Các ngân hàng trung ương đã mua vào lượng vàng kỷ lục trong năm 2022
Frank Holmes | 10/02/2023 08:08
Đà tăng của giá vàng đã dừng khi chạm mức $1.960/oz vào thứ Năm tuần trước, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2022, trước khi giảm xuống dưới $1.900 vào thứ Sáu sau báo cáo số lượng việc làm công bố, cho thấy chu kỳ tăng lãi suất hiện tại có thể còn lâu mới kết thúc.
Thực tế là vàng đã có khởi đầu tốt nhất trong năm kể từ năm 2015. Vàng đã tăng 5,72% trong tháng 1, so với cùng kỳ 8 năm là 8,39%.
Tôi cũng duy trì quan điểm lạc quan về vàng và các cổ phiếu công ty khai thác vàng trong năm 2023. Vàng là một trong số những điểm sáng hiếm hoi trong năm 2022 ảm đạm, về cơ bản là đi ngang trong năm 2022 và tôi kỳ vọng vàng sẽ có hiệu suất tốt trong năm tới.
Nhu cầu kỷ lục năm 2022/h2
Tiêu đề lớn trong đánh giá năm 2022 của Hội đồng vàng thế giới (WGC) là tổng nhu cầu toàn cầu tăng 18% so với năm trước, đạt mức cao nhất kể từ năm 2011.
Các ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm cho phần lớn sự tăng trưởng, bổ sung thêm 1.136 tấn, lượng vàng lớn nhất kể từ năm 1967. Trung Quốc bắt đầu tích lũy vàng trở lại vào năm 2022 lần đầu tiên sau ba năm, tiếp tục mục tiêu thoát khỏi ảnh hưởng của đồng đô la.
Trong khi đó, nhu cầu bán lẻ đối với vàng ở Hoa Kỳ và Châu Âu đã đạt mức kỷ lục mới trong năm vào năm ngoái do lạm phát liên tục tăng cao và chiến tranh ở Ukraine. Các nhà đầu tư phương Tây đã mua vào 427 tấn (xấp xỉ 15 triệu ounce), mức cao nhất kể từ năm 2011.
Các cơ hội mới/h2
Nơi tôi nhìn thấy cơ hội là các quỹ ETF vàng và các cổ phiếu khai thác vàng, cả hai đều không có cùng mức nhu cầu như thị trường vàng thỏi trong năm ngoái. Các nhà đầu tư đã rút khoảng 110 tấn khỏi các quỹ ETF vàng, đây là năm giảm thứ hai liên tiếp, mặc dù với tốc độ chậm hơn so với năm 2021. Ngay cả khi giá vàng bắt đầu tăng vào tháng 11, các nhà đầu tư dường như không phản ứng như họ từng có trong các đợt phục hồi trước đây.
WGC gợi ý rằng nhu cầu đối với các quỹ ETF nắm giữ vàng sẽ “chiếm ưu thế” nhờ vào giá vàng trong năm nay. Điều đó vẫn còn phải chờ xem, nhưng tôi luôn khuyến nghị các nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục đầu tư, với 5% danh mục đầu tư của họ là vàng thỏi, trang sức vàng và các quỹ ETF đối với vàng.
5% khác có thể được phân bổ cho các cổ phiếu khai thác vàng chất lượng cao, quỹ tương hỗ và các quỹ ETF khác. Chúng tôi ưu tiên các công ty có doanh thu tốt, dòng tiền tự do và tỷ suất lợi nhuận tăng trưởng cao trên cơ sở mỗi cổ phiếu.
Khoản đầu tư 1 nghìn tỷ đô la vào quá trình chuyển đổi năng lượng/h2
Nếu tôi phải chọn một kim loại khác để xem xét đầu tư trong năm nay, thì đó sẽ là đồng. Chúng tôi tin rằng kim loại đỏ sẽ là một trong những thứ được hưởng lợi nhiều nhất từ quá trình chuyển đổi năng lượng carbon thấp toàn cầu đang diễn ra. Khi chúng ta tìm cách điện khí hóa mọi thứ, từ sản xuất điện đến vận chuyển, đồng là vật liệu duy nhất được sử dụng trong mọi bước của quá trình.
Hơn nữa, đầu tư vào quá trình chuyển đổi đang tăng tốc. Năm ngoái, hơn 1 nghìn tỷ đô la đã được đầu tư vào các công nghệ mới như năng lượng tái tạo, lưu trữ năng lượng, thu hồi và lưu trữ carbon, vận tải điện khí hóa, v.v.
Theo Bloomberg New Energy Finance (NEF), đây không chỉ là số tiền kỷ lục mới hàng năm mà còn lần đầu tiên ngang bằng với số tiền chúng ta đầu tư vào nhiên liệu hóa thạch.
Trung Quốc là nhà đầu tư hàng đầu, chiếm 546 tỷ đô la, tương đương gần một nửa tổng số tiền. Hoa Kỳ đứng ở vị trí thứ hai với 141 tỷ đô la, mặc dù Đạo luật Giảm lạm phát (IRA), được ban hành vào tháng 8 năm 2022, vẫn chưa được triển khai đầy đủ.
Mất cân đối cung cầu đối với đồng/h2
Đồng thời, nhu cầu đồng đang tăng lên do quá trình chuyển đổi năng lượng, nguồn cung cấp đồng toàn cầu đang yếu đi do ngân sách thăm dò đồng bị thu hẹp và số lượng mỏ mới giảm đáng kể.
Hãy xem biểu đồ trên, do S&P Global cung cấp. Ngân sách thăm dò đồng đã không tạo ra sự gia tăng đáng kể trong việc khám phá các mỏ đồng mới. Theo S&P Global, hầu hết đồng được sản xuất hàng năm đến từ các mỏ được phát hiện vào những năm 1990.
Đây có thể là thời điểm tốt để xem xét tiếp cận với công ty khai thác đồng chất lượng cao như Ivanhoe Mines (OTC:IVPAF) hoặc 1 quỹ hàng hóa lớn để tiếp cận thăm dò và sản xuất đồng.
Tải ứng dụng
Tiết lộ: Các quan điểm được thảo luận trong bài viết này chỉ là quan điểm cá nhân của tác giả và không nên được xem là khuyến nghị đầu tư.
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.