3 giao dịch cổ phiếu của McCormick & Co. để thêm vào danh mục đầu tư mua và nắm giữ

Biểu đồ: Tezcan Gecgil

Trong thời kỳ đại dịch bùng phát, đặc biệt là vào năm 2020, hầu hết các công ty thực phẩm đều nhận thấy nhu cầu tăng cao đối với các sản phẩm nấu ăn tại nhà. Kết quả là, giá cổ phiếu của họ đạt mức cao mới. Nhưng các nhà đầu tư đã định giá những cổ phiếu này khác nhau vào năm 2021.

Hiện tại, lạm phát đang ảnh hưởng đến thu nhập gần đây cũng như giá cổ phiếu của các công ty. Các nhà đầu tư đã lo lắng rằng tỷ suất lợi nhuận có thể sẽ bị ảnh hưởng khi chi phí tăng.

Những độc giả theo dõi biểu đồ kỹ thuật có thể quan tâm khi biết rằng một số chỉ số biến động ngắn hạn và trung hạn của MKC đang ở mức bán quá mức. Mặc dù chúng có thể kéo dài trong nhiều tuần, nhưng trong vài tháng, sự sụt giảm giá cũng có thể sắp kết thúc.

Kỳ vọng của chúng tôi là cổ phiếu MKC sẽ giảm xuống mức 75 đô la, nơi có khả năng tìm thấy hỗ trợ tương đối mạnh. Sau đó, cổ phiếu có thể giao dịch đi ngang trong khi nó thiết lập một ngưỡng hỗ trợ mới.

Các nhà đầu tư không quan tâm đến biến động hàng ngày của giá cả và tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của công ty có thể xem xét đầu tư vào cổ phiếu McCormick ngay bây giờ.

Hôm qua, cổ phiếu McCormick đóng cửa ở mức 80,28 đô la. Các nhà đầu tư mua và nắm giữ sẽ giữ vị thế lâu dài này trong vài tháng trong khi cổ phiếu cố gắng đạt được mục tiêu giá của các nhà phân tích là 89,45 đô la.

Bước tiếp theo sẽ là mức cao kỷ lục 101,67 đô la. Một động thái như vậy sẽ dẫn đến lợi nhuận khoảng 26,5% so với mức hiện tại. Các nhà đầu tư nên giữ vị thế này trong vài tháng, thậm chí là nhiều quý.

Các nhà đầu tư chọn cách tiếp cận này nhưng lo ngại về sự sụt giảm lớn cũng có thể cân nhắc đặt lệnh cắt lỗ thấp hơn giá vào khoảng 3-5%.

Nhiều độc giả quen thuộc với thực tế là chúng tôi thường xuyên khuyến nghị bao gồm các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có thể phù hợp với các nhà đầu tư mua và giữ. Do đó, những nhà đầu tư không muốn cam kết vốn vào cổ phiếu McCormick nhưng vẫn muốn tiếp xúc đáng kể với cổ phiếu có thể xem xét nghiên cứu một quỹ nắm giữ công ty như một cổ phiếu nắm giữ hàng đầu.

Ví dụ về các ETF như vậy bao gồm:

Các nhà đầu tư tin rằng sự sụt giảm của McCormick có thể sớm kết thúc có thể xem xét bán quyền chọn bán đảm bảo bằng tiền mặt đối với cổ phiếu MKC — một chiến lược mà chúng tôi thường xuyên phân tích. Vì nó liên quan đến các quyền chọn, chiến lược này sẽ không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.

Một giao dịch với kỳ vọng cổ phiếu tăng giá như vậy có thể đặc biệt thu hút những người muốn nhận phí (từ việc bán quyền chọn) hoặc có thể sở hữu cổ phiếu McCormick với giá thấp hơn giá thị trường hiện tại là 80,28 đô la.

