Dự đoán thu nhập quý 4 của Tesla: Mối lo ngại rủi ro có thể ảnh hưởng đến sức mạnh của công ty
Haris Anwar | 26/01/2022 10:50
- Báo cáo kết quả quý 4 năm 2021 vào thứ Tư, ngày 26 tháng 1, sau khi thị trường đóng cửa
- Kỳ vọng Doanh thu: 16,88 tỷ USD
- Kỳ vọng EPS: $2,25
Trong quý này, hiệu suất thu nhập của nhà sản xuất xe điện Tesla (NASDAQ: TSLA) có thể sẽ không tăng trưởng sau khi vốn hóa thị trường khổng lồ của hãng được chú ý. Khi tâm lý thị trường vĩ mô chuyển sang không thích rủi ro, việc định giá không bền vững ngày càng trở nên nguy hiểm.
Kể từ khi đại dịch xảy ra, nhà sản xuất xe điện lớn nhất thế giới đã là một câu chuyện tăng trưởng đáng chú ý. Cho đến đầu tháng 11 năm ngoái, cổ phiếu của nhà sản xuất có trụ sở tại Austin, Texas đã tăng hơn 1.000% so với khoảng thời gian hai năm trước đó.
Nhưng mối đe dọa về lãi suất cao hơn, cùng với việc CEO Elon Musk bán cổ phần của mình trong công ty, đã ảnh hưởng nặng nề đến Tesla, xóa sạch khoảng 25% mức tăng của cổ phiếu kể từ mức cao kỷ lục ngày 4/11 là 1.229,91 USD.
Báo cáo của Tesla vào đầu tháng này cho thấy lượng xe giao hàng năm của họ đã tăng 87% vào năm 2021, ngay cả khi ngành công nghiệp ô tô đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng chất bán dẫn và các bộ phận khác do gián đoạn chuỗi cung ứng.
Tải ứng dụng
Nhà sản xuất ô tô điện này cũng đã sản xuất khoảng 930.000 xe vào năm 2021. Hơn một nửa trong số đó có thể được sản xuất tại Thượng Hải, Credit Suisse ước tính gần đây.
Trong khi nhắc lại Tesla là "tích cực" trong tháng này, Morgan Stanley nói rằng họ không thấy bất kỳ ai có thể thách thức về khối lượng của công ty. Tesla đang mở rộng trên ba lục địa và sắp hoàn thành các nhà máy mới ở Austin, Texas và Berlin.
h2 Hiệu suất cao/h2Theo quan điểm của chúng tôi, bất chấp triển vọng thuận lợi này, khả năng vượt qua các nút thắt của chuỗi cung ứng đã cản trở các nhà sản xuất khác của Tesla. Và đó có lẽ là lý do chính mà hầu hết các nhà phân tích không kỳ vọng cổ phiếu TSLA sẽ tăng đột biến trong ngắn hạn.
Zachary Kirkhorn, giám đốc tài chính của công ty, nói với các nhà đầu tư vào tháng 10:
"[Chúng tôi] đang cố gắng hết sức có thể để tối đa hóa công suất đó, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về các phương tiện chạy bằng năng lượng sạch. Thực tế là chúng tôi không thể tăng năng lực sản xuất đủ nhanh".
Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu Tesla đang giao dịch ở mức bội số của giá trên thu nhập trong 12 tháng là 279, một mức đã thiết lập thanh hiệu suất cao đến mức không có chỗ cho nhà sản xuất ô tô mắc bất kỳ sai sót nào về tài chính.
Do mức định giá cực kỳ phong phú này, cổ phiếu của Tesla có thể là một đặt cược rủi ro dựa trên mô hình của InvestingPro, chỉ định cho Tesla giá trị hợp lý của cổ phiếu là 735,60 USD – rủi ro giảm gần 21% so với mức hiện tại.
Nguồn: InvestingPro
Ước tính đồng thuận của các nhà phân tích đối với cổ phiếu Tesla cung cấp một bức tranh tương tự. Trong một cuộc thăm dò của trang Investing.com với 37 nhà phân tích, 16 người đánh giá cổ phiếu là mua, 11 người coi đó là bán và số còn lại là trung lập.
Biểu đồ: Investing.com
Kết luận
Tesla có khả năng sẽ sản xuất thêm một quý tăng trưởng mạnh mẽ nữa sau khi công ty đạt được mục tiêu giao xe trong quý cuối cùng của năm ngoái. Nhưng những ràng buộc liên tục trong chuỗi cung ứng và lo ngại về mức định giá cao ngất trời của cổ phiếu có thể khiến các nhà đầu tư đứng ngoài cuộc – đặc biệt khi các cổ phiếu tăng trưởng nói chung đang trải qua một đợt điều chỉnh lớn.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.