Công ty cổ phần Thế giới số (DGW). Tăng tốc trở lại
Tri Dinh | 24/11/2021 09:17
Tăng tốc trở lại
- Digiworld (DGW (HM:DGW)) là một trong hai công ty phân phối sản phẩm công nghệ thông tin lớn nhất Việt Nam khi hợp tác 30 thương hiệu công nghệ nổi tiếng, với khoảng 16.000 điểm bán hàng toàn quốc. DGW còn phân phối ngành hàng chăm sóc sức khỏe và tiêu dùng nhanh.
- 9 tháng đầu năm 2021, doanh thu thuần và lãi ròng thuộc cổ đông công ty DGW đạt 13.050 tỷ và 330 tỷ đồng, tăng 53,2% và 96,7%YoY: 1) doanh thu máy tính xách tay & máy tính bảng và điện thoại tăng trưởng 44,7% và 53%YoY; 2) doanh thu thiết bị văn phòng gây ấn tượng với tăng trưởng đạt 80%YoY nhờ các sản phẩm công nghệ kết nối (IoT) từ Huawei, Xiaomi, Apple (NASDAQ:AAPL); 3) biên lợi nhuận gộp tăng từ 6,4% lên 6,9%.
- Xiaomi tạo ảnh hưởng tại Việt Nam khi thị phần điện thoại gia tăng liên tục tăng từ 12% cuối năm 2020 lên mức 17% vào cuối quý 3/2021. Đây là mức tăng trưởng mạnh nhất trong top 5 thương hiệu lớn nhất nhờ chiến lược đa dạng hóa nhiều dòng sản phẩm. Điều này cũng sẽ hỗ trợ làm gia tăng khả năng cạnh tranh của Xiaomi tại Việt Nam khi thương hiệu đang được người tiêu dùng đón nhận tích cực.
- Động lực tăng trưởng DGW kỳ vọng trong những năm tới nhờ việc thêm vào liên tục các thương hiệu mới trong hệ sinh thái như: điện thoại & máy tính (Apple, Huawei), thiết bị văn phòng (Samsung, Choetech), hàng tiêu dùng (Regenflex, VStent). Đặc biệt, mảng hàng tiêu dùng được ban lãnh đạo DGW kỳ vọng bứt phá mạnh trong năm 2022 nhờ kết nối thêm một thương hiệu nổi tiếng vào danh mục sản phẩm.
- Năm 2021, chúng tôi ước tính doanh thu thuần và lãi ròng thuộc cổ đông công ty mẹ DGW đạt 19.233 tỷ và 553 tỷ, tăng 53% và 107% cùng kỳ. Năm 2022, dự báo doanh thu thuần và lãi ròng cổ đông công ty mẹ đạt 26.046 và 902 tỷ đồng, tăng 35,4% và 63,2% cùng kỳ: 1) mảng hàng tiêu dùng đạt tăng trưởng 96,5% doanh thu; 2) doanh thu Máy tính xách tay & máy tính bảng và điện thoại tăng trưởng 32,1% và 39,4% nhờ sự gia tăng chủ yếu từ hai thương hiệu Xiaomi và Apple; 3) biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 7% lên mức 7,2%.
- EPS forward năm 2022 ước đạt 10.207 đ/cp, tương ứng mức P/E forward năm 2021 ở mức 13,2 lần. Chúng tôi đánh giá TÍCH CỰC dành cho DGW nhờ: 1) nhiều dòng sản phẩm mới phân phối nhưng hệ thống quản lý vận hành tốt tạo điều kiện duy trì sức tăng trưởng mạnh; 2) khả năng ứng phó linh hoạt trong giai đoạn khó khăn.
Tải ứng dụng
GÓC NHÌN KỸ THUẬT
- DGW đang trong xu hướng tăng cả ngắn và trung hạn.
- Dòng tiền đang duy trì khá ổn định, ủng hộ xu hướng tăng ngắn hạn để hướng đến ngưỡng cản quanh vùng đỉnh lịch sử 140.000 đ/cp, mà nếu vượt qua thì khoảng giá trên sẽ rộng và DGW sẽ có nhiều cơ hội bứt phá.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.