Cổ phiếu vốn hóa lớn dẫn đầu các vốn chủ sở hữu của Hoa Kỳ vào năm 2023
James Picerno | 11/10/2023 03:30
Cách đây không lâu, một số nhà dự báo đã đưa ra lời khuyên rằng năm 2023 sẽ là năm mà các cổ phiếu giá trị lấy lại được uy tín dẫn đầu mà hồ sơ lịch sử cho thấy đó là xu hướng thịnh hành.
Tuy nhiên, được đo lường theo các điều kiện tương đối cho năm 2023, cổ phiếu tăng trưởng tiếp tục chiếm ưu thế trong cuộc đua hiệu suất, dựa trên một tập hợp các ETF yếu tố cho đến ngày 9 tháng 10.
Dẫn đầu năm nay là quỹ ETF tăng trưởng iShares S&P 500 (NYSE:IVW), một quỹ vốn hóa lớn đã tăng hơn 20% tính đến thời điểm hiện tại. Đối tác giá trị của nó (IVE) kém xa với mức tăng tương đối khiêm tốn 7,6% cho đến năm 2023.
Bất chấp sự sụt giảm về giá trị, một số nhà phân tích vẫn giữ hy vọng rằng yếu tố rủi ro này một ngày nào đó sẽ lấy lại được vinh quang về hiệu quả hoạt động của nó.
Trong khi đó, yếu tố vốn hóa nhỏ thậm chí còn bị ảnh hưởng nhiều hơn trong năm nay. Thậm chí giá trị vốn hóa nhỏ đang có sắc thái đỏ đậm nhất cho đến nay với mức giảm 3,3% đối với nhóm quỹ yếu tố của chúng tôi.
Tải ứng dụng
Phó chủ tịch cấp cao của Claro Advisors Jeff Corey cho biết kết quả tiêu cực đối với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ trong năm nay sẽ không có gì đáng ngạc nhiên.
“Các nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm chất lượng trong thời điểm thị trường biến động và bao gồm các cổ phiếu có bảng cân đối kế toán mạnh, tỷ suất lợi nhuận đáng kể, mô hình kinh doanh ổn định và cổ tức ngày càng tăng, và đó là những đặc điểm thường không có trong không gian vốn hóa nhỏ,” ông ấy cho biết tuần trước.
Nếu xung đột tái diễn giữa Israel và Gaza là một dấu hiệu, thì các điều kiện thị trường ủng hộ các cổ phiếu vốn hóa nhỏ dường như sẽ không xuất hiện trong thời gian tới.
Lãi suất cao hơn cũng đang giúp ích. Theo nghiên cứu gần đây của Ned Davis Research, mặc dù các công ty lớn phải đối mặt với những trở ngại mạnh mẽ hơn khi chi phí đi vay tăng lên, nhưng các công ty nhỏ hơn sẽ phải chịu thiệt hại lớn hơn, theo nghiên cứu gần đây của Ned Davis Research, cho thấy các công ty này đang phải trả mức chi phí lãi vay kỷ lục.
Ed Clissold, chiến lược gia người Mỹ của Ned Davis, cho biết: “Đây là lãnh thổ mới, chưa được khám phá dành cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ”.
Theo Financial Times: “Các công ty vốn hóa nhỏ thường có bảng cân đối kế toán yếu hơn so với các công ty vốn hóa lớn. Nợ dưới dạng bội số lợi nhuận cao hơn và các khoản thanh toán lãi chiếm tỷ trọng thu nhập lớn hơn.”
Lorie Logan, chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Dallas và là thành viên bỏ phiếu hiện tại của ủy ban ấn định lãi suất của ngân hàng trung ương, cho biết: “Nếu lãi suất dài hạn vẫn ở mức cao, có thể sẽ ít cần phải tăng lãi suất quỹ liên bang hơn”.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.