Hợp đồng quyền chọn bán đối với cổ phiếu MCK là quyền chọn bán 100 cổ phiếu. Bảo đảm bằng tiền mặt có nghĩa là nhà đầu tư có đủ tiền trong tài khoản môi giới của mình để mua cổ phiếu nếu giá cổ phiếu giảm và quyền chọn được thực hiện. Khoản dự trữ tiền mặt này phải được duy trì trong tài khoản cho đến khi vị thế quyền chọn đóng, hết hạn hoặc quyền chọn được chỉ định, có nghĩa là quyền sở hữu đã được chuyển giao.

Giả sử một nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu McCormick, nhưng không muốn trả mức giá đầy đủ là 80,28 đô la cho mỗi cổ phiếu. Thay vào đó, nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu với giá chiết khấu trong vòng vài tháng tới.

Một khả năng có thể xảy ra là đợi cổ phiếu MKC giảm, điều này có thể xảy ra hoặc không. Khả năng khác là bán một hợp đồng của quyền chọn bán MKC được đảm bảo bằng tiền mặt.

Vì vậy, nhà giao dịch thường sẽ đặt một quyền chọn hoà vốn(ATM) hoặc lỗ (OTM) và đồng thời dành ra đủ tiền mặt để mua 100 cổ phiếu của cổ phiếu.

Giả sử nhà giao dịch đang thực hiện giao dịch này cho đến ngày hết hạn quyền chọn là ngày 17 tháng 12. Vì cổ phiếu có giá 80,28 đô la tại thời điểm viết bài, một quyền chọn bán OTM sẽ có giá 75 đô la. Vì vậy, người bán sẽ phải mua 100 cổ phiếu của McCormick với giá $75,00 nếu người mua quyền chọn thực hiện quyền chọn.

Quyền chọn bán với giá thực hiện $75 của MKC ngày 17 tháng 12 hiện được cung cấp với mức giá (hoặc phí) là $1,23.

Người mua quyền chọn sẽ phải trả $1,23 X 100, hoặc $123, phí cho người bán quyền chọn. Số tiền phí này thuộc về người bán quyền chọn nếu không có vấn đề gì xảy ra trong tương lai. Quyền chọn bán sẽ ngừng giao dịch vào thứ Sáu, ngày 17 tháng 12.

Giả sử một nhà giao dịch sẽ tham gia giao dịch quyền chọn bán đảm bảo bằng tiền mặt này ở mức 80,28 đô la, khi hết hạn vào ngày 17 tháng 12, lợi nhuận tối đa cho người bán sẽ là 123 đô la, không bao gồm hoa hồng giao dịch và chi phí.

Mức thu được tối đa của người bán là số phí này nếu cổ phiếu MKC đóng cửa trên mức giá thực tế là $ 75,00. Nếu điều đó xảy ra, tùy chọn hết hạn sẽ vô giá trị.

Nếu quyền chọn có lời (có nghĩa là giá thị trường của cổ phiếu McCormick thấp hơn giá thực hiện $75,00) bất kỳ lúc nào trước hoặc khi hết hạn vào ngày 17 tháng 12, quyền chọn bán này có thể được thực hiện. Sau đó, người bán sẽ có nghĩa vụ mua 100 cổ phiếu MKC với giá thực hiện của quyền chọn bán là $75,00 (tức là tổng cộng $7,500).

Điểm hòa vốn cho ví dụ của chúng tôi là giá thực hiện ($75,00) trừ phí quyền chọn nhận được ($1,23), tức là $ 73,77. Đây là mức giá mà người bán sẽ bắt đầu bị lỗ.

Bán quyền chọn bán có đảm bảo bằng tiền mặt là một chiến lược vừa phải thận trọng hơn so với việc mua hoàn toàn cổ phiếu của một công ty với giá thị trường hiện tại. Đây có thể là một cách để tận dụng sự bất ổn của cổ phiếu MKC trong những tuần tới.

Các nhà đầu tư cuối cùng sở hữu cổ phiếu McCormick do bán quyền chọn có thể xem xét thêm việc thiết lập chiến lược cover call để tăng lợi nhuận tiềm năng từ cổ phiếu của họ. Do đó, bán các quyền chọn bán có bảo đảm bằng tiền mặt có thể được coi là bước đầu tiên trong việc sở hữu cổ phiếu.