Doanh thu JPMorgan ảnh hưởng bởi biến động kinh tế

Với mùa thu nhập quý 3 năm 2022 bắt đầu trong tuần này, kết quả từ các ngân hàng hàng đầu của Hoa Kỳ có thể cho thấy thu nhập của họ từ hoạt động ngân hàng đầu tư đang suy giảm nhanh chóng, trong khi họ được hưởng lợi từ sự biến động của thị trường đối với cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa, thúc đẩy thu nhập giao dịch của họ .

Trong môi trường kinh tế biến động hiện nay, các ngân hàng hàng đầu của Mỹ khó có nhiều động lực cho cổ phiếu phục hồi, khi xuất hiện những lo ngại về suy thoái kinh tế, cho vay chậm hơn và thị trường vốn lao dốc.

KBW Bank Index giảm khoảng 26% kể từ tháng 1 do nguy cơ suy thoái kéo dài làm giảm triển vọng của ngành.

Nguồn: Investing.com

Trong mùa báo cáo thu nhập, tôi đặc biệt sẽ tập trung vào JPMorgan Chase (NYSE: JPM), công ty cho vay lớn nhất của Hoa Kỳ, để nắm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính của người tiêu dùng Hoa Kỳ và những gì sắp diễn ra với nền kinh tế. Cổ phiếu JPM đã mất hơn 1/3 giá trị trong năm nay.

Theo dự báo đồng thuận của các nhà phân tích, JPM sẽ báo cáo doanh thu tăng khoảng 8% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu dự kiến ​​sẽ giảm khoảng 20% ​​xuống còn 2,88 USD/cổ phiếu, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm đáng kể trong hoạt động ngân hàng đầu tư.

Các điều kiện thị trường biến động, đang cản trở các thương vụ M&A và IPO, nhưng lại mang lại lợi nhuận giao dịch. Các nhà phân tích dự báo doanh số của JPM từ các nguồn thu nhập cố định, tiền tệ và giao dịch hàng hóa tăng 12%.

Các nhà nghiên cứu của Citi cũng dự đoán JPMorgan sẽ tăng trưởng thu nhập lãi ròng, vốn đã được nâng lên trong quý trước, vì JPM triển khai tiền mặt tốt hơn so với các ngân hàng khác.

Mô hình kinh doanh đa dạng của JPM và vị thế dẫn đầu trong nhiều lĩnh vực hoạt động ngân hàng có lẽ là những lý do chính khiến  lợi nhuận ước tính của ngân hàng này không bị điều chỉnh giảm, theo dữ liệu do InvestingPro + cung cấp.

Tải ứng dụng

Tham gia cùng hàng triệu người dùng để luôn nắm bắt thông tin thị trường tài chính toàn cầu với Investing.com.

Tải Xuống Ngay

Nguồn: InvestingPro +

Mặc dù có vị thế và hoạt động tốt, cổ phiếu JPM khó bật tăng trong tuần này, do biến động kinh tế và nguy cơ suy thoái đang khiến các nhà đầu tư đứng ngoài cuộc.

JPM đã tạm ngừng mua lại cổ phiếu vào tháng 7 để đáp ứng các yêu cầu cao hơn về vốn và chuẩn bị đối mặt với những khó khăn tiềm tàng về kinh tế. Giám đốc điều hành Jamie Dimon đã cảnh báo về một "cơn bão" kinh tế, khi Cục Dự trữ Liên bang đưa ra các chính sách nhằm kiềm chế lạm phát.

Tiết lộ: Tại thời điểm viết bài, tác giả không sở hữu bất kỳ vị thế giao dịch nào được đề cập trong bài viết. Các quan điểm được trình bày trong bài viết này chỉ là quan điểm cá nhân của tác giả và không nên được coi là khuyến nghị đầu tư.