Các cổ phiếu nhóm BĐS dự kiến có động lực đi lên sau báo cáo thu nhập
Mike Zaccardi, CFA, CMT | 19/07/2022 08:16
- Khả năng chi trả nhà ở của Hoa Kỳ bị cản trở khi giá bất động sản tăng cao, lãi suất thế chấp vẫn trên 5%
- Các cổ phiếu xây dựng nhà chính cho thấy một số động lực đi lên
- Các nhà giao dịch nên đề phòng sự biến động trong tuần này vì hai công ty lớn trong ITB ETF báo cáo số liệu hàng quý
Hiệp hội Môi giới Bất động sản Quốc gia công bố Chỉ số Khả năng Chi trả cho Nhà ở hàng tháng. Nó đo lường mức độ dễ dàng hay khó khăn của một gia đình Mỹ điển hình khi mua nhà với giá bất động sản và lãi suất thế chấp ngày nay. Một biến quan trọng là thu nhập trung bình. Như bạn có thể tưởng tượng, khả năng chi trả ngày nay hết sức tồi tệ. Lãi suất thế chấp tăng đột biến, từ dưới 4% vào cuối năm ngoái lên hơn 6% trong hai tháng qua, cùng với giá trị nhà vẫn tiếp tục tăng, đã khiến nhiều người mua lần đầu từ bỏ. Goldman Sachs đã công bố bản cập nhật khả năng chi trả nhà ở của riêng mình vào đầu tháng này, cho thấy thị trường quốc gia là đắt nhất trong 25 năm.
Nguồn: Goldman Sachs
Tất cả điều này có ý nghĩa gì đối với thị trường nhà ở và nguồn cung nhà ở?
Tải ứng dụng
Rốt cuộc, bạn có thể bị lôi kéo bởi tỷ lệ giá trên thu nhập cực kỳ thấp giữa các công ty xây dựng nhà phổ biến. ETF được giao dịch rộng rãi trong lĩnh vực này là iShares US Home Construction ETF (NYSE: ITB). Bốn cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của quỹ là DR Horton (NYSE: DHI), Lennar (NYSE: LEN), NVR (NYSE: NVR) và PulteGroup (NYSE: PHM). Ví dụ, P / E dự phóng của DHI chỉ là 5,3, theo Investing.com. Bộ ba cổ phiếu ngành xây dựng chính khác cũng có giá tương tự.
Tất nhiên, vấn đề là chúng ta không biết chữ "E" sẽ là gì. Thu nhập không chắc chắn trong phạm vi công ty, nhưng chúng đặc biệt không được biết đến trong số các công ty xây dựng gia đình có tính chu kỳ cao. Hãy xem xét rằng giá khởi điểm nhà ở vẫn thấp hơn khoảng 35% so với mức cao nhất mọi thời đại và gần đây đã giảm xuống. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ số nhà ở ban đầu cũng như báo cáo giấy phép xây dựng để xem liệu những thước đo chính về hoạt động kinh tế này có được duy trì hay không hoặc liệu chúng có chống chọi được với áp lực suy thoái hay không. Tin tốt là rất nhiều mặt hàng, như hợp đồng tương lai gỗ, đã giảm giá mạnh.
Mặc dù thị trường nhà ở diễn ra ảm đạm nhưng vẫn có những dấu hiệu đáng mừng trong số các cổ phiếu ngành xây dựng nhà ở. Biểu đồ của ITB đặc biệt thú vị ngay bây giờ. Biểu đồ dưới đây minh họa một xu hướng tăng giá tiềm năng.
Lưu ý rằng ITB đã giảm như thế nào trong hầu như nửa đầu tháng Sáu. Sau đó, sau khi giảm xuống dưới 50 đô la, cổ phiếu bắt đầu tăng. Bước vào tuần giao dịch, ITB đã giảm chỉ năm lần so với tháng trước. ETF tăng gần 20% so với mức thấp nhất ngày 17 tháng 6 khi nó leo lên trên mức trung bình động 50 ngày (có thể tăng dốc rất sớm). Các nhà giao dịch có thể mua từ lâu với mục tiêu gần mức quan trọng 65 đô la, mức hỗ trợ vào năm 2021.
Nguồn: Investing.com
Thu nhập đang được nhấn mạnh. Dữ liệu sự kiện của công ty Wall Street Horizon cho thấy kết quả hàng quý do DHI và NVR BMO cung cấp vào thứ Năm tuần này.
Nguồn: Wall Street Horizon
Kết luận
Dự đoán sẽ có sự biến động trong tuần này khi một số cổ phiếu ngành xây dựng chính báo cáo thu nhập hàng quý. Biểu đồ của ITB hiện có vẻ ấn tượng bất chấp tâm lý và các nguyên tắc cơ bản không tích cực. Cổ phiếu thường di chuyển trước các biến động của nền kinh tế cơ bản, vì vậy nếu chúng ta thấy nhiều khả năng tăng trong mùa thu nhập quý 2, thì điều đó có thể là điềm tốt cho nền kinh tế nói chung vào cuối năm nay.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mike Zaccardi không sở hữu bất kỳ loại chứng khoán nào được đề cập
Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.