Báo cáo PCE có thể ảnh hưởng đến chính sách lãi suất của Fed

Biên bản cuộc họp của Fed trong tháng 2 có thể cho thấy rằng lãi suất sẽ tăng cao hơn.

Đây là một tuần giao dịch ngắn nhiều dữ liệu thị trường được công bố. Biên bản cuộc họp của Fed sẽ được công bố vào hôm Thứ Tư và chúng ta sẽ có dữ liệu lạm phát PCE vào hôm Thứ Sáu, cùng với Kỳ vọng về Lạm phát của Đại học Michigan. Biên bản có thể sẽ cung cấp 1 số thông tin để Fed xem xét chu kỳ tăng lãi suất của mình, khi Fed muốn đưa lạm phát về mục tiêu 2%.

PCE dự kiến sẽ tăng 0,5% so với tháng trước, tăng từ 0,1% trong tháng 12 và 5% so với năm trước, không thay đổi so với tháng 12. Nếu điều đó diễn ra như mong đợi, có nghĩa là PCE trong 3 tháng đã tăng từ mức 0,9% (tháng 10, tháng 12, tháng 1) lên 3,35% (tháng 11, tháng 12, tháng 1). Đồng thời, PCE ở mức 3,3% từ tháng 7 đến tháng 1, tăng từ mức 2,1% so với cùng kỳ.

Mặc dù chỉ số trong khoảng thời gian 3 tháng và 6 tháng giảm mạnh so với trước đây, nhưng chúng vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu PCE là 2% của Fed. Lạm phát nóng hơn dự kiến có thể sẽ khiến Fed lo ngại trong tháng Hai.

Báo cáo CPI và PPI của tuần trước chắc chắn khiến các nhà đầu tư giảm bớt hưng phấn và thậm chí khiến các nhà phân tích tăng ước tính PCE. Do đó, Hợp đồng tương lai của Quỹ Fed đã được định giá lại và hiện cao hơn 80 điểm cơ bản so với giá trị của chúng vào ngày 2 tháng 2, một ngày trước báo cáo việc làm tháng 1. Lãi suất cuối cùng có thể được nâng lên mức 5,3% trong tháng 8, tăng từ mức 4,85%.

Lợi suất kỳ hạn 10 năm/h2

Điều này sẽ dẫn đến lợi suất danh nghĩa cao hơn, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng lên và kiểm tra ngưỡng kháng cự ở mức 3,9%, dường như cũng đã thoát khỏi mô hình cờ đuôi nheo tăng giá và chỉ báo RSI vượt lên trên hai xu hướng giảm, gợi ý lợi suất 10 năm có thể cao hơn.

Ngoài ra, nếu lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng trên 3,9%, nó có thể sẽ xác nhận đáy đôi và có khả năng dẫn đến việc kiểm tra lại đỉnh ở mức 4,25%

TLT/h2

Đối với ETF TLT, chỉ số đã giảm xuống dưới đường xu hướng tăng so với đáy trong tháng Mười. Động lượng đã chuyển từ tăng sang giảm, với chỉ số RSI phá vỡ dưới đường xu hướng tăng .Tại thời điểm này, ngưỡng hỗ trợ vào khoảng 99,70 đô la và nếu điểm giá đó bị phá vỡ, nó sẽ thiết lập mô hình hai đỉnh và khả năng cổ phiếu sẽ chạm đáy.

DXY/h2

Chỉ số đô la cũng đã thoát ra khỏi mô hình nêm giảm. Tôi nghĩ rằng đồng đô la có thể quay trở lại mức 105,80.

SPX/h2

S&P 500 dường như đang hoàn thành mô hình Bump and Run. Xu hướng tăng đầu tiên của mô hình bump-and-run đã hoàn thành và hiện tại, S&P 500 có thể sẽ về mức khoảng 3.950 thấp hơn.

QQQ/h2

Tại thời điểm này, câu hỏi đặt ra là liệu QQQ đã hoàn thành một nêm mở rộng hay chưa. Nếu nó đã hoàn thành sóng “E”, thì điểm dừng tiếp theo của QQQ sẽ là khoảng $270.

QQQ so với TIP/h2

Ngoài ra, đã có sự liên hệ giữa QQQ và ETF TIP. ETF TIP đại diện cho lãi suất thực và khi nó giảm xuống, nó chỉ ra rằng lãi suất thực tế đang tăng lên. Lãi suất thực tăng sẽ bất lợi cho thị trường chứng khoán và đặc biệt là NASDAQ. Hiện tại, khoảng gap giữa QQQ và TIP là rất lớn, cho thấy QQQ được định giá quá cao so với lợi suất thực tế.

NVDA/h2

Nvidia (NASDAQ:NVDA) sẽ báo cáo kết quả kinh doanh trong tuần này và tôi đoán rằng báo cáo sẽ không tương xứng với mức tăng 51% của cổ phiếu kể từ đầu năm. Cổ phiếu đã ngừng tăng quanh mức mở rộng 1% của sóng A và hiện rất gần với ngưỡng hỗ trợ $209. Ngưỡng hỗ trợ tiếp theo sẽ là $200.

AAPL/h2

Apple (NASDAQ:AAPL) đang ở mức 156 USD dù giá đã có một vài nỗ lực bứt phá. Giá đang di chuyển xuống dưới đường EMA 10 ngày. Nếu nó phá vỡ dưới đường MA đó, nó sẽ báo hiệu sự thay đổi trong xu hướng và có khả năng sẽ lấp gap ở mức 145 đô la.

Tải ứng dụng

Tham gia cùng hàng triệu người dùng để luôn nắm bắt thông tin thị trường tài chính toàn cầu với Investing.com.

Tải Xuống Ngay

Được viết bởi: Michael Kramer