Cổ phiếu giảm khi Fed vẫn giữ quan điểm tăng lãi suất tích cực
Michael Kramer | 03/08/2022 10:22
Các cổ phiếu đã có một phiên giao dịch đầy biến động khác vào ngày hôm qua, với S&P 500 giao dịch quanh mức giá không đổi trong ngày nhưng đóng cửa giảm 70 điểm. Tại thời điểm này, chỉ số dường như đang củng cố đi ngang, bất chấp một số nỗ lực bán mạnh. Các quỹ CTA và Vol Control dường như đang áp đảo thị trường và giúp “giữ vững mọi thứ”. Một khi những động lực này mất đi, cuộc biểu tình sẽ bùng nổ; tại thời điểm này, nhiều người bán sẽ cần xuất hiện để thay đổi xu hướng này. Khi lợi nhuận của người bán sẽ phụ thuộc phần lớn vào việc lãi suất có thể tăng lên bao nhiêu, đô la có thể tăng mạnh đến mức nào và cuối cùng là điều kiện tài chính trở nên eo hẹp như thế nào.
Có vẻ như chỉ số này vẫn có thể tăng lên khoảng 4.175 đến 4.200 trước khi điều chỉnh. Đặc biệt là bây giờ chúng ta bắt đầu thấy, lãi suất tăng trở lại sau một số bình luận diều hâu từ các thống đốc Fed Daly, Evans, Mester và Bullard. Quan điểm chung là lãi suất dự kiến tăng cao hơn và có lẽ sẽ vẫn ở mức tăng đó một thời gian cho đến khi họ thấy một động thái rõ ràng là lạm phát thấp hơn.
Chúng ta có thể đang ở trong trạng thái điều chỉnh sau một nêm tăng, nhưng để xác nhận xu hướng, chi số cần phải giảm xuống dưới đường xu hướng thấp hơn của mô hình, hoặc đường màu đen thứ hai.
Tải ứng dụng
Các bình luận diều hâu đã giúp đẩy lãi suất tương lai của Fed lên cao hơn. Các hợp đồng tương lai tháng 12 năm 2023 hôm nay đã tăng khoảng 20 điểm lên gần 3%. Điều này đã giúp đẩy lợi suất 2 năm cao hơn khoảng 20 điểm, tăng 3,08%, trong khi lãi suất 10 năm tăng 17 điểm lên 2,75%.
Điều quan trọng cần theo dõi đối với lợi suất trái phiếu 10 năm là liệu tốc độ tăng này có bền vững hay không ít nhất là trong ngắn hạn. Nếu đúng như vậy, đợt giảm giá gần đây trong lợi suất trái phiếu 10 năm là một đợt điều chỉnh ngắn hạn trên mô hình vai-đầu-vai. Khi các mô hình vai-đầu-vai này không bị phá vỡ về các mức thấp hơn, thì xu hướng của lợi suất trái phiếu 10 năm sẽ còn nhiều động lực nữa để tăng trở lại 3% và có khả năng cao hơn.
Sự thay đổi lớn về lãi suất cũng đang đẩy lợi suất thực tế cao hơn, khiến ETF TIP) thấp hơn. Ít nhất là trong phiên giao dịch ngày hôm qua, việc TIP ETF giảm không có tác động lớn đến QQQ, nhưng nếu xu hướng này tiếp tục, tôi nghi ngờ rằng QQQ sẽ giảm về mức thấp hơn.
AMD giao dịch thấp hơn nhiều sau khi công bố thu nhập thấp hơn kỳ vọng. AMD là một cổ phiếu có mức tăng lớn trong những ngày gần đây và chỉ số RSI đang bị mua quá mức, do đó, một đợt tăng trong xu hướng giảm và sẽ không gây ngạc nhiên với khả năng cổ phiếu này quay trở lại mức 85 đô la.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.