Cổ phiếu Tesla có được mua sau khi thu nhập quý 2 tốt hơn dự kiến không?
Haris Anwar | 24/07/2022 14:37
- Cổ phiếu Tesla đang có dấu hiệu mạnh lên sau khi mất 1/3 giá trị trong năm nay
- Tesla tự tin sẽ đạt được mục tiêu tăng 50% lượng xe giao trong năm nay
- Duy trì đánh giá tích cực về cổ phiếu
- Tài chính của bất kỳ công ty nào trong 10 năm qua
- Điểm số sức khỏe tài chính cho khả năng sinh lời, tăng trưởng và hơn thế nữa
- Giá trị hợp lý được tính toán từ hàng chục mô hình tài chính
- So sánh nhanh với các công ty cùng ngành
- Biểu đồ cơ bản và hiệu suất
Sau khi mất hơn một phần ba giá trị trong năm nay, cổ phiếu của Tesla (NASDAQ: TSLA) đã bắt đầu có những dấu hiệu sức mạnh mới. Nhà sản xuất ô tô điện lớn nhất thế giới đã tăng hơn 11% trong hai ngày giao dịch qua nhờ vào báo cáo thu nhập quý 2 tốt hơn mong đợi.
Các con số được trình bày cho các nhà đầu tư vào ngày 20 tháng 7 cho thấy rằng công ty của Elon Musk đã vượt qua sự gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu, chi phí nguyên liệu cao hơn và sự gián đoạn liên quan đến COVID ở Trung Quốc tốt hơn nhiều so với các công ty cùng ngành.
Tesla đã công bố thu nhập đã điều chỉnh là 2,27 đô la một cổ phiếu, so với ước tính của các nhà phân tích là 1,86 đô la trung bình trên một cổ phiếu. Tổng doanh thu của Tesla đã tăng 42% so với một năm trước lên 16,9 tỷ USD, đáp ứng ước tính trung bình của các nhà phân tích.
Trước báo cáo thu nhập, công ty có trụ sở tại Austin, Texas thông báo đã giao 254.695 xe trên toàn thế giới trong quý, tăng 27% so với một năm trước nhưng giảm so với kỷ lục của quý đầu tiên là 310.048. Nguyên nhân chính của sự sụt giảm so với quý trước là do các hạn chế COVID ở Trung Quốc kéo dài - điều này đã dẫn đến việc nhà máy của công ty ở Thượng Hải tạm thời ngừng hoạt động.
Tải ứng dụng
Tuy nhiên, trong nửa cuối năm nay, Tesla tự tin sẽ đạt được mục tiêu tăng 50% lượng xe giao, nâng tổng sản lượng lên 1,5 triệu xe. Tesla đã kiếm được khoảng 564.000 trong nửa đầu năm.
Không còn nghi ngờ gì nữa, mục tiêu tăng trưởng 50% là quá khích trong bối cảnh kinh tế không chắc chắn hiện nay và nó tạo ra rủi ro giảm giá cho cổ phiếu nếu công ty không đạt được mục tiêu này. Tuy nhiên, Tesla đã liên tục cho thấy trong suốt thời gian đại dịch xảy ra rằng họ có thể duy trì giao hàng mạnh mẽ mặc dù phải đối mặt với môi trường kinh tế vĩ mô khó khăn.
h2 Định giá tích cực/h2Kỳ vọng sản xuất của Tesla, cùng với nhu cầu toàn cầu vững chắc đối với các loại xe của hãng, là lý do chính đáng để duy trì sự tích cực đối với cổ phiếu Tesla. Trong một ghi chú ngày hôm nay, Argus nhắc lại Tesla là một thương vụ mua lại, đồng thời cho biết họ nhận thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ trong thời gian còn lại của năm 2022.
"Chúng tôi kỳ vọng Tesla sẽ báo cáo doanh thu mạnh mẽ và tỷ suất lợi nhuận gộp ngành ô tô cao hơn trong thời gian còn lại của năm, tạo tiền đề cho tăng trưởng thu nhập hơn nữa".
Nhà phân tích Ben Kallo của Baird cho biết trong một lưu ý rằng ông tin tưởng rằng nhà sản xuất xe điện sẽ đạt mục tiêu giao hàng kỷ lục trong nửa cuối năm nay. Ông lập luận rằng các nhà máy ở Berlin và Austin nên tiếp tục hoạt động mạnh mẽ, với việc sản xuất từ Fremont và Thượng Hải trở lại bình thường.
Hầu hết các nhà phân tích duy trì đánh giá tốt hơn về cổ phiếu Tesla trong một cuộc thăm dò của trang Investing.com. Tuy nhiên, mục tiêu giá trung bình của họ không cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể trong ngắn hạn.
Nguồn: Investing.com
Theo quan điểm của tôi, mức định giá vốn đã giàu có của Tesla và cuộc suy thoái đang rình rập là hai yếu tố chính kìm hãm giá cổ phiếu.
Ngay cả sau một đợt điều chỉnh lớn trong năm nay, cổ phiếu Tesla vẫn giao dịch ở mức bội số giữa giá trên thu nhập khoảng 100, trong khi S&P 500 giao dịch với gấp 18 lần thu nhập. Nhà sản xuất ô tô lớn nhất thế giới về doanh số, Toyota Motor (NYSE: TM), giao dịch với mức bội số P / E là 10,8.
Nhà phân tích John Murphy của Bank of America nhận thấy cổ phiếu Tesla vẫn ở trạng thái nắm giữ trong ngắn hạn với mục tiêu giá cổ phiếu 950 USD / cổ phiếu. Ghi chú của ông ấy cho biết:
"Mặc dù hiệu suất 2Q: 22 tương đối tốt, chúng tôi lo ngại rằng cổ phiếu TSLA có thể đã được định giá cho sự hoàn hảo (hoặc ít nhất là được định giá cho sự tăng trưởng hypebol), do đó các nhịp thu nhập trong ngắn hạn có thể không đủ để khiến những nhà đầu cơ giá lên dần tích cực".
Ngoài những thách thức về sản xuất, Tesla còn dễ gặp rủi ro do nhu cầu bị nén nếu nền kinh tế toàn cầu rơi vào vòng xoáy suy thoái trong 12 tháng tới. Hơn nữa, Giám đốc điều hành của công ty, Elon Musk, phải đối mặt với một cuộc chiến pháp lý sắp tới với các cổ đông của Twitter (NYSE: TWTR).
Về mặt tích cực, nhà sản xuất xe điện báo cáo đã bán 75% cổ phần Bitcoin của mình, cải thiện tính thanh khoản tổng thể trong bối cảnh thị trường không chắc chắn.
Kết luận
Báo cáo thu nhập mới nhất của Tesla cung cấp một lý do vững chắc để tiếp tục lạc quan về triển vọng của công ty. Điều đó cho thấy, cổ phiếu của công ty có thể không có nhiều khởi sắc kể từ đây, với mức định giá cao và khả năng suy thoái kinh tế, có thể ảnh hưởng đến nhu cầu đối với các mặt hàng có giá vé lớn.
Tiết lộ: Người viết không sở hữu cổ phần của Tesla.
***
Bạn đang tìm cách bắt kịp ý tưởng tiếp theo của mình? Với InvestingPro+, bạn có thể tìm thấy
Và còn nhiều nữa. Nhận tất cả các dữ liệu quan trọng một cách nhanh chóng để bạn có thể đưa ra quyết định sáng suốt với InvestingPro+.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.