Dự đoán thu nhập quý 4 của IBM: Tập trung vào tăng trưởng đám mây sau khi đơn vị kế thừa phát triển
Investing.com | 24/01/2022 08:47
- Báo cáo kết quả quý 4 năm 2021 vào thứ Hai, ngày 24 tháng 1, sau khi thị trường đóng cửa
- Doanh thu kỳ vọng: 16,07 tỷ USD
- Kỳ vọng EPS: $3,30
Khi International Business Machines (NYSE: IBM) báo cáo thu nhập quý 4 vào cuối ngày hôm nay, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào nỗ lực của công ty dịch vụ công nghệ thông tin nhằm xoay chuyển tình hình kinh doanh sau nhiều năm hoạt động kém hiệu quả.
Không giống như các đối thủ công nghệ lớn như Microsoft (NASDAQ: MSFT) và Alphabet (NASDAQ: GOOGL), IBM đã thất bại trong việc thu hút các nhà đầu tư nhận thấy đdượcđiểm sáng của công ty 109 năm tuổi vốn đã quá chậm chạp để có thể tăng tốc sự phát triển từ các doanh nghiệp CNTT kế thừa của nó.
Để thay đổi nhận thức đó và phục hồi tăng trưởng, Armonk, IBM có trụ sở tại New York, đang trong quá trình tái cơ cấu lớn. Trong quý vừa qua, công ty đã hoàn thành đợt phụ trách mảng kinh doanh dịch vụ công nghệ thông tin trị giá 19 tỷ đô la, Kyndryl Holdings (NYSE: KD), là một phần trong nỗ lực thúc đẩy của Giám đốc điều hành Arvind Krishna tập trung vào điện toán đám mây, nơi có mức tăng trưởng lớn đang diễn ra.
Sự tách biệt đã giới hạn bước chuyển đổi lớn thứ tư của IBM và củng cố trục xoay của nó khỏi các dịch vụ CNTT và hệ thống máy tính lớn tăng trưởng chậm hơn. Trong một động thái khác, IBM đã đồng ý bán một phần hoạt động kinh doanh Watson Health của mình trong tháng này với giá 1 tỷ đô la, đảo ngược lộ trình mà trước đó công ty nhắm mục tiêu ưu tiên chăm sóc sức khỏe là ưu tiên hàng đầu.
Tải ứng dụng
Kể từ khi đảm nhận vị trí Giám đốc điều hành vào tháng 4 năm 2020, Krishna đã tổ chức lại hoạt động kinh doanh của công ty theo chiến lược đám mây lai, cho phép khách hàng lưu trữ dữ liệu trong các máy chủ riêng và trên nhiều đám mây công cộng. IBM đã hoàn tất việc mua Red Hat với giá 33 tỷ USD vào năm 2019, bước đầu tiên trong quá trình chuyển đổi sang cái mà họ gọi là đám mây lai.
Hiệu suất trong lĩnh vực điện toán đám mây có tính cạnh tranh cao, nơi Amazon (NASDAQ: AMZN) và Microsoft là hai công ty dẫn đầu, tuy chậm nhưng ổn định. Tổng doanh thu đám mây trong 12 tháng qua cho đến ngày 30 tháng 9 đã tăng 14% lên 27,8 tỷ đô la với doanh thu của Red Hat tăng 17% trong quý thứ ba.
h2 Con đường dài hạn để dẫn đến thành công/h2Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn chủ yếu ở chế độ chờ và xem. Cổ phiếu IBM chỉ tăng hơn 14% trong một năm qua, nhưng cổ phiếu đã giảm khoảng 20% trong 5 năm qua, cho thấy con đường thành công lâu dài của công ty đòi hỏi phải liên tục đánh bại {{erl-8082 | | ước tính doanh thu}} của các nhà phân tích.
Tuy nhiên, một số nhà phân tích vẫn quan tâm đến cổ phiếu, đặt cược rằng đây là thời điểm thích hợp để tận dụng mức định giá hợp lý của công ty.
Nguồn: InvestingPro
Theo mô hình của InvestingPro, giá trị hợp lý của cổ phiếu IBM là khoảng $ 183, ngụ ý rằng tiềm năng tăng giá khoảng 42%.
Trong tháng này, Goldman Sachs đã bắt đầu đưa tin về IBM, đưa ra đánh giá trung lập, nhưng cho biết công ty có vị thế tốt để tăng tốc chi tiêu chuyển đổi trước mắt. Ghi chú cho biết:
“Chúng tôi tin rằng IBM có vị thế tốt để tăng trưởng tốt hơn, lợi nhuận và lợi tức cổ đông bền vững với nhu cầu chuyển đổi doanh nghiệp tăng cao đã được dự đoán trước”.
Theo quan điểm của chúng tôi, IBM là một cổ phiếu trả cổ tức an toàn, đặc biệt là sau khi chuyển đổi rõ ràng sang điện toán đám mây – một lĩnh vực kinh doanh có tốc độ tăng trưởng cao – ban lãnh đạo mới của công ty đã thành công. Những bước đi này rất đáng khích lệ và có thể mở khóa giá trị của cổ phiếu IBM, cổ phiếu đã tăng cổ tức trong 26 năm liên tiếp.
Cổ phiếu hiện đang trả 1,64 đô la cho cổ tức hàng quý bằng cổ phiếu, tương ứng với lợi suất hàng năm là 5,27%, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao nhất trong số các công ty blue chip.
Kết luận
IBM có thể không tạo ra bất ngờ lớn khi báo cáo vào cuối ngày hôm nay, do hoạt động không đồng đều trong bối cảnh tái cơ cấu lớn. Tuy nhiên, chúng tôi thấy công ty đang dần trở lại trên con đường phát triển.
Bảng cân đối kế toán lành mạnh, nợ có thể quản lý và tỷ suất cổ tức cao hơn 5% khiến cổ phiếu này trở thành một lựa chọn đáng cân nhắc, đặc biệt là khi tốc độ quay vòng của nó đang tăng nhanh.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.