vàng đã giảm nhiều hơn mức cần thiết. Nó đã giảm từ $1,960 xuống còn $1,805. Nguyên nhân khiến vàng tăng mạnh vào tháng 3 thực ra là để bù lại một phần tổn thất quá mức trước đó. Tất nhiên, lý do khác là tính năng trú ẩn an toàn.
Bây giờ thị trường đã giảm bớt sau khi kiểm tra mức 2.000 đô la, vàng đang giao dịch gần 1.986 đô la. Nỗi sợ hãi càng suy yếu, đà tăng của vàng sẽ càng ít. Nếu định giá khủng hoảng được thay thế bằng chu kỳ lãi suất-lạm phát nói trên và dữ liệu tạo ra kỳ vọng lạm phát gia tăng, thì vàng có thể giảm xuống mức 1.876 USD, đây là mức hỗ trợ mạnh.
Trên biểu đồ dài hạn, $1876 là một mức cực kỳ mạnh. Đường trung bình động 14 tuần cũng nằm trên mức này. Thật vậy, đường trung bình động 52 tuần trên $1800 xác nhận rằng vàng đang tìm kiếm một động lực để tăng lên mức cao hơn.
Nhìn vào ngắn hạn, đường trung bình động 50 ngày đã trở lại trên $1876. Đường trung bình động 200 ngày ở mức $1780, đây là điểm mà vàng sẽ tính đến khi xác định hướng đi của nó. Vì vậy, triển vọng ngắn hạn và trung hạn của vàng là tích cực.
Trong ngắn hạn, $1876 là một ngưỡng kháng cự quan trọng; các mức mới nằm trên mức này, đặc biệt là trên $1980. Dưới $1,876, $1,780 là rất quan trọng. Nếu nó giảm xuống mức 1.780 đô la và mức này được giữ vững, thì đó là một tín hiệu tích cực lớn đối với giá vàng.
$1780 là một mức quan trọng trong trung hạn. Tuy nhiên, nếu chúng ta nhìn vào biểu đồ, rõ ràng là $1618, đã được thử nghiệm nhưng được bảo vệ trong đợt giảm sau đỉnh, mới là điểm quan trọng thực sự.
Khoảng cách giữa các mức này là rất lớn đối với các nhà giao dịch hàng ngày và hàng tuần. Các khu vực trên và dưới $1876 có thể được theo dõi trong thời gian ngắn.
Nhìn xa hơn một chút về phía trước, bạn có thể muốn để mắt đến một tình huống. Sau khi chạm mức cao $2,074, vàng đã ở trong một kênh giảm dần, điều này không mấy yên tâm và về mặt kỹ thuật có một chút đe dọa.
Tuy nhiên, giá đủ cao để kênh này bị vô hiệu hóa, vì vậy độ tin cậy của nó có thể gây hiểu nhầm.
Tiết lộ: Tác giả không sở hữu bất kỳ chứng khoán nào được đề cập.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.