Có một số lý do để bán, nhưng Warren Buffett vẫn tiếp tục mua
Francesco Casarella | 07/09/2022 03:49
- Tiền mặt của Warren Buffett đã ở mức thấp nhất kể từ năm 2019
- Oracle của Omaha đã mua tổng cộng 16 công ty trong năm nay
- Giống như ông ấy, tôi tin rằng đây là thời điểm tốt để mua — nếu bạn có chiến lược chính xác
- Dầu mỏ Occidental (NYSE: OXY)
- Chevron (NYSE: CVX)
- HP (NYSE: HPQ)
- Paramount Global (NASDAQ: PARA)
- Citigroup (NYSE: C)
- Activision Blizzard (NASDAQ: ATVI)
- Ally Financial (NYSE: ALLY)
- Tiếng Celanese (NYSE: CE)
- Apple (NASDAQ: AAPL)
- Nhóm Công thức Một (NASDAQ: FWONA)
- Sàn & Trang trí (NYSE: FND)
- McKesson (NYSE: MCK)
- Markel (NYSE: MKL)
- RH (NYSE: RH)
- General Motors (NYSE: GM)
- Berkshire Hathaway (mua lại)
Đêm qua, tôi đã dành khoảng 10 phút để xem lại cuộc họp thường niên năm 2005 của Berkshire Hathaway (NYSE: BRKa) (NYSE: BRKb), trong đó Warren Buffett và cộng sự Charlie Munger chia sẻ quan điểm của họ về nền kinh tế Hoa Kỳ trước Khủng hoảng Tài chính Toàn cầu.
Mãi đến hơn hai năm sau, thị trường mới sụp đổ. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư đã đặt ra câu hỏi về lạm phát, suy thoái, khả năng sụp đổ của thị trường, sự đảo chiều đường cong lợi suất và hàng nghìn kịch bản có thể xảy ra.
Bây giờ, tôi nghĩ câu trả lời của Buffett, chỉ kéo dài 30 giây, đáng giá hơn bất kỳ cuốn sách giáo khoa đầu tư hoặc chuyên gia nào; đây là một đoạn trích rất ngắn gọn về những gì ông ấy đã nói:
"Chúng tôi không giỏi trong việc dự đoán thị trường, nhưng chúng tôi thường biết rằng đã có một số giao dịch rất tốt trong những năm 1970 và thị trường đã trở nên điên rồ vào cuối những năm 1990. Nhưng chúng tôi không bao giờ lãng phí thời gian để suy nghĩ hoặc nói về việc thị trường chứng khoán sẽ diễn biến như thế nào trong giai đoạn tới vì chúng tôi không biết chính xác điều đó".
Tải ứng dụng
Như Munger đã nói thêm:
"Tôi đã thấy nhiều người bỏ lỡ cơ hội vì họ tập trung vào một biến số kinh tế duy nhất hoặc một vấn đề duy nhất mà đất nước phải đối mặt và quên đi những điều tốt đẹp. Nhưng nếu bạn mua một doanh nghiệp tuyệt vời với mức giá hấp dẫn, thật điên rồ khi nói: Tôi sẽ mua nó vào ngày mai vì có thể nó sẽ rẻ hơn nếu thị trường tiếp tục giảm mạnh. Chúng tôi chưa bao giờ làm theo cách đó; chúng tôi chưa bao giờ quyết định không mua một doanh nghiệp mà chúng tôi thích chỉ vì quan điểm thị trường".
Sẽ luôn có lý do để bán, nhưng nhìn chung, nếu bạn là một nhà đầu tư – và do đó là một người mua có tầm nhìn trung và dài hạn – bạn sẽ mua khi giá giảm.
Đó chính xác là những gì Buffett đang làm ngay bây giờ. Biểu đồ dưới đây cho thấy tỷ lệ nắm giữ tiền mặt và đầu tư ngắn hạn của Berkshire Hathaway giảm mạnh kể từ đầu năm. Dòng tiền chủ yếu được sử dụng để mua 16 cổ phiếu:
Nguồn: Ycharts
InvestingPro cung cấp một cái nhìn chi tiết hơn về tỷ lệ nắm giữ của Warren Buffett, mức độ tập trung trong lĩnh vực, hồ sơ SEC và hiệu suất.
Tôi thường nhắc lại quan điểm phản đối trong các bài phân tích của mình rằng sự rằng tính thanh khoản không phải là vô hạn và bạn không thể tiếp tục mua trừ khi bạn là một triệu phú.
Tuy nhiên, một khi bạn đã thiết lập một chiến lược thông minh và được hoạch định tốt, mọi việc sẽ trở nên đơn giản. Danh mục của tôi: vào cuối năm 2021, tôi có khoảng 30% tiền mặt – chủ yếu do định giá cao ngất ngưởng.
À, tại sao tôi cứ nói rằng nếu thị trường cứ giảm thì tôi sẽ mua?
Thời gian nắm giữ của tôi ít nhất là đến năm 2030; Tôi dự định sẽ tiếp tục mua vào mỗi lần giảm 10/15%, và ngay cả khi thị trường giảm tới 50-60%, tôi vẫn sẽ tham gia ở mức hợp lý trong một chặng đường dài hạn.
Bạn có biết ai đang lo lắng về sự sụt giảm? Những người không biết họ đang làm gì trên thị trường, những người không biết về chúng, những người không thể xử lý sự biến động, những người không lập kế hoạch. Và bạn có biết tại sao không?
Bởi vì họ tập trung và chú ý vào một thứ mà đơn giản là không thể biết được, đó là thị trường sẽ hoạt động như thế nào trong một tuần, một tháng hoặc một năm kể từ bây giờ.
Tiết lộ: Tác giả không sở hữu bất kỳ chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.